OLED面板結(jié)構(gòu)和原理

相比于傳統(tǒng)顯示面板，OLED面板具有自發(fā)光、視角廣、響應(yīng)快、體積小、質(zhì)量小、柔性化等優(yōu)點(diǎn)，主要應(yīng)用于手機(jī)、智能手表、筆記本電腦、車(chē)載顯示器、電視等領(lǐng)域。

OLED蒸鍍材料是使OLED面板實(shí)現(xiàn)發(fā)光的核心功能材料，決定了OLED面板的顯示質(zhì)量，具有較高的純度和一致性要求，其質(zhì)量及品質(zhì)直接影響OLED面板的性能、良品率和穩(wěn)定性。OLED蒸鍍材料應(yīng)用于OLED面板制程中的真空蒸鍍環(huán)節(jié)，即在真空的腔室內(nèi)，通過(guò)加熱OLED蒸鍍材料，使其升華成為分子級(jí)別蒸汽，并按照預(yù)設(shè)的器件結(jié)構(gòu)在基板上均勻地附著。故而，面板廠商對(duì)于該類(lèi)材料具有高純度、雜質(zhì)一致性要求，主要產(chǎn)品的純度一般可達(dá)到4N級(jí)別（純度99.99%）。

OLED面板結(jié)構(gòu)和原理

OLED即有機(jī)發(fā)光二極管，是一種由多類(lèi)蒸鍍材料構(gòu)成的有機(jī)電致發(fā)光器件，能夠?qū)崿F(xiàn)電能到光能的轉(zhuǎn)換，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)光效果。

OLED蒸鍍材料根據(jù)功能可以劃分為封裝層材料（包含光提取材料和晶體封裝材料）、陰極蒸鍍材料、電子傳輸層材料（ET）、空穴阻擋層材料（HB）、發(fā)光層材料（EM）、電子阻擋層材料（EB-Prime）、空穴傳輸層材料（HT）、空穴注入層（HI）材料等。

電子功能材料、空穴功能材料和發(fā)光功能材料統(tǒng)稱為功能材料，主要起傳輸載流子及發(fā)光的作用：其中，電子功能材料包括電子傳輸層材料（ET），空穴功能材料包括空穴注入層材料（HI）和空穴傳輸層材料（HT）。

發(fā)光功能材料包括紅光/綠光/藍(lán)光材料、空穴阻擋層材料（HB）和電子阻擋層材料（EB-Prime）。其中，紅光/綠光/藍(lán)光材料主要包括紅色發(fā)光主體材料（RedHost）、紅色發(fā)光摻雜材料（RedDopant）、綠色發(fā)光主體材料（GreenHost）、綠色發(fā)光摻雜材料（GreenDopant）、藍(lán)色發(fā)光主體材料（BlueHost）和藍(lán)色發(fā)光摻雜材料（BlueDopant），上述六種材料主要起發(fā)光作用。

除此之外，發(fā)光功能材料還包括空穴阻擋層材料（HB）和三種電子阻擋層材料（EB-Prime），即紅色電子阻擋層材料（RedPrime）、綠色電子阻擋層材料（GreenPrime）和藍(lán)色電子阻擋層材料（BluePrime），上述材料本身不發(fā)光，主要起到高效傳輸載流子和增強(qiáng)Host材料以及Dopant材料高效發(fā)光的作用，提升器件整體的發(fā)光效率，具體類(lèi)型及分類(lèi)如下：

OLED的面板結(jié)構(gòu)與蒸鍍材料的示意圖：

在OLED面板中，封裝層材料、電極材料、注入層材料、傳輸層材料和發(fā)光層材料自外向內(nèi)，構(gòu)成夾層式三明治結(jié)構(gòu)，蒸鍍于基板之上。當(dāng)電源接通后，電子和空穴分別從陰極和陽(yáng)極注入，經(jīng)過(guò)電子功能層和空穴功能層移動(dòng)到發(fā)光層，結(jié)合后產(chǎn)生激子，激子經(jīng)歷輻射躍遷等過(guò)程后以光的形式釋放能量，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了OLED器件的發(fā)光。光提取材料位于陰極之上，具有高折射率的光學(xué)特征，與低折射率的晶體封裝材料形成“微腔效應(yīng)”，有效提高器件出光效率（即提升屏幕亮度）。此外，有機(jī)蒸鍍材料容易受到水氧影響，晶體封裝材料作為無(wú)機(jī)材料位于其他有機(jī)材料工作層之上，起到了防護(hù)作用。

