國產(chǎn)射頻濾波器行業(yè)市場分析

不知不覺中，國內(nèi)做國產(chǎn)射頻濾波器的公司已超過60家，相比較陶瓷濾波器那種集中式的投資熱潮（2019年前后涌入大幾十家），射頻濾波器的這個投資點還是比較長的，陶瓷濾波器現(xiàn)在基本可以說是處于熄火狀態(tài)，已經(jīng)上市的燦勤科技和曾經(jīng)有過獨立拆分上市的艾福電子現(xiàn)狀是很好的說明，而射頻濾波器在華為被卡脖子后才為人所知，前前后后涌出了不少廠家，就在今年我們還能看到頻苛微在3月份完成C輪融資，武漢敏聲6月份獲得6億的B輪融資。在展會方面陶瓷濾波器相關(guān)的論壇舉辦完第二屆以后估計是不會有第三屆了，而由武漢敏聲主辦的第二屆射頻濾波器創(chuàng)新技術(shù)大會下月即將在武漢召開，也進一步說明，雖然投資人可能不怎么看國產(chǎn)芯片了，但是射頻濾波器還是處于賽道熱點中。

射頻濾波器行業(yè)屬于技術(shù)密集型制造業(yè)，設(shè)計開發(fā)與制造工藝難度高，目前全球濾波器市場主要被美日企業(yè)壟斷，市場集中度高。在射頻濾波器領(lǐng)域，美日企業(yè)經(jīng)歷多次整合并購后，呈現(xiàn)寡頭壟斷、“強者恒強”的競爭格局。

這幾年受貿(mào)易摩擦的影響，中國本土射頻芯片去美效應(yīng)凸顯，這為本土射頻濾波器企業(yè)提供了難得的發(fā)展機遇。本土射頻濾波器代表企事業(yè)單位目前比較有名氣的主要包括中電26所，中電55所，好達電子，德清華瑩，卓勝微，麥捷科技，天津諾思，漢天下，開元通信等。射頻濾波器屬于典型的模擬芯片，設(shè)計難度高，很吃技術(shù)和經(jīng)驗積累的功夫。另外即便能夠設(shè)計出來，制造也是一個難點，因為射頻濾波器需要特殊工藝生產(chǎn)，特別是對于中國本土晶圓廠而言，實力較弱，與國際領(lǐng)先企業(yè)相比，中國本土廠商在自主研發(fā)能力，技術(shù)水平，生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)等核心競爭力方面明顯落后，本土廠商提供的產(chǎn)品主要為分立器件，近些年也在向中高端模組滲透。

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單從射頻濾波器的全球市場蛋糕來看，一年超過上百億美金的大市場，且還是個持續(xù)增長的大市場，存活這么多廠家是沒有問題的，但是比較現(xiàn)實的問題是射頻濾波器主要市場份額集中于村田，太陽誘電，Qorvo，高通和博通等廠家，國產(chǎn)射頻濾波器不足5%，而且在國內(nèi)市場，國產(chǎn)射頻濾波器滲透率也不足5%，因此對于國內(nèi)企業(yè)來說，都是有一個比較大的市場去爭取的，但是能不能真正的爭取到活下來那就另當別論了，前段時間鐘林不就說只有做到賽道前3才有機會，所以競爭還是非常激烈的。今天我們就一起看看國內(nèi)這些射頻濾波器廠家。

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第一梯隊無疑是國家隊，中電26所，中電55所，德清華瑩這幾家作為國家隊資源，無論市場如何，無論是否進入國內(nèi)前三，這些事業(yè)單位對于國家具有戰(zhàn)略意義，做大做強可能沒這些單位的事情，不過活下去應(yīng)該沒有任何困難。

第二梯隊就是已經(jīng)上市的幾家企業(yè)了。

卓勝微是中國本土最大的射頻芯片F(xiàn)abless企業(yè)，2021年1月，該公司完成定增募集資金30．1億元，投資22．7億元用于高端射頻濾波器芯片及模組的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化，該項目產(chǎn)線從2022年第二季度開始量產(chǎn)爬坡，并于2022年末將產(chǎn)能提升至1－1．3萬片／月。今年6月15日，卓勝微在投資者互動平臺表示，該公司的SAW濾波器項目已處于工藝通線階段，即將進入小規(guī)模量產(chǎn)階段。

