中日韓OLED產(chǎn)業(yè)大戰(zhàn)

蘋果7000萬訂單、Google 8.8億投資。OLED屏，這個大眾并不一定熟悉的名詞，2017年頻頻被推到聚光燈前。

此時，距離三星第一塊AMOLED屏量產(chǎn)，已整整十年。

過去這十年，是智能手機飛速普及的十年，也是屏幕面板廠商幕后角力的十年。十年之后，不知不覺中，OLED屏不僅開啟了一場全球智能手機廠商間的明爭與暗戰(zhàn)，解鎖了中日韓之間的產(chǎn)業(yè)較量與博弈，還左右著資本市場的走向?；蛟S不久之后，它在洗牌屏幕面板產(chǎn)業(yè)鏈的同時，還將帶來一場下游的應(yīng)用之戰(zhàn)。

一、面板廠商十年角力

蘋果下單7000萬三星OLED屏，Google 8.8億投資LG OLED產(chǎn)線。OLED屏幕一時風(fēng)光無限。

但聚光燈的背后，卻是OLED屏幕在手機行業(yè)艱難上位的十年。左右OLED屏幕近十年來命運的，與其說是競品，倒不如說是量產(chǎn)它、提升它的三星。OLED屏幕的十年背后更是一部三星智能手機行業(yè)發(fā)展史。

2007年，三星量產(chǎn)第一塊AMOLED屏，恰逢智能手機行業(yè)起航之時。當(dāng)年1月，喬布斯在MacWorld大會上正式發(fā)布第一代iPhone，揭開了蘋果十年高歌勐進的大幕，也成為改變OLED屏幕與LCD屏幕角力的重要力量。

那時候，不少手機廠商也考慮過三星AMOLED屏，只是在智能手機時代剛剛起步?jīng)]多久的三星，諸如安卓手機Galaxy i7500 （2009年10月），也因為通話質(zhì)量不佳、實體按鍵操作不佳等原因不溫不火，品牌遠不像今天這么有影響力。AMOLED屏幕作為可圈可點的亮點，早期三星自然不愿意放貨給手機大廠。

2010年，當(dāng)時風(fēng)光無限的HTC發(fā)布安卓旗艦手機HTC Desire （G7） ，本來就采用了三星 AMOLED屏。但眼見對方銷量威脅到了自家旗艦機型 Galaxy S， 三星不惜直接中止合約。臨時換屏的HTC Desire ，也因此遭受了不少麻煩和難題。此后，HTC就很少再用三星的屏幕。

手機廠商們對AMOLED屏幕又愛又恨。愛的自然是AMOLED出色的表現(xiàn)，恨的則是三星既做裁判員，又做運動員。HTC的教訓(xùn)在前，可又找不到更好的替代產(chǎn)品，用和不用是個艱難的選擇。

同樣是在2010年，蘋果iPhone4問世、熱銷，搭載了IPS屏，后者可視角度寬、色彩還原真實、動態(tài)圖像表現(xiàn)出色、觸摸無拖影，IPS屏脫穎而出。少了三星的鉗制，公平競爭市場里的IPS屏成了不少手機廠商的首選，而三星AMOLED屏幾乎全部的客戶就是三星電子。

2011年，三星憑借Galaxy S2一躍成為2011年最佳Android設(shè)備制造商。2012年的Galaxy S3兩周訂單就超900萬，是史上銷售最快的手機之一，也基本奠定了三星智能手機市場的王者地位。有底氣的三星，也開始策略性的向小廠商供屏。

2013年，老搭檔諾基亞、Moto成了策略的受益者，也成為AMOLED屏幕的強力助攻者。已經(jīng)轉(zhuǎn)向WP陣營的諾基亞，這一年推出了Lumia 925、Lumia 1020，兩款拍照神器搭載WP系統(tǒng)，內(nèi)有大量黑色色塊，恰恰發(fā)揮了AMOLED屏幕的優(yōu)勢。同年，另一款關(guān)注度極高的手機MotoX ，主打可定制后蓋，也搭載了AMOLED屏幕，推廣作用不容小覷。

