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以中游RGB封裝和下游顯示應(yīng)用價(jià)格回漲為風(fēng)向標(biāo)，一系列的數(shù)據(jù)和市場(chǎng)情況都預(yù)示著LED顯示產(chǎn)業(yè)黎明拐點(diǎn)已至。
受疫情影響，下游終端消費(fèi)需求疲軟，2022年LED顯示屏應(yīng)用端出貨量同比下降幅度超過(guò)20%，配套LED顯示產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿讲?，產(chǎn)能利用率維持在6成左右。
隨之而來(lái)的就是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的砍單和大幅降價(jià)。但降價(jià)并未帶來(lái)銷量的大幅增長(zhǎng)，反而進(jìn)一步吞噬了企業(yè)的凈利。整個(gè)LED顯示產(chǎn)業(yè)鏈都進(jìn)入了清庫(kù)存階段。
2023年一季度也被很多業(yè)內(nèi)人士視為行業(yè)“至暗”時(shí)刻。
但隨著近期中游封裝價(jià)格率先實(shí)現(xiàn)反彈回漲，“天漸漸亮了?！?/strong>
高工LED注意到，包括東山精密、木林森、瑞晟光電、兆馳光元等多家RGB封裝廠商自5月開始陸續(xù)調(diào)價(jià)，部分廠商甚至在短短的一個(gè)多月內(nèi)兩次提價(jià)。漲價(jià)幅度基本在10%左右。
在LED顯示產(chǎn)業(yè)鏈，包括膠水、錫膏等配套材料價(jià)格也開始企穩(wěn)并出現(xiàn)反彈。
更值得注意的是，作為L(zhǎng)ED顯示產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)的另一關(guān)鍵性標(biāo)志，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的庫(kù)存正在恢復(fù)到正?！八弧鄙踔烈呀?jīng)低于其平均水平，部分環(huán)節(jié)企業(yè)已經(jīng)開始補(bǔ)庫(kù)存。
據(jù)高工LED近期調(diào)研了解，目前LED顯示下游應(yīng)用的庫(kù)存也逐漸下降，渠道端的庫(kù)存消化情況較為理想。有渠道商已經(jīng)有了補(bǔ)貨意愿。中游封裝端，部分在去年底和今年初停掉的產(chǎn)線開始恢復(fù)運(yùn)轉(zhuǎn)。
“目前仍然是國(guó)內(nèi)直銷恢復(fù)力度要大一點(diǎn)，但國(guó)內(nèi)渠道恢復(fù)不及預(yù)期，跟經(jīng)濟(jì)環(huán)境有關(guān)，渠道客戶基本是二三線以及地級(jí)市和縣級(jí)市，對(duì)價(jià)格更加敏感；海外亞非拉市場(chǎng)今年以來(lái)仍保持了高增速，歐美市場(chǎng)比較平穩(wěn)，但中端和下沉市場(chǎng)的需求已經(jīng)起來(lái)了?！崩麃喌露乩铋毡硎?。
隨著下半年LED顯示應(yīng)用進(jìn)入銷售的旺季，也將進(jìn)一步拉動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的訂單需求持續(xù)回升。
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提價(jià)是行業(yè)關(guān)鍵訴求
去年的價(jià)格持續(xù)下跌，甚至出現(xiàn)了成本倒掛，吞噬了企業(yè)本就不多的毛利，也成為了整個(gè)行業(yè)所“深惡痛絕”的惡瘤。
“去年部分型號(hào)的LED燈珠價(jià)格較上年跌了超過(guò)50%?！庇蓄^部RGB封裝企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴高工LED。
高工LED也了解到，在此前的2022年5、6月，還有企業(yè)以7元/K的價(jià)格在市場(chǎng)拋貨小間距主流的1010燈珠。
而在2021年底，1010燈珠的價(jià)格還在11—14元之間。
同時(shí)如1212、1515和2020等型號(hào)的RGB燈珠也有不同幅度的降價(jià)。
2021年2020燈珠便宜的賣7—9元/K，貴的可以賣到10—13元/K。而去年市場(chǎng)上還出現(xiàn)了5元多/K的2020燈珠。
1515和2121燈珠價(jià)格也從10元跌到了5元以下，已經(jīng)明顯呈現(xiàn)出成本價(jià)格倒掛。
其它包括芯片、驅(qū)動(dòng)IC等也有著不同程度的降價(jià)。