OLED蒸鍍生產(chǎn)工藝下，各層材料的品質(zhì)均直接影響OLED面板的生產(chǎn)良率和屏幕表現(xiàn)，從而最終影響OLED面板的色彩還原度、亮度/效率、顯示壽命等。

光提取材料和功能材料

光提取材料為透光小分子材料，具有較高的玻璃化轉(zhuǎn)變溫度和分子熱穩(wěn)定性。功能材料主要分為電子功能材料、空穴功能材料以及發(fā)光功能材料三類(lèi)，主要成分包含芳胺類(lèi)、咔唑類(lèi)以及聯(lián)苯類(lèi)等有機(jī)化合物。

由于國(guó)外OLED行業(yè)發(fā)展較早，且國(guó)外部分企業(yè)在有機(jī)蒸鍍材料方面的專(zhuān)利布局已經(jīng)形成自身的專(zhuān)利護(hù)城河，國(guó)內(nèi)面板企業(yè)在發(fā)展初期，其OLED蒸鍍材料供應(yīng)被國(guó)外企業(yè)壟斷，材料成本及專(zhuān)利成為制約國(guó)內(nèi)OLED顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要因素。

有機(jī)蒸鍍回收料提純服務(wù)的背景

在OLED面板制造過(guò)程中，由于真空蒸鍍環(huán)節(jié)工藝的特殊性，在每次蒸鍍環(huán)節(jié)完成后，面板廠商均需對(duì)掩膜版及蒸發(fā)源進(jìn)行替換，并清理蒸鍍?cè)O(shè)備的腔室內(nèi)壁。在掩膜版、腔室內(nèi)壁及蒸發(fā)源內(nèi)，尚附著或沉積了大量的OLED蒸鍍材料，造成了OLED蒸鍍材料的浪費(fèi)。為提高蒸鍍材料的利用效率，國(guó)外主流OLED面板廠商普遍將蒸鍍完成后的有機(jī)材料回收并提純后再次使用，提純后的有機(jī)蒸鍍材料能夠達(dá)到符合生產(chǎn)要求的純度及品質(zhì)，從而有效地降低面板廠商的生產(chǎn)成本。

有機(jī)蒸鍍回收料提純業(yè)務(wù)的技術(shù)特點(diǎn)由于回收料提純業(yè)務(wù)面臨著材料種類(lèi)及型號(hào)多、各批次差異大、工藝多變等不確定因素，以及回收料有效成份與雜質(zhì)分子結(jié)構(gòu)相似且簡(jiǎn)單提純工藝難以分離出有效成份，回收服務(wù)供應(yīng)商需要具有豐富的有機(jī)材料學(xué)理論基礎(chǔ)以及各類(lèi)材料提純的難點(diǎn)處理經(jīng)驗(yàn)，亦需要對(duì)客戶蒸鍍工藝及光電性能表現(xiàn)有充分的理解。一般而言，面板企業(yè)在已有的OLED材料供應(yīng)商中選擇為其進(jìn)行回收提純服務(wù)的供應(yīng)單位。

OLED無(wú)機(jī)材料

無(wú)機(jī)材料業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品為陰極蒸鍍材料和晶體封裝材料，其中，陰極蒸鍍材料包含銀、鐿等金屬蒸鍍材料，晶體封裝材料為晶體狀高純度氟化鋰。

有機(jī)材料業(yè)務(wù)的工藝流程圖

有機(jī)蒸鍍回收料提純服務(wù)的工藝流程圖

無(wú)機(jī)蒸鍍材料的工藝流程圖

OLED行業(yè)基本情況概述

顯示技術(shù)作為信息產(chǎn)業(yè)重要構(gòu)成部分，在信息技術(shù)的發(fā)展過(guò)程中一直起著十分重要的作用。大到電視機(jī)、筆記本，小到手機(jī)、平板，均離不開(kāi)顯示技術(shù)的支持。

隨著顯示材料的發(fā)展，顯示技術(shù)也從最初的陰極射線管顯示技術(shù)（CRT）發(fā)展到平板顯示技術(shù)（FPD），隨后延伸出等離子顯示（PDP）、液晶顯示（LCD）、有機(jī)發(fā)光二極管顯示（OLED）等技術(shù)路線。