憑借大屏攻勢，三星繼續(xù)高歌勐進。2013年全球智能手機出貨量為10.04億部，三星就占到了三分之一。三星也開始向大一些的手機廠商供應(yīng)兩代前的OLED屏。

2014年開始，智能手機行業(yè)競爭日益白熱化。在中國，小米壓制下的國產(chǎn)手機廠商開始狂刷機身厚度，手機厚度也從5.55mm（金立S5.5）一路降至5.15mm（金立S5.1）、4.85mm（OPPO R5）、4.7mm（vivo X5 Max）。這背后，可以自發(fā)光、減少了背光材料的OLED屏幕，功不可沒。

現(xiàn)在，不把手機機身厚度做到5mm以內(nèi)，似乎都不好意思跟人說在做手機。OLED屏隨之走紅。2015年，酷派、努比亞、華為紛紛推出搭載AMOLED屏幕的手機新品，充分發(fā)揮OLED屏色彩艷麗的特性之外，還科普了其省電的優(yōu)勢。

OLED屏幕的好運氣似乎才剛剛開始。2014年Facebook以20億美元收購Oculus，VR炙手可熱。國內(nèi)又遇上了資本熱捧，幾乎手機廠商都以“安迪-比爾定律”之名，推出或者計劃推出VR硬件產(chǎn)品。要解決VR眩暈的問題，就必須提高屏幕的刷新率，三星手機配Gear VR的優(yōu)秀體驗，又讓行業(yè)關(guān)注到了OLED屏相應(yīng)速度快的優(yōu)點。早期的Google Daydream也因此將OLED屏作為了硬性標(biāo)準(zhǔn)之一。

整個移動互聯(lián)網(wǎng)時代，LCD屏高歌勐進，蘋果功不可沒。現(xiàn)在似乎連蘋果也開始倒戈。去年開始，供應(yīng)鏈就傳聞，蘋果已向三星下了大筆OLED屏幕訂單。如今基本已經(jīng)得到實錘，只待新款iPhone發(fā)貨。

果粉們可能要捏把汗，擔(dān)心新款iPhone會步HTC Desire 后塵。其實，蘋果一直是三星的大客戶，近年來三星手機的進步，與知道蘋果的方向和進展不無關(guān)系。而嚴(yán)苛的蘋果，對于三星提升工藝，也不無幫助。當(dāng)然，這或許還是建立在三星的優(yōu)勢地位之上，過去兩年，三星依然是全球智能手機出貨量最大的廠商，銷量領(lǐng)先蘋果。而在供應(yīng)鏈頗有心得的蘋果，也已經(jīng)開始尋找第二、第三供應(yīng)商。

這場因為蘋果逆轉(zhuǎn)的屏幕之爭，似乎并不會結(jié)束，還會繼續(xù)下去，只是主要參戰(zhàn)者換成了中國的智能手機廠商。

二、手機廠商奪屏大戰(zhàn)

蘋果入局，過去兩年三受益于OLED的智能手機廠商們，卻不得不開啟一場三星AMOLED奪屏大戰(zhàn)。

手機大屏化已是不可逆的趨勢。市場調(diào)研顯示，2015年開始，5.0英寸以上的新款手機同比、環(huán)比都呈現(xiàn)增速。4.7、5.0、5.2和5.5英寸幾乎成為行業(yè)主流屏幕尺寸。即使iPhone SE發(fā)布，也沒有帶動小屏手機回暖。

但大尺寸的OLED屏幕卻只有三星一家，供不應(yīng)求。2016年，三星AMOLED面板產(chǎn)能約3.7億片，其中柔性AMOLED手機面板出貨量0.6億片，幾乎占到了AMOLED屏幕面板出貨量的99%。2017年，全球AMOLED屏幕產(chǎn)能約5.7億片，其中三星產(chǎn)能有望達到5.5億片，仍然是壟斷級表現(xiàn)。

