AI機器人炒股時代要來了？又一個金飯碗職業(yè)走向滅亡

　　對于AI機器人來說人類是多余的，股民在發(fā)抖：新AlphaGo棄用人類知識，3天碾壓老狗，進軍金融太可怕！

　　又一個金飯碗職業(yè)走向滅亡

　　追溯到世界上第一個證券交易所，1609年在荷蘭阿姆斯特丹誕生。從那個年代開始，交易員就開始逐步興起。

　　從資本市場和證券市場發(fā)展的歷程來看，可以分三個重要的階段。初級階段由原始的“小黑板”報價，人力喊單報價。

　　第二個階段，電腦的產(chǎn)生以及互聯(lián)網(wǎng)的誕生，讓資本市場產(chǎn)生了第二個飛躍，這個階段消滅了券商營業(yè)廳里的散戶大廳，以往人聲鼎沸的券商營業(yè)部變得門可羅雀。

　　券商的營業(yè)部就是這樣被干掉的，投資者對股票投資的需求沒有變，但是投資場景變了。

　　直到第三個階段，人工智能的誕生干掉的就是傳統(tǒng)的交易員們。

　　2000年頂峰時期，高盛在紐約總部的美國現(xiàn)金股票交易柜臺就雇傭了600名交易員，但時至如今，這里只剩下兩名股票交易員“留守空房”！

　　高盛、瑞銀的交易員被替代的經(jīng)歷，只是全球金融公司的一個縮影。

　　? 2015年12月，摩根士丹利表示將在第四季度全球裁員1200人；

　　? 2016年1月，外媒報道瑞信對在倫敦的最多1800名員工發(fā)出裁員警告；

　　? 2016年3月，日本最大投行野村證券稱將在北美裁員20%；

　　? 同月還有美銀美林傳出將裁逾5%交易員的消息……

　　隨著AI的逐漸發(fā)展，各行各業(yè)不禁開始思考未來同機器人的協(xié)作與競爭，那么同樣，在金融投資領(lǐng)域，如果機器人炒股了，基金經(jīng)理是否會面臨失業(yè)的威脅？收益怎么樣？會戰(zhàn)勝市場嗎？

　　據(jù)了解，摩根士丹利、富國銀行等機構(gòu)最近紛紛推出機器人，讓讓它們來協(xié)助分析師研究業(yè)績報告和推薦股票。而資管巨頭貝萊德今年接連裁員節(jié)約成本，同時又花高價收購AI創(chuàng)業(yè)公司。目前，AI在全球?qū)_基金行業(yè)的運用已相對成熟，據(jù)調(diào)研公司LCH在今年初出具的調(diào)研報告，美國業(yè)績排前20的對沖基金，包括橋水基金、索羅斯基金，全部采用計算機根據(jù)算法自動交易。

　　傳奇對沖基金公司 Two Sigma便是先驅(qū)之一。他們用計算機算法對大規(guī)模財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析，包括股票技術(shù)面、公司財報、新聞數(shù)據(jù)，以及針對某公司的調(diào)研數(shù)據(jù)等，對這些因子建模推導(dǎo)出交易邏輯，最終由計算機根據(jù)模型發(fā)出交易指令，產(chǎn)品業(yè)績連年戰(zhàn)勝市場。2008年，Two Sigma公司管理的資金只有46億美元，得益于穩(wěn)定回報率，到2015年公司資產(chǎn)規(guī)模達到280億美元，2016年此數(shù)字突破400億美元。

　　國內(nèi)量化交易雖起步較晚，但據(jù)記者了解，量化基金發(fā)展迅猛，不少私募機構(gòu)開始試水并取得了一定的成績?？梢哉f，先進技術(shù)和大數(shù)據(jù)組成的洶涌大潮正以一浪高過一浪的的勢頭沖向全球資本市場。

　　“對于金融市場中的短線擇時和對沖套利，計算機相比于人工的優(yōu)勢毋庸置疑，即便是中長線價值投資，使用人工智能做股票投資也是明智的，因為AI大數(shù)據(jù)分析能力通常也優(yōu)于傳統(tǒng)基金經(jīng)理?！睖夏郴鸾?jīng)理曾如此坦言。