麥捷科技國內(nèi)領(lǐng)先的電感廠商，主營業(yè)務(wù)包括電感、LCM液晶顯示模組等，近年來陸續(xù)布局LTCC濾波器、SAW濾波器、BAW濾波器、射頻前端模組等射頻元器件。LTCC濾波器是公司最早布局的濾波器產(chǎn)品，該產(chǎn)品在4G時代需求量較少，近年來在5G基站、5G手機領(lǐng)域需求快速增長。在SAW濾波器方面，麥捷科技與中電科26所旗下公司取得合作，在SAW、TC-SAW等產(chǎn)品上進行聯(lián)合設(shè)計生產(chǎn)和共享供應(yīng)商銷售。在BAW濾波器方面，2021年10月29日，公司發(fā)布公告將設(shè)立深圳市麥捷瑞芯公司，布局BAW濾波器及其他射頻元器件業(yè)務(wù)，從而實現(xiàn)濾波器的全頻段覆蓋。2021年3月，公司發(fā)布定增公告，募資13.4億元，其中4.4億元將用于射頻濾波器擴產(chǎn)項目，項目設(shè)計產(chǎn)能為年產(chǎn)LTCC射頻元器件11億只、SAW濾波器14億只，項目全部達產(chǎn)后，預(yù)計可實現(xiàn)年產(chǎn)值6.6億元。2022年5月，該公司表示，BAW產(chǎn)品設(shè)計，實驗進展順利。 ?

三安光電成立于2000年，于2008年在上交所上市，主要從事LED相關(guān)半導(dǎo)體的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，2014年建設(shè)砷化鎵高速半導(dǎo)體與氮化鎵高功率半導(dǎo)體項目，2018年開始押注微波集成電路、射頻濾波器等產(chǎn)業(yè)。從公告中可以看到，三安光電稱其濾波器產(chǎn)品已被國際重要客戶智能手機認證通過，并透過國內(nèi)ODM廠商采購，標志著其濾波器產(chǎn)品正式進入智能手機供應(yīng)鏈。鑒于濾波器產(chǎn)品一直是我國在手機射頻領(lǐng)域的短板，即便三安光電的相關(guān)產(chǎn)品是SAW而非高頻BAW濾波器，其此次切入智能手機供應(yīng)鏈，對市場的意義也是不言而喻的。 ?

賽微電子也是中國一家重要的射頻芯片代工企業(yè)。近期，其控股子公司賽萊克斯微系統(tǒng)科技（北京）有限公司代工制造的BAW濾波器通過了客戶驗證。據(jù)悉，該客戶已同步簽署試產(chǎn)訂單，賽萊克斯北京啟動首批BAW濾波器8英寸晶圓的小批量試生產(chǎn)。這也意味著，國內(nèi)廠商目前逐步切入射頻前端中價值最高的細分領(lǐng)域。據(jù)悉，賽萊克斯北京試產(chǎn)的BAW濾波器經(jīng)過頻段抑制、帶內(nèi)插損、電壓駐波比等性能測試及高加速溫濕度應(yīng)力、高低溫貯存壽命、機械及跌落沖擊等可靠性驗證，結(jié)果顯示，無論性能還是良率均達到或優(yōu)于設(shè)計指標要求，與國際射頻巨頭廠商的同類產(chǎn)品指標相當。賽萊克斯北京去年就在為量產(chǎn)鋪路。2021年8月，該公司與怡格敏思、武漢敏聲簽署了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，各方?jīng)Q定在“射頻濾波器芯片”的8英寸晶圓代工領(lǐng)域合作投資，共同建設(shè)能夠滿足射頻濾波器芯片代工制造需求的定制化專用產(chǎn)線。 ?

信維通信9月2日在投資者互動平臺表示，公司布局射頻前端的思路明確，以濾波器為突破口，布局射頻前端，目前已自主設(shè)計了數(shù)十款濾波器產(chǎn)品，包括SAW、TC-SAW、BAW，產(chǎn)品基本覆蓋了2G通信到5G通信的頻段。這一塊的投資金額比較大，產(chǎn)品技術(shù)難度也較大，拓展相對會慢一些。公司會根據(jù)自身的戰(zhàn)略規(guī)劃以及整體的經(jīng)營進展實施各項目進展。 ?