OLED屏粥少，但手機廠商僧多。中國手機廠商在這場屏幕爭奪中最“受傷”。

若以目前的訂單估算，2017年蘋果和三星將消耗近68%的AMOLED屏幕產(chǎn)能，只余下約32%的產(chǎn)能，留給中國手機廠商競奪。

三星電子一直是AMOLED屏幕面板的最大客戶，2016年吃掉了68%的AMOLED產(chǎn)能，2017年即使占比降至50%，也有約2.2億片訂單。蘋果向三星顯示拋出每年1億片的大單，根據(jù)外媒的各種傳言，很可能在6000-1.6億片訂單。若以1.6億片訂單計算，AMOLED面板資源在2017年的存量或僅有不足2億片。

這就不難解釋，去年開始，華為、OPPO、vivo等手機廠商主流旗艦機型紛紛缺貨。以華為為例，因為OLED屏缺貨，不僅去年推遲了Mate9系列上市時間，今年曲面屏Mate 9 Pro和保時捷版Mate 9也一直供應(yīng)不足。

在智能手機的賽場上，手握OLED屏幕，三星既是運動員，還是裁判員，像華為一樣遭遇的手機廠商不在少數(shù)。比如，HTC 手機最輝煌的時代，恰逢三星推出Galaxy系列，此后三星就“戰(zhàn)略性地減少”對HTC 的屏幕的供應(yīng)。

風(fēng)頭正勁的國產(chǎn)手機也未能逃過此劫。在解釋華為Mate 9 Pro 缺貨原因時，華強電子產(chǎn)業(yè)研究所手機和電子行業(yè)分析師潘九堂就一針見血指出，“ 這幾年兩家互視為對手，華為能不用三星盡量不用（CMOS sensor/屏/內(nèi)存），三星當(dāng)然能坑就坑，據(jù)說去年華為從三星買一些內(nèi)存價格比其他廠商還高，害得華為在現(xiàn)貨市場買“，而“Mate9 Pro 缺貨的真正原因是三星不給華為太多OLED屏”。

手機廠商們，往往不得不臨時轉(zhuǎn)向其他屏幕。比如，2016年8月，OPPO臨時引進新的屏幕供應(yīng)商JDI，以解決R9因為OLED屏幕缺貨的問題。

蘋果入局，國產(chǎn)手機廠商的危機感隨之加重。OLED屏幕消耗大戶——華為、OPPO、vivo不得不組建了OLED產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，以求解屏幕之困。

國產(chǎn)屏幕面板廠商京東方高級副總裁張宇也表示，“京東方成都第6代AMOLED生產(chǎn)線主廠房已封頂，目前來談合作的手機廠商非常多”，“大家都期盼著生產(chǎn)線能夠早日投產(chǎn)?！?/p>

但事實是，2017年，這可能還是一個無解題。

目前大尺寸AMOLED屏幕只能在5.5代線、6代線、8代線產(chǎn)線上生產(chǎn)，但擁有產(chǎn)線且已投產(chǎn)的供應(yīng)商卻只有三星一家。目前除16條 5.5代線外，三星6代線也有部分投產(chǎn)，未來8代線有可能在研發(fā)的基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)成量產(chǎn)線。

早年與三星一起做OLED屏的，其實還有不少公司，但碰上08、09年全球經(jīng)濟危機，不少廠商紛紛推出，到現(xiàn)在基本只剩下LG。不過，LG采用的是與三星不同的白光路線，主打極大和極小尺寸，主攻電視、穿戴市場。雖然有計劃再建一條與三星相同技術(shù)路線的6代線，但短時間內(nèi)還很難量產(chǎn)。

國內(nèi)的屏幕廠商，此前也主要以LCD屏幕面板為主。OLED屏幕面板廠商主要有國顯光電、天馬、和輝光電幾家，但都不在投產(chǎn)狀態(tài)。

國顯光電（維信諾）總裁助理盧峰分析，到2016年6月時，到2016年6月時，“ 國顯光電目前已投產(chǎn)一條5.5代線，目前正在規(guī)劃6代；上海和輝擁有一條4.5代線，在規(guī)劃6代；臺灣友達有一條3.5代線，在新加坡將收購一條5.5代線；Japan Display有一條6代線“， 但短期內(nèi)都很難推出量產(chǎn)的OLED屏幕。

