2019年運(yùn)營(yíng)商的5G投資和建設(shè)風(fēng)向分析

通信行業(yè)內(nèi)最近出現(xiàn)了2019年5G投資和建設(shè)風(fēng)向可能已經(jīng)轉(zhuǎn)變的傳聞。暫且不論傳聞的真假，單就通信行業(yè)當(dāng)前所遇的困境局面，運(yùn)營(yíng)商競(jìng)爭(zhēng)與合作的關(guān)系就需要重構(gòu)。

一、多重大山重壓通信行業(yè)

通信行業(yè)不斷被管道化這已經(jīng)成為共識(shí)。表現(xiàn)出來(lái)的結(jié)果就是主營(yíng)收入的持續(xù)下滑，甚至負(fù)增長(zhǎng)。從6月份開(kāi)始，通信行業(yè)營(yíng)收進(jìn)入負(fù)增長(zhǎng)通道。直至8月底，雖然負(fù)增長(zhǎng)有所收窄，但是持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)并未改變。工業(yè)和信息化部公布的數(shù)據(jù)顯示，1-8月，電信業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成8881億元，同比下降0.02%，降幅較1-7月縮小0.13個(gè)百分點(diǎn)。

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然而現(xiàn)在運(yùn)營(yíng)商不但面對(duì)業(yè)務(wù)單價(jià)的持續(xù)下調(diào)，而且現(xiàn)在還要承受業(yè)務(wù)量增速下降。作為夕陽(yáng)業(yè)務(wù)的語(yǔ)音持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)比較容易接受，然而現(xiàn)在的流量業(yè)務(wù)量增速已經(jīng)失去了層級(jí)的高增速。官方數(shù)據(jù)顯示，手機(jī)上網(wǎng)的流量同比增速降至98.9%；月戶(hù)均移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量（DOU）同比增速換擋，由上年末132.5%降至78.3%。

實(shí)際上主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下滑背后就是業(yè)務(wù)價(jià)值的下滑。即便現(xiàn)在仍然保持正增長(zhǎng)的短信業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)價(jià)值也在持續(xù)下滑。下面的圖標(biāo)所列數(shù)據(jù)就是最好的證明。短信業(yè)務(wù)量收喇叭口也是越開(kāi)越大。未來(lái)隨著騷擾短信或者營(yíng)銷(xiāo)短信治理力度的加大，一旦業(yè)務(wù)量下滑，短信業(yè)務(wù)難逃負(fù)增長(zhǎng)的命運(yùn)。

業(yè)務(wù)單價(jià)持續(xù)快速下調(diào)，疊加業(yè)務(wù)量增速下滑，即便有持續(xù)的用戶(hù)增長(zhǎng)，最終還是放大了運(yùn)營(yíng)商在4G時(shí)代的經(jīng)營(yíng)困難。運(yùn)營(yíng)商對(duì)通信傳統(tǒng)業(yè)務(wù)過(guò)于依賴(lài)和對(duì)內(nèi)容等新興業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足直接導(dǎo)致了新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化斷檔，各種壓力持續(xù)匯聚并逐漸形成難以逾越的大山。

二、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)需要挖潛更需要?；?/p>

截至目前傳統(tǒng)業(yè)務(wù)依然是運(yùn)營(yíng)商的主要收入來(lái)源，即便負(fù)增長(zhǎng)或者增長(zhǎng)乏力，仍是收入支柱而且短期內(nèi)不可能改變。在新興業(yè)務(wù)短期無(wú)法承擔(dān)起收入大梁重任之前，深挖傳統(tǒng)業(yè)務(wù)潛力，并且停止低于成本競(jìng)爭(zhēng)是完全有必要的。

取消流量“不限量”套餐，或者說(shuō)開(kāi)放“不限量”套餐的限速就是提升流量?jī)r(jià)值的一個(gè)方法。無(wú)論是否經(jīng)過(guò)監(jiān)管層抑或經(jīng)過(guò)運(yùn)營(yíng)商高層之間協(xié)調(diào)，三大運(yùn)營(yíng)商都在8月份表示從9月份開(kāi)始下架流量不限量套餐，而且從已經(jīng)了解到的市場(chǎng)銷(xiāo)售情況下，下架操作已經(jīng)執(zhí)行。

流量業(yè)務(wù)需要合作，固網(wǎng)寬帶市場(chǎng)領(lǐng)域也需要合作。運(yùn)營(yíng)商合伙搶占了民營(yíng)企業(yè)的市場(chǎng)份額，又一起把廣電的有線(xiàn)電視業(yè)務(wù)擠壓到夾縫中。雖然固網(wǎng)寬帶用戶(hù)高速增長(zhǎng)，IPTV用戶(hù)滲透率持續(xù)走高，但是架不住低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的業(yè)務(wù)價(jià)值或者收益率便宜的窘境。

