新冠肺炎下，半導(dǎo)體行業(yè)之殤

2019年，全球半導(dǎo)體行業(yè)處于巨大的衰退之中。縱觀半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的歷史，結(jié)束衰退需要?jiǎng)?chuàng)新技術(shù)的到來(lái)。5G和AI的快速增長(zhǎng)被視為半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇的強(qiáng)勁動(dòng)力，然而，新型冠狀病毒肺炎疫情的發(fā)生，又為2020年半導(dǎo)體行業(yè)的強(qiáng)勁復(fù)蘇帶來(lái)了不確定性。

國(guó)內(nèi)分析機(jī)構(gòu)CINNO Research近日將全球半導(dǎo)體產(chǎn)值增幅下修了2%。那么，5G和AI芯片2020年是否還能保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)？

2020年半導(dǎo)體市場(chǎng)反彈幅度遭下修2%

全球知名研究機(jī)構(gòu)IHS Markit此前預(yù)測(cè)，2020年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)營(yíng)收將從2019年的4228億美元反彈至4480億美元，增長(zhǎng)幅度達(dá)5.9%，其中主要的增長(zhǎng)動(dòng)力將來(lái)自5G手機(jī)的大幅增長(zhǎng)。

雖然預(yù)測(cè)的增長(zhǎng)幅度低于IHS Markit，但CINNO Research也在2019年底預(yù)估，受惠于5G基站建設(shè)/手機(jī)、AI和物聯(lián)網(wǎng)的等需求，2020年全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將反彈5%。

但疫情的發(fā)生對(duì)半導(dǎo)體整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)蘇都帶來(lái)了影響。產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中最快反應(yīng)的會(huì)是上游的芯片設(shè)計(jì)行業(yè)，具體的影響的幅度和持續(xù)的時(shí)間將視疫情的變化而定。

晶圓代工企業(yè)方面，全球最大的晶圓代廠臺(tái)積電聲明稱，其廠區(qū)在疫情期間都沒(méi)有中斷生產(chǎn)，各地也會(huì)陸續(xù)全面復(fù)工。國(guó)內(nèi)的晶圓廠，包括中芯國(guó)際、華虹宏力、華潤(rùn)上華和長(zhǎng)江存儲(chǔ)在內(nèi)的多家企也都已經(jīng)發(fā)表聲明稱生產(chǎn)沒(méi)有受到疫情的影響。

目前看來(lái)，下游的封測(cè)廠可能受員工不能順利返崗的影響出現(xiàn)產(chǎn)能問(wèn)題。根據(jù)半導(dǎo)體行業(yè)觀察的報(bào)道，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)封測(cè)廠的產(chǎn)能只有正常情況下的50%左右。

CINNO Research半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)咨詢部首席分析師楊文得對(duì)雷鋒網(wǎng)(公眾號(hào)：雷鋒網(wǎng))表示：“目前看起來(lái)，疫情已經(jīng)得到了一部分的控制，全國(guó)各地工廠開(kāi)始逐步復(fù)工。依照我們對(duì)復(fù)工情況的觀察，目前工廠所在地員工屬于外省市進(jìn)入的不少都需要進(jìn)入14天的隔離期，這樣正常的全面復(fù)工時(shí)間或許就落在2月24日以后，因此如果可以3月全面復(fù)工，產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)上的物料緊缺持續(xù)情況或僅在1個(gè)月左右?！?br />
就最終的產(chǎn)品而言，楊文得認(rèn)為，“此次疫情的影響將是全面性的，智能手機(jī)、計(jì)算機(jī)、電視機(jī)、服務(wù)器等各個(gè)終端的銷量都會(huì)受到不同程度的影響而相比原先預(yù)期下滑?！?br />
僅看目前半導(dǎo)體行業(yè)最大的驅(qū)動(dòng)力手機(jī)，疫情的發(fā)生讓今年上半年全球手機(jī)行業(yè)的三個(gè)潛在風(fēng)險(xiǎn)中的兩個(gè)加速浮出臺(tái)面。天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤在2月3日的報(bào)告中指出，今年上半年全球手機(jī)產(chǎn)業(yè)將面臨三大潛在風(fēng)險(xiǎn)：