“長(zhǎng)期的低價(jià)策略完全背離了正常的市場(chǎng)邏輯，上游芯片和中游封裝廠都扛不住了，提振銷量的方式需要重新思考?！睎|山精密LED事業(yè)部總裁趙浩認(rèn)為。
高工LED此前調(diào)研的情況也顯示，去年基本上所有的封裝廠都停掉了30%以上的產(chǎn)能，有企業(yè)甚至只開了3成的產(chǎn)能。
“從業(yè)十多年以來(lái)，第一次在春節(jié)休了半個(gè)月假?！贝饲坝蓄^部LED芯片廠商的高層曾告訴高工LED，芯片廠以前除了設(shè)備調(diào)試檢修很少有停產(chǎn)的時(shí)候，今年春節(jié)例外。
有行業(yè)的資深人士告訴高工LED，低價(jià)格并未帶來(lái)預(yù)期的銷量增長(zhǎng)，反而讓市場(chǎng)的觀望情緒進(jìn)一步上升，砍單等情況也隨之出現(xiàn)。
“我們堅(jiān)信市場(chǎng)朝著復(fù)蘇方向發(fā)展，而產(chǎn)品的價(jià)格也一定要回歸價(jià)值，在這個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，作為產(chǎn)業(yè)內(nèi)產(chǎn)能較大的幾家頭部廠家都漲價(jià)，說(shuō)明改善盈利狀況是大家共同的訴求?！?/strong>趙浩認(rèn)為。
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黎明拐點(diǎn)信號(hào)已現(xiàn)
高工LED近期走訪調(diào)研的信息和市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，LED顯示產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)的兩個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，產(chǎn)業(yè)鏈中下游包括配套的材料價(jià)格以及企業(yè)的庫(kù)存水平，都已經(jīng)出現(xiàn)明顯的轉(zhuǎn)變。
5月12日，RGB封裝龍頭鹽城東山精密宣布所有產(chǎn)品價(jià)格上漲10%。
一石激起千層浪，此后包括兆馳光元、瑞晟光電、利亞德、雷曼光電、強(qiáng)力巨彩等LED顯示產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛宣布上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格。
高工LED注意到，有封裝大廠在5月一個(gè)月就兩次上調(diào)全系列產(chǎn)品價(jià)格，總漲幅高達(dá)20%-30%。
“幾年疫情，整個(gè)行業(yè)都陷入了非理性的低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈很多環(huán)節(jié)處于虧損狀態(tài)?！币患医谛紳q價(jià)的頭部LED顯示屏高層表示，讓價(jià)格回到合理的水平也有利于行業(yè)長(zhǎng)期健康的發(fā)展。
據(jù)高工LED調(diào)研了解，目前包括驅(qū)動(dòng)IC、膠水、錫膏等的價(jià)格也已經(jīng)企穩(wěn)并有回升的勢(shì)頭。
此外，作為行業(yè)趨勢(shì)向好的另一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)庫(kù)存也正逐漸恢復(fù)到一個(gè)相對(duì)合理健康的水平。
根據(jù)高工LED和GGII的長(zhǎng)期追蹤，去年下半年以來(lái)，受下游需求不振影響，企業(yè)庫(kù)存不斷攀升。
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截止2022年底，三家頭部芯片廠商LED外延芯片庫(kù)存量平均增加98%，其中庫(kù)存增長(zhǎng)最高的一家企業(yè)LED 外延芯片庫(kù)存量達(dá)到了1621.92KKK，較上年同期增長(zhǎng)了194.11%，庫(kù)存量基本接近其2022年的銷售量。
多家LED顯示產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在去年下半年都降低了產(chǎn)線的稼動(dòng)率，以抵御庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)。