無錫市好達電子股份有限公司主要從事聲表面波射頻芯片的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，是兼具芯片設(shè)計技術(shù)、制造及封測工藝、標準化量產(chǎn)出貨能力的國內(nèi)廠商。公司主要產(chǎn)品包括濾波器、雙工器和諧振器，廣泛應(yīng)用于手機、通信基站、物聯(lián)網(wǎng)等射頻通訊相關(guān)領(lǐng)域。公司聲表面波濾波器、雙工器已通過小米、OPPO、華為、華勤、聞泰、龍旗、中興、廣和通等知名手機終端及 ODM 廠商、通訊設(shè)備廠商和無線通信模組廠商的驗證并實現(xiàn)量產(chǎn)銷售。

曠達科技專業(yè)從事汽車及其他交通工具內(nèi)飾面料、座套、生態(tài)合成革的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及新能源開發(fā)與應(yīng)用。公司在芯片領(lǐng)域的投資主要圍繞射頻濾波器展開，曠達科技重要參股公司芯投微控股子公司NSD擁有完整的WLP-SAW濾波器的知識產(chǎn)權(quán)和技術(shù)，運用3D封裝技術(shù)，具備穩(wěn)定供應(yīng)WLP濾波器的能力。NSD已經(jīng)多年向知名客戶穩(wěn)定供應(yīng)用于射頻前端模組的WLP-SAW濾波器。芯投微中國工廠主要產(chǎn)品是WLP形式的Normal-SAW、TC-SAW和TF-SAW。

順絡(luò)電子較早開始投入LTCC天線用濾波器的產(chǎn)品研發(fā),在微波材料研究上積累了多年的研發(fā)專利技術(shù),公司天線、波濾器類產(chǎn)品主要適用于高頻、小型化、模塊化應(yīng)用場景，公司經(jīng)過多年持續(xù)投入LTCC產(chǎn)品研發(fā)及市場應(yīng)用推動,具有深厚的底層技術(shù)和自主知識產(chǎn)權(quán)品牌的專利技術(shù)產(chǎn)品,目前LTCC產(chǎn)品主要應(yīng)用在基站、手機應(yīng)用、智能終端等中,隨著電子元器件國產(chǎn)化替代進程及市場應(yīng)用需求不斷提速,以及5G通訊技術(shù)的發(fā)展、通訊產(chǎn)品更新?lián)Q代、大客戶份額持續(xù)增加將為國內(nèi)LTCC產(chǎn)品提供更多產(chǎn)值化機會。

北斗星通控股企業(yè)佳利電子的陶瓷介質(zhì)濾波器和LTCC器件主要應(yīng)用于5G基站和手機等消費類電子，主要的競爭對手是日本、韓國和臺灣企業(yè)，特別是LTCC，佳利電子的產(chǎn)能和材料優(yōu)勢處以國內(nèi)領(lǐng)先地位。

第三梯隊就是從比SAW濾波器制造難度超過10倍的BAW濾波器入手的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，近一兩年可能陸續(xù)會走向IPO。

諾思微系統(tǒng)是中國首家BAW濾波器生產(chǎn)企業(yè)，是專注于FBAR濾波器的IDM廠商，擁有亞洲首座具有完全知識產(chǎn)權(quán)的FBAR晶圓廠。

開元通信是Fablite企業(yè)，已發(fā)布BAW濾波器系列產(chǎn)品，其中，應(yīng)用于4G＋／5G的全頻段B41 BAW濾波器為國產(chǎn)芯片的佼佼者，已通過行業(yè)內(nèi)全面驗證并量產(chǎn)出貨。

中科漢天下是中國本土率先全面掌握BAW濾波器量產(chǎn)技術(shù)的公司，擁有關(guān)于BAW濾波器、諧振器的多項核心技術(shù)，2019年就推出了適配5G技術(shù)的濾波器產(chǎn)品，包括全頻段N41濾波器。漢天下是國內(nèi)首家以BAW濾波器為核心，并自有產(chǎn)線的射頻前端芯片及模組公司。