OLED是指有機(jī)發(fā)光二極管（OrganicLight-EmittingDiode），不同于LCD面板通過(guò)背光光源來(lái)點(diǎn)亮像素，OLED面板采用自發(fā)光技術(shù)，通過(guò)對(duì)逐個(gè)像素的控制實(shí)現(xiàn)像素點(diǎn)的獨(dú)立發(fā)光。由于其超高對(duì)比度、更細(xì)膩逼真的色彩、寬廣視角、輕薄外形、寬溫操作等特性，OLED已經(jīng)成為繼CRT、PDP、LCD后的主流顯示技術(shù)。按照驅(qū)動(dòng)方式的不同，OLED可分為無(wú)源驅(qū)動(dòng)（PMOLED）和有源驅(qū)動(dòng)（AMOLED）。PMOLED的結(jié)構(gòu)較簡(jiǎn)單、驅(qū)動(dòng)電壓高，適合應(yīng)用在低分辨率面板上，如工控表盤(pán)等；AMOLED工藝較復(fù)雜、驅(qū)動(dòng)電壓低、發(fā)光元件壽命長(zhǎng)，適合應(yīng)用在高分辨率的面板上，如手機(jī)、電視、電腦、平板、VR設(shè)備、車(chē)載顯示等。AMOLED是目前OLED面板的主流技術(shù)，具體如下：

OLED顯示行業(yè)上游主要包括設(shè)備制造（顯影、檢查、鍍膜、測(cè)試、封裝等）、材料制造（OLED蒸鍍材料、基板材料等）和組裝零件（驅(qū)動(dòng)IC、電路板和被動(dòng)元件），中游是OLED面板的制造，下游是OLED的終端應(yīng)用，包括手機(jī)、平板、OLEDTV、可穿戴設(shè)備等顯示領(lǐng)域。OLED顯示行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈情況如下圖所示：

受到終端設(shè)備需求推動(dòng)，OLED面板市場(chǎng)規(guī)模高速增長(zhǎng)

從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，OLED顯示面板的需求端呈現(xiàn)以移動(dòng)終端設(shè)備為主，電腦、平板、可穿戴設(shè)備等多應(yīng)用場(chǎng)景共同發(fā)展的趨勢(shì)。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院的統(tǒng)計(jì)，在OLED面板的下游應(yīng)用領(lǐng)域中，以智能手機(jī)和智能手表等可穿戴設(shè)備為主的移動(dòng)OLED市場(chǎng)占比接近80%，其中智能手機(jī)占比約73%，是目前最大的OLED應(yīng)用市場(chǎng)。未來(lái)隨著市場(chǎng)認(rèn)可度的提升，OLED屏幕在電視及可穿戴設(shè)備中的應(yīng)用占比將逐年提升。

2021年全球OLED面板的出貨量高達(dá)9.35億片，較2020年同比增長(zhǎng)超過(guò)28%，增速遠(yuǎn)高于LCD面板出貨量。根據(jù)Omdia的相關(guān)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2022年全球OLED面板出貨量將超過(guò)10億片。隨著下游OLED面板滲透率的增長(zhǎng)，2022年這一比重將超過(guò)25%。

2021年全球OLED面板的市場(chǎng)規(guī)模約為420億美元，同比增長(zhǎng)35%，預(yù)計(jì)2023年全球OLED面板收入將增長(zhǎng)至472億美元。

隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新一代信息通信技術(shù)的迅猛發(fā)展，作為應(yīng)用平臺(tái)及終端的智能手機(jī)、平板電腦、可穿戴電子設(shè)備等消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品和智能家居產(chǎn)品的市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，智能終端出貨量不斷攀升，帶動(dòng)OLED顯示器件需求快速增長(zhǎng)，具體應(yīng)用領(lǐng)域情況如下：