• 中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)出貨量恐低于預(yù)期；
• 5G 手機(jī)對(duì)安卓品牌換機(jī)需求貢獻(xiàn)小于預(yù)期；
• iPhone 供應(yīng)在今年第一季受到肺炎爆發(fā)影響，因此出貨量恐低于預(yù)期。

郭明錤認(rèn)為，三個(gè)潛在風(fēng)險(xiǎn)中，前兩個(gè)屬需求問(wèn)題，疫情加速了這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)浮出臺(tái)面。

此前，IHS Markit、IDC、Gartner都預(yù)測(cè)2020年智能手機(jī)行業(yè)將迎來(lái)增長(zhǎng)。IDC預(yù)估2019年智能手機(jī)市場(chǎng)規(guī)模將下降2.2%，但2020年將迎來(lái)1.6%成長(zhǎng)。

依據(jù)目前情況，如2月底控制住疫情，3月全面開(kāi)工，CINNO Research預(yù)估2020年智能手機(jī)中國(guó)銷量下滑約為9%，該機(jī)構(gòu)暫時(shí)預(yù)估2020年全球半導(dǎo)體產(chǎn)值成長(zhǎng)率下修至3%左右。

5G芯片或面臨沖擊

疫情將給手機(jī)行業(yè)帶來(lái)的影響不可否認(rèn)，但目前全球兩大對(duì)外提供5G芯片的公司都對(duì)2020年的5G市場(chǎng)都充滿信心。

高通公司首席財(cái)務(wù)官Akash Palkhiwala在上周的高通2020財(cái)年第一財(cái)季財(cái)報(bào)電話會(huì)議上就表示：“疫情對(duì)于手機(jī)需求和供應(yīng)鏈的影響存在很大不確定性。根據(jù)目前所掌握的信息，我們擴(kuò)大了業(yè)務(wù)預(yù)期范圍并調(diào)低了預(yù)期下限。”

據(jù)悉，高通將下一財(cái)季的每股收益預(yù)期的下限降低了5美分，以應(yīng)對(duì)新型冠狀病毒疫情可能造成的干擾。

但高通公司首席執(zhí)行官Steve MollenKopf表示，如果在中國(guó)遇到了供應(yīng)鏈或需求的問(wèn)題，其有能力從其他地區(qū)獲得支持。他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，中國(guó)的品牌商正在將5G應(yīng)用到更便宜的設(shè)備，這些設(shè)備的銷售超過(guò)了高通的預(yù)期。

Steve MollenKopf稱：“隨著我們開(kāi)始意識(shí)到5G帶來(lái)的好處，我們表現(xiàn)強(qiáng)勁的第一季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)反映了高通的一個(gè)重要拐點(diǎn)?！?br />
他解釋稱，高通的5G戰(zhàn)略是通過(guò)更高性能核心的芯片組和新的RF前端來(lái)增加每臺(tái)設(shè)備的價(jià)值。

因此，高通并未下調(diào)對(duì)5G手機(jī)出貨的預(yù)期，其預(yù)測(cè)2020年5G手機(jī)規(guī)模在1.7億到2.25億部之間。

高通中國(guó)區(qū)董事長(zhǎng)孟樸在疫情發(fā)生后接受采訪時(shí)也表示，中國(guó)5G發(fā)展的良好勢(shì)頭不會(huì)改變，對(duì)這一點(diǎn)我們充滿信心。高通將持續(xù)推動(dòng)5G商用進(jìn)程，特別是在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能機(jī)器人和移動(dòng)電商等方面，深入加強(qiáng)與中國(guó)合作伙伴技術(shù)合作，以期未來(lái)在抗擊疫情等公共衛(wèi)生管理方面發(fā)揮5G的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