　　“毋庸置疑，人工智能使我們以更容易、更先進的方式來生活，而折射到金融行業(yè)，今后交易、投資、投顧等各部門完全被人工智能所取代的可能性也不是沒有，但就目前來說的話，可能還為時尚早?！痹摶鸾?jīng)理進一步表示。

　　根據(jù)花旗銀行的最新研究報告，人工智能投資顧問管理的資產(chǎn)，2012年基本為0，到了2014年底已經(jīng)到了140億美元。在未來10年的時間里，它管理的財產(chǎn)還會呈現(xiàn)指數(shù)級增長的勢頭，總額有望達到5萬億美元。

　　“未來已經(jīng)來了，只是尚未流行?！蹦辰鹑趶臉I(yè)人士如此感慨。

　　AI機器人炒股時代要來了？

　　從擊敗眾多中日韓頂尖圍棋高手的升級版AlphaGo，到DeepStack在德州撲克中戰(zhàn)勝人類，人工智能在各個行業(yè)行走的步伐似乎越來越快。

　　據(jù)外媒報道，世界最大投資企業(yè)貝萊德將大幅削減其人工選股業(yè)務(wù)，并用量化投資策略取而代之。就AI（人工智能）和金融行業(yè)的“碰撞”來說，越來越多的公司開始在智能投顧、炒股、挖掘客戶等多方面試水AI。

　　在人工智能的快速發(fā)展引發(fā)世界一片驚嘆之時，近日美國新出了一支交易所交易基金，由機器人挑選股票，而且到目前為止人類都不是它的對手。

　　全球首只機器人選股ETF誕生

　　去年10月18日，EquBot LLC、ETF Managers Group共同推出了全球第一只應(yīng)用人工智能、機器學習進行投資的ETF：AI Powered Equity ETF（AIEQ.US）。這只代碼為AIEQ的基金是一只依據(jù)EquBot獨門算法所打造出來的主動式ETF，利用IBM Watson的認知和大數(shù)據(jù)處理能力去分析美國境內(nèi)的投資機會。

　　雖然上市還沒幾天，這支代碼為AIEQ的人工智能選股ETF卻已經(jīng)發(fā)掘出了一些大熱的股票。該基金在IBM的Watson平臺上運行自營的量化模型。

　　“到目前為止，它的表現(xiàn)跑贏了標普500指數(shù)，”美銀美林首席投資策略師Michael Hartnett周四在一份研報中寫道，該基金的推出時機非常有利，“科技基金獲得了38周內(nèi)最大的資金流入?！?/p>

　　人工智能比傳統(tǒng)交易員強在哪里？

　　說到這里，不得不把AlphaGo和李世石的人機大戰(zhàn)拿來比喻了，4：1為結(jié)局的比賽對整個圍棋界沖擊巨大的，今天他們用人工智能幫助棋手重新認識圍棋，重新理解為什么人工智能贏了他們。

　　為什么？其實非常簡單：人腦算力非常有限，因此在這種情況下，我們把大量人生經(jīng)驗?zāi)Y(jié)成不需要從頭算一遍的狀態(tài)。但計算機不是，計算機永遠在從頭算，每一步都算概率，每次都往最大的概率下注。

　　每次從頭算一遍，后面都是龐大的計算資源。所以算出了超出你的經(jīng)驗和定式的東西，算出了全新的邏輯。

　　而更為恐怖的是，AlphaGo的下一代Alphazero，以100：0碾壓AlphaGo。

　　人工智能目前也滲透到了股市

　　Alpha H 選股工具是目前市場上第一個，把人工智能的運用在選股上的。可以根據(jù)行業(yè)、成長性、技術(shù)指標、估值、市值、盈利、財務(wù)七大指標，一鍵篩選符合條件的股票。

　　如果你是價值投資者，你可以設(shè)計成長性、盈利、財務(wù)這些指標來設(shè)定你平時的選股策略；

　　如果你是技術(shù)短線投資者，你可以根據(jù)技術(shù)指標等設(shè)定策略，最后來回測選股策略的有效性。

　　如果回測的歷史業(yè)績?yōu)檎?，那說明你的選股策略在這幾年是有效的，能夠賺錢的，如果回測歷史業(yè)績?yōu)樨?，那說明你的選股策略是虧損的，需要優(yōu)化調(diào)整。