1）OLED面板在手機(jī)市場(chǎng)的應(yīng)用情況

手機(jī)市場(chǎng)的發(fā)展是帶動(dòng)AMOLED面板需求的主要?jiǎng)恿?，同時(shí)5G時(shí)代的來(lái)臨促使全球AMOLED手機(jī)面板出貨量快速增長(zhǎng)。此外，柔性O(shè)LED面板的快速發(fā)展促進(jìn)了折疊屏手機(jī)的銷(xiāo)量增長(zhǎng)，2021年全年柔性屏手機(jī)出貨量達(dá)900萬(wàn)臺(tái)，國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商也陸續(xù)進(jìn)入折疊屏手機(jī)市場(chǎng)，進(jìn)一步促使了OLED面板的更新迭代。根據(jù)Omdia數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年全球手機(jī)AMOLED面板出貨量由2017年的4.01億片增長(zhǎng)至6.68億片，增長(zhǎng)率為68.83%。隨著OLED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，OLED組件的價(jià)格逐漸下降。目前AMOLED主要用于高端機(jī)型，未來(lái)AMOLED在低端手機(jī)的滲透率也會(huì)隨著OLED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展逐步提升。

2）OLED面板在電視市場(chǎng)的應(yīng)用情況

電視是OLED面板應(yīng)用的另一個(gè)重要場(chǎng)景。大尺寸OLED電視的需求量尚未完全釋放，主要由于早期大尺寸OLED面板的良品率較低，生產(chǎn)成本高。隨著OLED面板技術(shù)的不斷成熟，良品率及成本問(wèn)題得到進(jìn)一步優(yōu)化，OLED電視的需求將逐步增大，帶動(dòng)了電視AMOLED面板出貨量的上升。早期，大尺寸AMOLED電視僅有LG公司可以量產(chǎn)且售價(jià)高昂。從2020年開(kāi)始，小米、海信等公司也相繼推出了國(guó)產(chǎn)的AMOLED電視產(chǎn)品。根據(jù)Omdia及艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2017年全球AMOLED電視面板出貨量為150萬(wàn)片，2021年即達(dá)到了730萬(wàn)片，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了48.53%，預(yù)計(jì)2025年全球AMOELD電視面板出貨量可達(dá)1490萬(wàn)片。

3）OLED面板在平板/筆記本電腦市場(chǎng)的應(yīng)用情況

目前平板電腦及筆記本電腦的主流顯示面板仍是TFT-LCD液晶面板，根據(jù)Omdia的數(shù)據(jù)顯示，AMOLED面板在平板電腦及筆記本電腦領(lǐng)域的滲透率僅為1.41%。由于AMOLED面板在顯示效果、節(jié)能等方面的優(yōu)點(diǎn)，未來(lái)市場(chǎng)需求將進(jìn)一步放大。國(guó)內(nèi)面板廠商也在該領(lǐng)域積極布局中，2022年4月?lián)HEELEC報(bào)道，京東方擬在成都B16工廠建設(shè)8.6代OLED面板產(chǎn)線，準(zhǔn)備向蘋(píng)果提供OLED面板，用于iPad平板電腦和MacBook筆記本電腦等產(chǎn)品。

4）OLED面板在車(chē)載顯示市場(chǎng)的應(yīng)用情況

近年來(lái)，OLED在車(chē)載應(yīng)用的市場(chǎng)發(fā)展較快，有望取代傳統(tǒng)的TFT-LCD液晶屏幕。車(chē)載顯示AMOLED面板優(yōu)勢(shì)明顯：

AMOLED屏幕由于顯示質(zhì)量高，抗強(qiáng)光干擾能力強(qiáng)，能給駕駛員更優(yōu)質(zhì)的視角，提高行車(chē)安全性。

AMOLED屏幕響應(yīng)速度快，避免了駕駛操作過(guò)程中分心所導(dǎo)致的危險(xiǎn)。

AMOLED自發(fā)光的屬性決定了其節(jié)能環(huán)保的優(yōu)點(diǎn)。

相較于普通平板而言，車(chē)載屏幕使用時(shí)間更長(zhǎng)，在汽車(chē)漫長(zhǎng)的使用周期中車(chē)載屏幕的更換并不便利，AMOLED屏幕的使用壽命能夠滿足車(chē)載場(chǎng)景需求。根據(jù)Omdia預(yù)測(cè)，至2025年AMOLED在車(chē)載顯示領(lǐng)域的全球市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到6.19億美元，在2020-2025年增速迅猛，預(yù)估期間復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)70%。