另?yè)?jù)了解，考慮到疫情將會(huì)對(duì)影響中國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，高通將會(huì)通過(guò)其風(fēng)險(xiǎn)投資基金，繼續(xù)投資和支持中國(guó)創(chuàng)新型中小企業(yè)，尤其是那些在5G應(yīng)用和賦能領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)。

MediaTek也在上周五的2019第四季度法說(shuō)會(huì)上提到了疫情對(duì)其業(yè)務(wù)的影響。MediaTek執(zhí)行長(zhǎng)蔡力行指出，盡管新型冠狀病毒疫情為今年全球經(jīng)濟(jì)增添了不確定性，降低了短期能見(jiàn)度，但我們相信2019年的表現(xiàn)是相當(dāng)明確的高競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)，并能轉(zhuǎn)化為中長(zhǎng)期的成長(zhǎng)。

展望2020年第一季度，新型冠狀病毒疫情仍在進(jìn)行中，基于現(xiàn)階段已知的信息，MediaTek認(rèn)為盡管短期需求有不確定性，但MediaTek平衡且多元的產(chǎn)品與業(yè)務(wù)布局，讓第一季的營(yíng)收與毛利率仍皆可較去年同期穩(wěn)健成長(zhǎng)。此外， 基于目前狀況，MediaTek認(rèn)為對(duì)其全年業(yè)務(wù)的潛在影響應(yīng)在可控制范圍之內(nèi)。

就5G而言，MediaTek稱會(huì)調(diào)配內(nèi)部資源以全力支持客戶，所有5G項(xiàng)目皆持續(xù)進(jìn)行。蔡力行表示，MediaTek的目標(biāo)是在5G外購(gòu)芯片市場(chǎng)拿下四成市占率。我們相信2020年仍將是MediaTek成長(zhǎng)的一年。2020年來(lái)自這些新領(lǐng)域(5G、定制化芯片及車用電子)的營(yíng)收占比將超過(guò)15%，高于我們一年前預(yù)估的10%。

雷鋒網(wǎng)也詢問(wèn)了展銳關(guān)于疫情對(duì)其業(yè)務(wù)的影響，但其表示暫時(shí)無(wú)法回應(yīng)。

全球?qū)ν馓峁?G芯片的兩大公司都已經(jīng)明確對(duì)2020年5G市場(chǎng)依舊充滿信心，但楊文得指出，“如因疫情影響手機(jī)出貨量有大幅修正情況下，跟手機(jī)相關(guān)的芯片將直接面臨沖擊，特別是今年將是各家廠商以及各個(gè)國(guó)家快速?zèng)_刺5G基礎(chǔ)建設(shè)和5G智能手機(jī)的一個(gè)重要關(guān)鍵的年度?！?br />
“跟5G手機(jī)呈現(xiàn)高度相關(guān)且ASP較高的芯片例如手機(jī)AP、存儲(chǔ)器、高階CIS、電源管理芯片和5G射頻前端模塊(包和5G天線、PA放大器和濾波器等)影響的程度較大?！彼M(jìn)一步表示。

CINNO Research認(rèn)為，后續(xù)手機(jī)品牌廠商下修訂單對(duì)于上述的芯片供貨商影響較高，若疫情情況持續(xù)，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈庫(kù)存堆積的情況將是下一步要重要觀察的指標(biāo)。

通信專家陳志剛接受證券時(shí)報(bào)采訪時(shí)表示，當(dāng)前，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)整體放慢是必然的，5G設(shè)備的供應(yīng)也存在不確定性，但局部地區(qū)和局部場(chǎng)景的建設(shè)也會(huì)加速。他也同時(shí)指出，從全年來(lái)看，5G應(yīng)用場(chǎng)景會(huì)加速創(chuàng)新，同時(shí)，5G商業(yè)模式也會(huì)加速清晰，市場(chǎng)付費(fèi)意愿會(huì)變強(qiáng)。