截至8月底，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)的固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶(hù)總數(shù)達(dá)4.43億戶(hù)，比上年末凈增3590萬(wàn)戶(hù)。IPTV（網(wǎng)絡(luò)電視）用戶(hù)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，總用戶(hù)數(shù)達(dá)2.88億戶(hù)，比上年末凈增3290萬(wàn)戶(hù)，對(duì)固定寬帶用戶(hù)的滲透率為65%，較上年末提升2.3個(gè)百分點(diǎn)。有如此規(guī)模的用戶(hù)和如此高的增長(zhǎng)速度，運(yùn)營(yíng)商需要將其轉(zhuǎn)化為收入貢獻(xiàn)。

除了流量、寬帶之外，收入貢獻(xiàn)較大的語(yǔ)音業(yè)務(wù)現(xiàn)在雖然已經(jīng)被運(yùn)營(yíng)商重視起來(lái)，但是業(yè)務(wù)量下滑的趨勢(shì)并未扭轉(zhuǎn)。沒(méi)有足夠的業(yè)務(wù)量，再考慮到語(yǔ)音業(yè)務(wù)價(jià)格，兩者疊加之后就不可能帶來(lái)足夠的收入貢獻(xiàn)。2018年，運(yùn)營(yíng)商吃了語(yǔ)音拉低收入的虧，2019年這種覆轍不應(yīng)該重演。

三、合作應(yīng)成為運(yùn)營(yíng)商未來(lái)的主基調(diào)

面對(duì)5G天量建設(shè)和運(yùn)營(yíng)商投入，主營(yíng)收入現(xiàn)已負(fù)增長(zhǎng)的運(yùn)營(yíng)商更多需要合作度過(guò)當(dāng)前共同的困境。面對(duì)5G建設(shè)所需的天量投資壓力和行業(yè)的不景氣走勢(shì)，資金實(shí)力和現(xiàn)金流量較弱的中國(guó)聯(lián)通與中國(guó)電信首開(kāi)了合作共享建設(shè)5G模式。

實(shí)際上，中國(guó)聯(lián)通高層曾表示除了與中國(guó)電信的合建5G之外，也已經(jīng)開(kāi)始了與中國(guó)移動(dòng)有關(guān)5G合作方面的商討，模式為異網(wǎng)漫游。老二和老三已經(jīng)玩到一起了，作為老大的中國(guó)移動(dòng)該怎么辦呢？是參與到老二和老三的進(jìn)程中，還是拉著老四中國(guó)廣電一起學(xué)習(xí)參照友商的玩法呢？雖然運(yùn)營(yíng)商之間的合建5G網(wǎng)絡(luò)還面臨著可能的造成新壟斷的嫌疑，但是爭(zhēng)搶5G全球領(lǐng)先位置應(yīng)該是運(yùn)營(yíng)商承擔(dān)的首要任務(wù)。

除了在5G上的合作之外，運(yùn)營(yíng)商還需要在新興業(yè)務(wù)上有更多的協(xié)調(diào)，特別是在BATJ等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)早已開(kāi)始了向新興業(yè)務(wù)市場(chǎng)發(fā)展轉(zhuǎn)向。雖然新興業(yè)務(wù)發(fā)展速度較快，但是運(yùn)營(yíng)商整體在新興業(yè)務(wù)市場(chǎng)上的能力并不強(qiáng)。如何吃下新興業(yè)務(wù)這塊肥肉，運(yùn)營(yíng)商需要好好合計(jì)一番。

工業(yè)和信息化部公布的數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新興業(yè)務(wù)，拉動(dòng)固定增值及其他業(yè)務(wù)的收入較快增長(zhǎng)。1－8月，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)完成固定增值業(yè)務(wù)收入為954億元，同比增長(zhǎng)26.6%，拉動(dòng)電信業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)2.25個(gè)百分點(diǎn)。無(wú)論是增速還是增長(zhǎng)貢獻(xiàn)，對(duì)運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，新興業(yè)務(wù)市場(chǎng)既是機(jī)遇，也有挑戰(zhàn)。

運(yùn)營(yíng)商之間存在較為全面的業(yè)務(wù)競(jìng)合關(guān)系，在形勢(shì)一片大好之時(shí)尚能維持各自的正向增長(zhǎng)。當(dāng)前及未來(lái)一段時(shí)間，通信行業(yè)既面臨行業(yè)價(jià)值下降，又遭遇異業(yè)加劇滲透，合作提升行業(yè)價(jià)值并提升企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展能力應(yīng)該成為大家共識(shí)。

來(lái)源：C114通信網(wǎng)