5）OLED面板在可穿戴設(shè)備市場(chǎng)的應(yīng)用情況

目前可穿戴設(shè)備面板以AMOLED以及TFT-LCD為主。AMOLED屬自發(fā)光顯示技術(shù)，其在節(jié)電能力上強(qiáng)于TFT-LCD，并且在對(duì)比度及可塑性方面有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)。在智能穿戴設(shè)備領(lǐng)域，剛性AMOLED面板與柔性產(chǎn)品相比差異性較小，能夠滿足用戶對(duì)畫(huà)質(zhì)、護(hù)眼及節(jié)能等方面的需求，未來(lái)5年內(nèi)剛性AMOLED顯示面板仍將在智能穿戴領(lǐng)域占據(jù)主要市場(chǎng)地位。根據(jù)Omdia的預(yù)測(cè)，2020-2025年應(yīng)用在可穿戴設(shè)備上的AMOLED出貨量年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)10%，出貨量將從0.65億片增長(zhǎng)至1.04億片。

AMOLED已成為主流OLED技術(shù)，下游應(yīng)用場(chǎng)景廣闊，市場(chǎng)滲透率不斷提高

根據(jù)驅(qū)動(dòng)方式不同，OLED技術(shù)可分為被動(dòng)驅(qū)動(dòng)式OLED（PMOLED）和主動(dòng)驅(qū)動(dòng)式OLED（AMOLED）。PMOLED單純地以陰極、陽(yáng)極構(gòu)成矩陣狀，以掃描方式點(diǎn)亮陣列中的像素，瞬間注入高電流，產(chǎn)生高亮度發(fā)光。PMOLED結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，制造成本相對(duì)較高，但是驅(qū)動(dòng)電壓高，不適合應(yīng)用在大尺寸與高分辨率面板上，不符合未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。AMOLED采用獨(dú)立的薄膜電晶體去控制每個(gè)像素，每個(gè)像素皆可以連續(xù)且獨(dú)立的驅(qū)動(dòng)發(fā)光，驅(qū)動(dòng)電壓低、分辨率更高、發(fā)光元件壽命長(zhǎng)，多用于電視及智能手機(jī)屏幕，已成為當(dāng)下主流的OLED技術(shù)。

近年來(lái)，全球主流面板廠商均加大了對(duì)AMOLED的布局，AMOLED面板已進(jìn)入密集投產(chǎn)和銷(xiāo)售出貨階段。根據(jù)IHS及Omdia統(tǒng)計(jì)，全球AMOLED面板出貨面積由2019年的807.62萬(wàn)平方米增長(zhǎng)至2021年的1,420萬(wàn)平方米，與2019年相比增長(zhǎng)了75.83%，預(yù)計(jì)2023年將增至1,920萬(wàn)平方米。

隨著AMOLED智能手機(jī)面板出貨量的崛起，LCD滲透率逐年下滑，而AMOLED滲透率從2017年的18%增長(zhǎng)至2019年的23%，預(yù)計(jì)到2021年將達(dá)到1/3的市場(chǎng)份額。根據(jù)Omdia的數(shù)據(jù)，2021年全球AMOLED顯示面板銷(xiāo)售額為420億美元，預(yù)計(jì)2025年可達(dá)到547億美元。

柔性AMOLED趨勢(shì)明確，將成為未來(lái)的主打OLED面板技術(shù)

AMOLED面板根據(jù)是否可柔性顯示，可進(jìn)一步分為剛性AMOLED與柔性AMOLED，由于柔性AMOLED面板可實(shí)現(xiàn)曲面、可彎折的效果，技術(shù)優(yōu)勢(shì)尤為突出，在智能終端應(yīng)用方面具備廣闊的發(fā)展前景。隨著蘋(píng)果公司2017年首次將柔性O(shè)LED面板應(yīng)用于iPhoneX，三星、華為等品牌此后也推出了基于柔性O(shè)LED技術(shù)的可折疊屏幕智能手機(jī)。曲面、全屏以及可折疊應(yīng)用需求的增加推動(dòng)柔性AMOLED成為行業(yè)未來(lái)的確定性發(fā)展方向。

柔性AMOLED面板在2021年的全球出貨量達(dá)到3.47億片，相比于2015年的4,650萬(wàn)出貨量增長(zhǎng)了近8倍，占AMOLED面板總出貨量的比例從2018年的40%增長(zhǎng)至50%以上，從而超過(guò)剛性AMOLED面板3.35億片的出貨量，成為產(chǎn)業(yè)化程度最高的AMOLED面板技術(shù)。據(jù)測(cè)算2022年柔性AMOLED面板的出貨量將達(dá)到4億片以上，隨著可穿戴設(shè)備及技術(shù)的不斷發(fā)展，柔性AMOLED面板的滲透率將繼續(xù)提升。

