智能家居市場(chǎng)的需要增大了嗎

從CES Asia上遛彎回來，智能單品與智能家居體驗(yàn)館印象深刻。傳統(tǒng)企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)入局，產(chǎn)業(yè)鏈條中應(yīng)用層C端看重不同品牌品類的萬物互聯(lián)，變遷發(fā)展，快速迭代。在繼頂商觀察智能家居之智能門鎖后，頂商投資這次將關(guān)注點(diǎn)放在了智能家居的“互聯(lián)”。

對(duì)大部分上班族，常規(guī)工作日是這樣的描繪的：0.5-3小時(shí)上下班交通，8-9小時(shí)工作時(shí)間，剩下的時(shí)間基本是在家。在家的時(shí)間，占據(jù)了一天24h的半壁江山。從用戶使用場(chǎng)景時(shí)長(zhǎng)來看，到家服務(wù)、智能家居，圍繞住宅家居可以做很多“文章”。

智能家居：以住宅為平臺(tái)，基于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，由硬件（智能家電、智能硬件、安防控制設(shè)備、家具等）、軟件系統(tǒng)、云計(jì)算平臺(tái)構(gòu)成的家居生態(tài)圈?；仡櫄v程，智能家居在概念提出后，大致經(jīng)歷了有線時(shí)代、智能單品階段（如智能音箱、智能鎖等），再到物聯(lián)階段的三階段。5G商用牌照發(fā)放，智能家居發(fā)展有望進(jìn)入快車道。

市場(chǎng)蛋糕與滲透率

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)智能家居設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2020年智能家居市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到3576億元。

滲透率方面，而據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)智能家居市場(chǎng)深度監(jiān)測(cè)及未來前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，預(yù)計(jì)到2019年全球、美國(guó)、英國(guó)的智能家居系統(tǒng)滲透率將達(dá)12%、38%、27%，而我國(guó)目前整體滲透率仍不足5%。滲透率不足，市場(chǎng)發(fā)展空間充滿想象，但同樣也說明了市場(chǎng)教育用戶習(xí)慣養(yǎng)成尚需時(shí)日。

6000萬用戶規(guī)模，千億元級(jí)市場(chǎng)規(guī)模。頂商投資分析員認(rèn)為：市場(chǎng)用戶數(shù)據(jù)可能只是單品使用用戶數(shù)據(jù)，而這不等同于代表智能家居用戶數(shù)據(jù)。現(xiàn)有的智能家居還主要集中在智能單品階段。

智能單品作為入口，撬動(dòng)智能家居的生態(tài)杠桿。從市面上現(xiàn)有的家居物聯(lián)產(chǎn)品來看，操控入口主要是APP控制、AI語音、機(jī)器人。其中APP控制是智能家電單品實(shí)現(xiàn)的主要功能。但現(xiàn)實(shí)中如果為了單品下載多個(gè)APP則顯得冗余。AI語音控制，關(guān)聯(lián)其他家具設(shè)備，小到智能插座，大到冰箱大物件。

巨頭圍獵，分一杯羹

從AI音箱單品的布局，我們看到企業(yè)主要分為互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)、電商平臺(tái)、家電企業(yè)。整體來看，入局者基本呈現(xiàn)“巨頭圍獵，小企大企生態(tài)合作”態(tài)勢(shì)。

互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)。以小米、華為為代表的科技巨頭，布局中則以生態(tài)鏈構(gòu)建為主。就在剛過去的618中，小米米家生態(tài)鏈產(chǎn)品斬獲京東智能家居品牌銷售額第一名。小米AIot產(chǎn)品覆蓋臥室、客廳、廚房等。

流量型電商聚合平臺(tái)。以京東，阿里為代表。對(duì)比小米小愛與天貓精靈，天貓精靈在協(xié)助購物上也更為廣泛便捷。

家電龍頭企業(yè)與家電零售平臺(tái)。美的集團(tuán)、海爾、國(guó)美等。美的入股歐瑞博，獲其15%股權(quán)及授權(quán)技術(shù)加速布局智能家居；國(guó)美打造“全屋智能家庭場(chǎng)景”……以海爾智慧家庭體驗(yàn)館U-home為例，呈現(xiàn)家居中廚房、客廳、臥室、洗浴的智能家居配套方案，場(chǎng)景式相對(duì)單品呈現(xiàn)，更有沉浸感體驗(yàn)感。

頂商投資分析師認(rèn)為，家電巨頭基于產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)進(jìn)入布局，在大型家電普及之后，通過智能化方案開辟新增需求。傳統(tǒng)家電更換周期相對(duì)較長(zhǎng)，為階段性需求變動(dòng)特征。智能科技的帶入，加快產(chǎn)品技術(shù)迭代，有利于在原有看似飽和的地方創(chuàng)造出新需求。

存量增量，新增需求與更換需求

需求端層面，B端市場(chǎng)主要面向地產(chǎn)、酒店公寓等。智能家居盈利模式主要包括硬件和軟件，以及全屋方案提供。相比前者，后者提升客單價(jià)。但從現(xiàn)實(shí)情況來看，巨頭圍獵，小企生態(tài)合作的情況下，萬物互聯(lián)成本較高。

智能家居產(chǎn)業(yè)鏈，源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心

C端用戶需求主要來自兩個(gè)層面：居住場(chǎng)景變換帶來的新增需求與原有家電設(shè)備的替換需求。商品房銷售帶來新增需求，替換需求的刺激/創(chuàng)造則更有賴于家電技術(shù)迭代應(yīng)用、生活水平提高。

進(jìn)一步將家電市場(chǎng)剖析，可拆解為剛需型存量市場(chǎng)和可選型增量市場(chǎng)。品類不同，需求變化也不同。黑白家電存量市場(chǎng)，普及率比較高，更換周期相對(duì)長(zhǎng)，更多的變化在于產(chǎn)品功能創(chuàng)新，是存量市場(chǎng)上新增需求的變化；廚電、小家電，由于品類繁多，品類創(chuàng)新頻次高，在三四線城市的普及率滲透率有一定空間，體現(xiàn)出增量市場(chǎng)的特點(diǎn)。

不論產(chǎn)品功能創(chuàng)新還是品類創(chuàng)新，都有利于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)和消費(fèi)體驗(yàn)升級(jí)。誠(chéng)然，如今的智能家居在安全性、互聯(lián)性并不足夠，對(duì)于下游的B端C端更看重的是家居生態(tài)中的智能家居帶來的生活幸福感，合適的上中游競(jìng)合閾值亟待探尋。

巨頭圍獵，產(chǎn)業(yè)鏈大小企業(yè)合作，我們和萬物互聯(lián)階段的距離到底有多遠(yuǎn)？上中游競(jìng)合的閾值亟待探尋。