如要具體到柔性AMOLED屏幕，情況或許還要更嚴(yán)峻。有業(yè)內(nèi)人士分析，目前柔性AMOLED屏幕進展方面，京東方進展較快。2015年第四季度，這家公司的首條量產(chǎn)AMOLED 5.5代線即已進入量產(chǎn)階段，首期產(chǎn)能約為4千片。隨著京東方綿陽第6代AMOLED生產(chǎn)線封頂，每月產(chǎn)能可達4.8萬片，但預(yù)計也要到2019年實現(xiàn)量產(chǎn)。

三、中日韓OLED產(chǎn)業(yè)大戰(zhàn)

AMOLED屏幕爭奪戰(zhàn)，三星一枝獨秀。但下游需求預(yù)期樂觀，也帶動了整個產(chǎn)業(yè)鏈的繁榮。

與很多行業(yè)不同， 屏幕面板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈長、前期投入高、周期長、風(fēng)險大，也往往呈現(xiàn)出地域集群性。20世紀(jì)80年代初，東亞就成為了產(chǎn)業(yè)推動的重要力量，日本、韓國、臺灣先后成為屏幕面板強勢地區(qū)。

而現(xiàn)在，中日韓OLED產(chǎn)業(yè)暗戰(zhàn)也已如火如荼展開。緊隨韓企路線，投入巨資的中國大陸玩家，被認為是產(chǎn)業(yè)紅利的最大受益者。

在OLED屏幕面板技術(shù)路線上，先行者日本、韓國早已分道揚鑣。中信證券研究發(fā)展部分析，當(dāng)時日本主張研發(fā)柔性LCD技術(shù)，同時布局OLED產(chǎn)業(yè)，希望實現(xiàn)柔性LCD和OLED雙重布局；而韓國則堅持柔性O(shè)LED技術(shù)路線。

雖然LCD理論上可以實現(xiàn)柔性，但工藝繁瑣復(fù)雜，并不比OLED簡單。即使量產(chǎn)，同自發(fā)光的OLED相比，LED背光還會導(dǎo)致LCD顯示視角偏小，對比度較差等等問題。

左右日韓戰(zhàn)局的，除了技術(shù)，還有資本?；仡橪CD歷史，LG在1995年破局前，持續(xù)8年虧損，每年虧損約5000萬美元；三星在1997年盈利前曾連續(xù)虧損7年，每年約1億美元。到了OLED時代，成本還在不斷飆升。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，為了建OLED產(chǎn)業(yè)，京東方投資總額很可能達到400多億，天馬在武漢的產(chǎn)線花費也可能在120億左右。為了守住優(yōu)勢地位，三星計劃投入90億美元擴大產(chǎn)能。而為了扶植三星之外的玩家，Google也向LG注資8.8億美元。

對比之下，資金匱乏的日本，無力在OLED產(chǎn)線大量投入，這場OLED面板的戰(zhàn)役，幾乎已沒有任何優(yōu)勢。緊隨韓企技術(shù)方向，有巨資投入的中國大陸，則被外界認為是強有力的替代者。

大陸主要屏幕廠商紛紛跟進，摩拳擦掌。主要的屏幕廠商基本都已經(jīng)規(guī)劃、籌備5.5代線、6代線。京東方、國顯光電、天馬、和輝光電、惠州信利等廠商均已布局。

面對韓企競爭，中國廠商們押注6代線，試圖彎道超車。行業(yè)預(yù)計，三星將會在2018年投產(chǎn)6代線，主要的廠商也紛紛推出6代線產(chǎn)線。業(yè)內(nèi)分析預(yù)測，如果在6代線上生產(chǎn)4.7寸面板，成本可降低60%左右。除京東方、天馬、華星、國顯光電外，臺灣友達也很可能將6代線選址在蘇州。

不過，階段性的問題顯而易見。但即使從技術(shù)上解決了柔性AMOLED屏幕的問題，實現(xiàn)高良品率量產(chǎn)并不容易。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，目前三星的良率已經(jīng)在90%以上，但國內(nèi)良品率普遍只有60%左右。這也使得目前國產(chǎn)廠商的競爭力并不強。以三星為例，2016年，屏幕價格降至與液晶屏相當(dāng)，國內(nèi)廠商目前還很難做到。