OLED蒸鍍材料目前被海外巨頭壟斷，未來(lái)有望迎來(lái)國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)

OLED中間體生產(chǎn)工藝簡(jiǎn)單、附加值較低，經(jīng)過(guò)合成/升華后的蒸鍍材料生產(chǎn)工藝復(fù)雜、附加值更高。目前，OLED蒸鍍材料的核心專(zhuān)利存在較高的技術(shù)壁壘，生產(chǎn)主要集中在美國(guó)、韓國(guó)、日本及德國(guó)廠商手中。我國(guó)OLED材料生產(chǎn)企業(yè)技術(shù)積累薄弱，受制于海外企業(yè)專(zhuān)利壁壘，以生產(chǎn)中間體和單體粗品為主，在利潤(rùn)較高的OLED蒸鍍材料領(lǐng)域占比較低。

未來(lái)全球OLED產(chǎn)能逐步向中國(guó)轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)OLED面板企業(yè)出貨量將快速提升，同時(shí)隨著其生產(chǎn)良率的提升，對(duì)OLED蒸鍍材料的需求將大幅增加；從政策導(dǎo)向而言，在國(guó)際貿(mào)易摩擦的背景下，出于避免國(guó)內(nèi)OLED產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵原材料被“卡脖子”的戰(zhàn)略考慮，國(guó)家大力促進(jìn)本土OLED材料行業(yè)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)面板企業(yè)也有意培養(yǎng)本土蒸鍍材料供應(yīng)商，以減輕對(duì)國(guó)外廠商的依賴；從產(chǎn)業(yè)發(fā)展而言，海外OLED材料企業(yè)的專(zhuān)利也面臨陸續(xù)到期的客觀情況，在國(guó)內(nèi)OLED蒸鍍材料企業(yè)加大研發(fā)投入、取得自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、縮小技術(shù)差距的過(guò)程中，更多的專(zhuān)利壁壘可能被突破。

因此，國(guó)內(nèi)OLED材料行業(yè)有望迎來(lái)國(guó)產(chǎn)化的廣闊發(fā)展空間，未來(lái)將保持較高盈利水平。已具備相應(yīng)技術(shù)儲(chǔ)備、形成量產(chǎn)能力、進(jìn)入面板企業(yè)供應(yīng)鏈的蒸鍍材料提供商具備明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)有望在OLED材料國(guó)產(chǎn)化浪潮下充分受益。

OLED蒸鍍材料作為OLED核心材料構(gòu)成，整體發(fā)展情況良好

①OLED蒸鍍材料在顯示面板中的成本占比較高，具有重要性

由于OLED顯示屏的結(jié)構(gòu)與液晶顯示屏不同，濾光片、偏光片、背光源和液晶被OLED蒸鍍材料層所取代，因此在整個(gè)面板制造中，OLED材料成本占比達(dá)到30%以上，是OLED產(chǎn)業(yè)鏈中技術(shù)壁壘重要領(lǐng)域之一。根據(jù)NanoMarkets的數(shù)據(jù)顯示，在手機(jī)OLED面板中，OLED蒸鍍材料占總成本約為30%，而在電視OLED面板中由于大尺寸顯示面板對(duì)OLED功能材料的需求量更高，OLED蒸鍍材料的成本占比則超過(guò)46%。

隨著OLED面板下游終端市場(chǎng)的發(fā)展，OLED面板的出貨量逐年遞增，對(duì)OLED蒸鍍材料的需求也隨之提升。2019年OLED蒸鍍材料的需求量約為77.8噸，2020年的需求量為88.2噸，增幅為13.4%。2021年OLED蒸鍍材料的市場(chǎng)需求總量為110.3噸，較2020年增長(zhǎng)25%。2021年全球OLED蒸鍍材料銷(xiāo)售額為16.86億美元，預(yù)計(jì)2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到29億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到14.5%。

由于近年來(lái)國(guó)際貿(mào)易摩擦以及蒸鍍材料價(jià)格高昂等原因，為了保證自己蒸鍍材料的供應(yīng)，國(guó)內(nèi)顯示面板廠商加大了與國(guó)內(nèi)材料廠商的深入合作，采用同步開(kāi)發(fā)等方式，扶植材料企業(yè)在技術(shù)上不斷突破。根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，2021年國(guó)內(nèi)OLED蒸鍍材料的市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)25億元，預(yù)計(jì)到2025年該數(shù)字將增至45億元以上。