疫情對(duì)AI芯片市場(chǎng)影響有限，可能給AI語(yǔ)音芯片帶來(lái)機(jī)會(huì)

除了5G，AI也正在成為芯片行業(yè)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。IHS Markit在本月初發(fā)布的AI普及度調(diào)查中預(yù)測(cè)，到2025年AI應(yīng)用將從2019年的428億美元激增至1289億美元。AI處理器市場(chǎng)也將以可觀的速度增長(zhǎng)，到2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到685億美元。

不過(guò)，AI芯片正處于落地的關(guān)鍵階段，疫情勢(shì)必會(huì)帶來(lái)不利影響。探境科技CEO魯勇對(duì)雷鋒網(wǎng)表示，疫情無(wú)論是對(duì)公司內(nèi)部研發(fā)還是與客戶合作，毫無(wú)疑問(wèn)受到無(wú)法集中辦公延緩工作進(jìn)展的影響。但一旦疫情結(jié)束應(yīng)該會(huì)有反彈，所以疫情主要影響表現(xiàn)在上半年，全年綜合看對(duì)業(yè)務(wù)影響較小。

需要補(bǔ)充的是，探境科技在去年十二月底宣布量產(chǎn)不到一年的AI語(yǔ)音芯片出貨達(dá)到了百萬(wàn)級(jí)。

清微智能的AI語(yǔ)音芯片也正處于重要的市場(chǎng)交付時(shí)期。清微智能CEO王博告訴雷鋒網(wǎng)，受疫情影響，研發(fā)方面因?yàn)楹芏嗤露紵o(wú)法正常辦公，或者因?yàn)椴捎眠h(yuǎn)程辦公的方式必然帶來(lái)的效率低下，這就會(huì)存在客戶項(xiàng)目交付延遲的的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，增加了最終市場(chǎng)占有的不確定性。

“不過(guò)，受影響最快最大的是終端市場(chǎng)，傳導(dǎo)到我們芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，還有一個(gè)時(shí)間。如果受疫情影響，大量終端企業(yè)遲遲不能復(fù)工，肯定會(huì)給我們的銷量帶來(lái)不確定性?！蓖醪┱f(shuō)，“這會(huì)讓新客戶的拓展受阻，可能會(huì)造成接下來(lái)的二、三季度的銷售量下降?！?br />
王博也同時(shí)指出，疫情對(duì)清微的影響不會(huì)太大，我們目前所重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)領(lǐng)域，比如人臉識(shí)別的智能門鎖，因?yàn)椴挥弥讣y接觸識(shí)別，可能還更是一個(gè)機(jī)會(huì)。

他解釋說(shuō)，從積極的角度來(lái)看，疫情也是可能催生出新的市場(chǎng)需求的。因?yàn)樾滦凸诓《緯?huì)通過(guò)接觸傳播，利用語(yǔ)音控制來(lái)代替觸摸這種需求變得更為明顯。我們目前也正在與一些下游廠商接觸，研發(fā)一些利用語(yǔ)音控制的類似智能馬桶；應(yīng)用于公共場(chǎng)合像樓梯道、電梯間等的智能開(kāi)關(guān)；還有安防領(lǐng)域智能測(cè)溫等等這些產(chǎn)品。

魯勇也認(rèn)為，疫情對(duì)于AI語(yǔ)音芯片來(lái)說(shuō)應(yīng)該是個(gè)機(jī)會(huì)，通過(guò)語(yǔ)音而不是接觸按鍵減少公共場(chǎng)所的交叉感染風(fēng)險(xiǎn)，提高衛(wèi)生安全性。

“疫情對(duì)全球的芯片產(chǎn)業(yè)影響不會(huì)很大，2020年的產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇還是大的趨勢(shì)?！蓖醪┮琅f持樂(lè)觀態(tài)度。
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來(lái)源：雷鋒網(wǎng)