拆分AMOLED成本結(jié)構(gòu)，有機材料成本占比最高可以達到10%，芯片、FPC、玻璃基板、有機膠緊隨其后。有機材料頗受資本青睞。

但這場中日韓產(chǎn)業(yè)大戰(zhàn)中，不被看好的日本依然掌握有上游重要利器。

盧峰分析，AMOLED上游設(shè)備包括TFT（陣列）設(shè)備、封裝、模組設(shè)備。因為OLED產(chǎn)線是定制的、非標(biāo)準(zhǔn)化的，封裝等設(shè)備定制化程度高，雖然國內(nèi)高端設(shè)備正在追趕，主要玩家仍是日韓廠商，其中則以日本廠商技術(shù)最為先進。

制約OLED屏幕量產(chǎn)良品率的最大問題就是蒸鍍技術(shù)——將OLED材料需要蒸鍍到面板上，且不能有超過3個點不亮。目前，全球蒸鍍設(shè)備幾乎全部來自于日本Tokki公司，后者2018年銷售額可達1000億日元。

四、戰(zhàn)場之外的戰(zhàn)事

這場悄然進行的產(chǎn)業(yè)鏈暗戰(zhàn)，還牽動著不少場外的觀戰(zhàn)者，他們深受戰(zhàn)局影響，或投入重金贏取空間，或投入技術(shù)與智慧尋求時間。

VR是這場OLED產(chǎn)業(yè)紅利的幕后推手之一，現(xiàn)在整個行業(yè)卻焦急等待著這場戰(zhàn)役的結(jié)局。他們中，有人和手機廠商一樣，覬覦著大尺寸AMOLED屏，這是做VR頭顯的必選項；他們中，有人和面板廠商一樣，期待廠商訂購、拿到更多AMOLED屏，這決定著未來他們的內(nèi)容是否能有更有的體驗；他們中，有人和上游產(chǎn)業(yè)鏈一樣，期待著蘋果訂單拉動整個行業(yè)的繁榮……

這些觀戰(zhàn)者中，也有些不甘心只做一個看客，比如科技巨頭Google。就在本周，韓媒稱，Google打算向韓國LG Display公司投資至少1萬億韓元（約合8.8億美元），用于提OLED屏幕的產(chǎn)能，以提供穩(wěn)定的柔性O(shè)LED屏供應(yīng)。

對Google來說，8.8億美元要買的或許不僅僅是自家手機屏幕，還有時間與未來移動VR的大愿景。2016年推出Google Daydream， 已是晚于三星Gear VR兩年。本被寄予厚望，但卻因大尺寸AMOLED屏幕缺貨推進緩慢，最后甚至不得不將OLED屏幕的硬性要求從Daydream標(biāo)準(zhǔn)中去掉，最后的體驗效果卻并不盡如人意。

而如果未來Google想要切入VR一體機領(lǐng)域，AMOLED屏幕或許會成為三星牽制Google強有力的武器?？峙轮挥蟹鲋财鹨患易阋钥购馊堑墓荆珿oogle這樣體量的大廠才能稍稍安心。

相比于能夠依靠豐厚資本掌控自己命運的，還有不少廠商焦急關(guān)注著整個產(chǎn)業(yè)的走勢。當(dāng)大尺寸屏幕成為整個供應(yīng)鏈上的重要一環(huán)，當(dāng)手機可能向著更大屏幕或者全屏幕發(fā)展，屏幕面板廠商或許還會縱向延伸，整合手機周邊其它光學(xué)器件，甚至涉足 ODM 業(yè)務(wù)。

光學(xué)指紋公司Oxi創(chuàng)始人、原天馬CTO顧鐵預(yù)測，“將來顯示、觸控、生物識別（指紋、掌紋及靜脈）以及光學(xué)掃描將四合一，全集成在一個顯示屏上，也就是說這些功能將來會全部被一張屏所取代，顯示屏廠才是未來高科技的主宰者”。

而這些，或都將在無形中洗牌產(chǎn)業(yè)鏈……
? ? ? 責(zé)任編輯：tzh