OLED器件結(jié)構(gòu)向精細(xì)化方向發(fā)展，催生蒸鍍材料的增量細(xì)分市場(chǎng)

隨著OLED技術(shù)的進(jìn)步和發(fā)展，OLED面板由最初簡(jiǎn)單的單層器件發(fā)展到雙層器件、三層器件以及多層器件，面板結(jié)構(gòu)趨于復(fù)雜，對(duì)材料的要求也逐步提高。一方面，OLED面板的生產(chǎn)需要在已有材料中尋求性能更優(yōu)的選擇和方案，另一方面，OLED面板結(jié)構(gòu)所包含的蒸鍍材料種類(lèi)更加豐富，從而更好地優(yōu)化及平衡器件的各項(xiàng)性能。在這一技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)下，部分蒸鍍材料的單體價(jià)值量提升，帶動(dòng)了細(xì)分材料市場(chǎng)規(guī)模的提升。在柔性AMOLED和輕薄化的趨勢(shì)下，OLED面板對(duì)封裝層材料的要求越來(lái)越高，需要封裝層能夠在較小的厚度下實(shí)現(xiàn)良好的致密度，從而獲得優(yōu)秀的水氧阻隔性能，同時(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)蒸鍍級(jí)別應(yīng)用。

降本增效壓力大，OLED蒸鍍材料回收提純市場(chǎng)進(jìn)一步增大

在每次蒸鍍環(huán)節(jié)完成后，面板廠商均需對(duì)其中的掩膜版及蒸發(fā)源進(jìn)行替換，并清理蒸鍍?cè)O(shè)備的腔室內(nèi)壁，附著在其之上的OLED蒸鍍材料也隨之廢棄，失去利用價(jià)值，進(jìn)而造成OLED蒸鍍材料的浪費(fèi)。由于OLED蒸鍍材料在面板制造中成本占比較高，因此提高其利用率成為降低面板制造成本的有效選擇。

有機(jī)蒸鍍回收料的提純服務(wù)對(duì)于客戶具有較高的經(jīng)濟(jì)性。隨著OLED面板行業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張及面板廠商降本增效壓力的增大，未來(lái)OLED蒸鍍材料回收提純市場(chǎng)需求將進(jìn)一步擴(kuò)張。

歐美日韓公司在OLED蒸鍍材料市場(chǎng)依舊占據(jù)主導(dǎo)

目前，OLED有機(jī)蒸鍍材料存在較高的專(zhuān)利壁壘，競(jìng)爭(zhēng)格局被美國(guó)、韓日、德國(guó)廠商掌控。賽迪智庫(kù)2020年3月發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)企業(yè)在OLED蒸鍍材料領(lǐng)域占比較低，其中電子功能材料、空穴功能材料等通用層材料占比12%左右，發(fā)光功能材料占比不到5%。其中，德山金屬、LG化學(xué)、三星SDI等韓國(guó)公司，東麗、保土谷化學(xué)、出光興產(chǎn)等日本公司，德國(guó)默克公司等國(guó)外廠商壟斷了大部分電子功能材料和空穴功能材料的專(zhuān)利布局和市場(chǎng)份額。在發(fā)光功能材料中，美國(guó)UDC與陶氏公司、三星SDI、日本出光、LGC、JNC、SFC等公司分別在紅色發(fā)光材料、綠色發(fā)光材料和藍(lán)色發(fā)光材料中占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。

多種業(yè)態(tài)共存，國(guó)內(nèi)企業(yè)積極開(kāi)拓OLED蒸鍍材料市場(chǎng)

隨著國(guó)內(nèi)OLED產(chǎn)業(yè)日漸成熟以及國(guó)產(chǎn)OLED面板的出貨量逐漸增加，國(guó)內(nèi)多家企業(yè)依賴其資源優(yōu)勢(shì)或者技術(shù)積累開(kāi)始紛紛進(jìn)入OLED蒸鍍材料行業(yè)，形成了多種業(yè)態(tài)共存的局面，以自主研發(fā)創(chuàng)新為主的國(guó)內(nèi)OLED蒸鍍材料生產(chǎn)商逐步進(jìn)入國(guó)內(nèi)面板廠商供應(yīng)體系，占據(jù)了一定市場(chǎng)份額。根據(jù)國(guó)內(nèi)OLED蒸鍍材料企業(yè)的商業(yè)模式可將其分為以下三種類(lèi)型：