今年一季度受制于下游市場(chǎng)的低迷需求，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)整體處于清庫(kù)存狀態(tài)，稼動(dòng)率進(jìn)一步降低。
不過(guò)進(jìn)入4月下旬以后，多家產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)反饋，經(jīng)過(guò)前四個(gè)月的清庫(kù)存目前庫(kù)存已逐漸恢復(fù)至健康水平，此前暫停的產(chǎn)線也已經(jīng)逐漸復(fù)產(chǎn)。特別是針對(duì)RGB封裝器件和渠道端的顯示屏模組庫(kù)存，有下游渠道經(jīng)銷商業(yè)認(rèn)為，庫(kù)存情況已經(jīng)大幅好轉(zhuǎn)，相關(guān)庫(kù)存基本出清，后續(xù)將根據(jù)市場(chǎng)情況和公司的規(guī)劃，逐步進(jìn)行補(bǔ)貨。
一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，某LED顯示屏龍頭大廠截止一季度末存貨較去年底下降了11.59%，從絕對(duì)金額上看，甚至已經(jīng)低于了其2022年一季度末的存貨水平。
價(jià)格和庫(kù)存兩個(gè)關(guān)鍵性指標(biāo)的走好，也預(yù)示著LED顯示產(chǎn)業(yè)黎明拐點(diǎn)已現(xiàn)，逐漸恢復(fù)穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)。
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下半年或?qū)⒂瓉?lái)需求的進(jìn)一步提升
LED顯示產(chǎn)業(yè)黎明拐點(diǎn)已至，突破屏障，整個(gè)產(chǎn)業(yè)有望進(jìn)入新一輪的景氣周期。
“從上半年目前情況來(lái)看，海外市場(chǎng)延續(xù)了 2022 年的復(fù)蘇趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)整體復(fù)蘇不及預(yù)期，但對(duì)下半年的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)回暖還是有信心的?！眾W拓電子董秘楊揚(yáng)透露，二季度銀行及通信運(yùn)營(yíng)商的項(xiàng)目在逐漸地釋放，比如中國(guó)電信的LED 顯示屏集采項(xiàng)目等。
強(qiáng)力巨彩相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，目前整體經(jīng)濟(jì)在復(fù)蘇，LED顯示作為剛需產(chǎn)品，下游應(yīng)用場(chǎng)景廣闊，整體市場(chǎng)也在不斷回暖。
李楠楠也認(rèn)為，LED顯示本身成本隨著產(chǎn)業(yè)鏈的成熟成本也在下降，性價(jià)比的提升使它具備往更多領(lǐng)域去拓展的可能性，除了用于監(jiān)控、指揮、調(diào)度、傳媒等領(lǐng)域，在會(huì)議、影院、展覽展示等一些特定場(chǎng)景的應(yīng)用也逐漸被開發(fā)出來(lái)。這點(diǎn)從這些年的出貨量，以及同行紛紛擴(kuò)產(chǎn)可以看出市場(chǎng)需求是在放大的。
有RGB封裝企業(yè)銷售負(fù)責(zé)人告訴高工LED，下游屏廠采購(gòu)訂單已經(jīng)有恢復(fù)增長(zhǎng)的勢(shì)頭。
高工LED從幾家頭部LED顯示屏企業(yè)調(diào)研了解的情況顯示，隨著庫(kù)存恢復(fù)到正常情況，疊加應(yīng)用市場(chǎng)開始復(fù)蘇，也將加大對(duì)燈珠、配套材料的采購(gòu)。
此外，上半年還有包括兆馳晶顯、山西高科等多家企業(yè)宣布擴(kuò)產(chǎn)。兆馳晶顯簽約1100條COB生產(chǎn)線，山西高科華燁集團(tuán)在長(zhǎng)治啟動(dòng)了總體投資60億元的COB新型顯示項(xiàng)目。
此前的5月還有包括攀枝花騰彩光電70條Mini LED顯示屏封裝生產(chǎn)線、東方集團(tuán)Mini/Micro LED項(xiàng)目等試產(chǎn)或簽約。
這一切跡象都表明，整個(gè)LED顯示產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)下半年乃至未來(lái)幾年的市場(chǎng)復(fù)蘇和增長(zhǎng)充滿信心。
審核編輯：劉清
工商網(wǎng)監(jiān)
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