武漢敏聲也是一家中國本土射頻芯片代表企業(yè)。就在今年6月25日，該公司宣布完成近6億元B輪融資，主要用于射頻芯片制造。目前，該公司已完成多款BAW濾波器的正向研發(fā)，產(chǎn)品性能指標經(jīng)多次測試，已達到商用標準。同時，武漢敏聲正在積極布局下一代更高頻段射頻濾波器產(chǎn)品的研發(fā)，覆蓋低、中、高全頻段范圍。據(jù)悉，該公司已申請近160項發(fā)明專利，已授權(quán)發(fā)明專利51項。同時，其在高頻大帶寬濾波器技術(shù)領(lǐng)域布局數(shù)十項核心專利，獨辟蹊徑的PBAR大帶寬技術(shù)在2～8GHz頻率范圍內(nèi)有很強競爭力。

頻岢微電子成立于2018年，是一家射頻濾波器芯片IC設(shè)計商，專注于射頻前端高性能聲表濾波器、雙工器、多工器及其他射頻模組芯片的研發(fā)、銷售，目前已有三十余款不同尺寸的SAW濾波器和雙工器產(chǎn)品實現(xiàn)量產(chǎn)出貨。據(jù)了解，從去年底開始，頻岢微電子的月訂單數(shù)超過千萬級，產(chǎn)品累計出貨超億顆。今年3月公司完成新一輪C輪融資，融資金額未披露，投資方包括成都科創(chuàng)投集團、成都技術(shù)轉(zhuǎn)移集團、崇寧資本等機構(gòu)。

左藍微電子是專注于高性能射頻濾波器、雙工器/多工器和射頻前端模組的研發(fā)和銷售的國家高新技術(shù)企業(yè)，為客戶提供專業(yè)、高效、完整的射頻前端解決方案，滿足4G/5G通信需求，致力于打破國外壟斷！

武漢衍熙微器件有限公司是一家集射頻器件設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的新型技術(shù)企業(yè),依托國際化專業(yè)技術(shù)團隊,致力于將公司打造成高新技術(shù)企業(yè)和國際一流的微電子器件供應(yīng)商。武漢衍熙微器件擁有全國第一條8寸體聲波(BAW)量產(chǎn)線,具有先進的光刻、薄膜、蝕刻以及封裝設(shè)備,并建立創(chuàng)新自主開發(fā)的產(chǎn)品生產(chǎn)流程。該產(chǎn)線主要產(chǎn)品有MEMS濾波器、雙工器等。

安徽云塔科技致力于?全類型濾波器?的研發(fā)與銷售，目前已形成完備的產(chǎn)品體系，包括寬帶無源濾波器（SPD），聲表面波濾波器（SAW），聲體波濾波器（BAW），以及射頻前端SiP模組等。單芯片雙濾波器，應(yīng)用于物聯(lián)網(wǎng)最具潛力技術(shù)NB-IoT。多芯片SiP模組，應(yīng)用于國家科技戰(zhàn)略的至高點：量子信息。在世界上首次提出并領(lǐng)導(dǎo)了濾波器領(lǐng)域的下一代變革：基于電磁和聲波協(xié)同工作的?混合設(shè)計（Hybrid）技術(shù)。

華為也在積極布局射頻前端業(yè)務(wù)，除了自研射頻PA、開關(guān)外，在濾波器領(lǐng)域通過股權(quán)投資方式積極拓展資源，2020年1月，華為旗下的哈勃科技投資有限公司投資入股了好達電子。好達電子的主要產(chǎn)品包括中頻SAW濾波器、聲表諧振器、雙工器及其它射頻濾波器。

總體來說，射頻濾波器行業(yè)還處于上升階段，這里羅列出來的企業(yè)都是在行業(yè)內(nèi)已經(jīng)打出了一定名聲的企業(yè)，還有更多的新創(chuàng)業(yè)企業(yè)（畢竟國內(nèi)在射頻濾波器已有超過60家的企業(yè)）我們未收錄進來，大家努力向前沖，行業(yè)前三誰都想要，一將功成萬骨枯，看誰又是那個一舉成名天下知的企業(yè)。

編輯：黃飛