1）OLED中間體及粗單體企業(yè)向下游OLED蒸鍍材料市場(chǎng)延伸

由于國(guó)內(nèi)OLED產(chǎn)業(yè)發(fā)展較晚，供應(yīng)商壁壘較高，國(guó)內(nèi)OLED材料廠商更多集中于中間體生產(chǎn)和粗單體代工，為海外蒸鍍材料廠商的上游供應(yīng)商。隨著國(guó)內(nèi)OLED材料產(chǎn)業(yè)鏈的日漸成熟，相關(guān)企業(yè)紛紛開(kāi)始布局下游技術(shù)壁壘更高的蒸鍍材料產(chǎn)業(yè)，以此來(lái)擴(kuò)大其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。奧來(lái)德等企業(yè)均在原有OLED材料中間體的基礎(chǔ)上進(jìn)一步研發(fā)了OLED蒸鍍材料。此外，奧來(lái)德是國(guó)內(nèi)較大的蒸鍍?cè)O(shè)備供應(yīng)商，通過(guò)布局OLED蒸鍍材料將進(jìn)一步促進(jìn)其產(chǎn)業(yè)協(xié)同；萬(wàn)潤(rùn)股份則成立了子公司三月科技專(zhuān)門(mén)進(jìn)行OLED材料的研發(fā)及生產(chǎn)。該類(lèi)企業(yè)由于常年在OLED中間體及蒸鍍?cè)O(shè)備行業(yè)深耕，積累了較強(qiáng)的客戶資源，對(duì)OLED蒸鍍材料的原材料及配比也較為熟悉，因此具備一定的技術(shù)及資源優(yōu)勢(shì)。

2）OLED面板廠商向上游延伸

在中美貿(mào)易戰(zhàn)等國(guó)際貿(mào)易摩擦的大背景下，OLED蒸鍍材料的供應(yīng)已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)OLED面板廠商普遍關(guān)注的問(wèn)題。國(guó)內(nèi)面板廠商開(kāi)始扶持本體系材料企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，降低關(guān)鍵材料“卡脖子”的風(fēng)險(xiǎn)。因此，國(guó)內(nèi)的面板廠商開(kāi)始設(shè)立相關(guān)公司進(jìn)行OLED蒸鍍材料的研發(fā)及生產(chǎn)。例如維信諾集團(tuán)體系成立了鼎材科技進(jìn)行OLED蒸鍍材料的研產(chǎn)，華星光電成立子公司華睿光電進(jìn)行OLED蒸鍍材料開(kāi)發(fā)。此類(lèi)OLED蒸鍍材料供應(yīng)商有相對(duì)優(yōu)質(zhì)的客戶資源，依靠面板廠商的支持在完成技術(shù)突破并量產(chǎn)后可以獲得穩(wěn)定的訂單。

3）國(guó)內(nèi)企業(yè)自主研發(fā)創(chuàng)新部分企業(yè)早先在OLED面板產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)現(xiàn)了OLED蒸鍍材料的廣闊空間和潛在機(jī)會(huì)，借助自身的資源及產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)提前布局了相關(guān)專(zhuān)利及技術(shù)，并通過(guò)自主研發(fā)逐步打開(kāi)了OLED蒸鍍材料的市場(chǎng)并實(shí)現(xiàn)了部分材料的國(guó)產(chǎn)化。以萊特光電為例，其生產(chǎn)的RedPrime產(chǎn)品成功打破了國(guó)外企業(yè)對(duì)OLED發(fā)光功能材料的壟斷。

在各類(lèi)OLED蒸鍍材料中，紅、綠摻雜材料被UDC壟斷，藍(lán)光摻雜材料的主要供應(yīng)商為日本出光興產(chǎn)、日本JNC、韓國(guó)SFC等，此外，陶氏化學(xué)、日本東麗、德山金屬、LG化學(xué)、三星SDI、保土谷化學(xué)等企業(yè)均在不同類(lèi)別的蒸鍍材料中占據(jù)一定的市場(chǎng)，具體情況如下：

編輯：黃飛

?