字節(jié)跳動“在線教育”大裁員，騰訊/網易游戲下挫，數據中心在顫抖嗎？

8月5日，一張“字節(jié)的教育板塊全部裁掉”的對話截圖在網上瘋傳，雖然最終字節(jié)跳動回應：消息不實。但該公司旗下大力教育確實進行了大規(guī)模調整，你拍一、GOGOKID?被暫停，瓜瓜龍、清北網校保留，但瓜瓜龍被傳裁員幅度過半。
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自5月份《關于進一步減輕義務教育階段學生作業(yè)負擔和校外培訓負擔的意見》（以下簡稱：雙減政策）通過之后，教育行業(yè)便人人自危。新東方、好未來、作業(yè)幫等，包括現(xiàn)在的字節(jié)跳動都被曝出裁員和調整的消息，在線教育的坦途變成了沼澤地。
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曾經的“藍海市場”

短短幾個月，在線教育市場風云突變。雙減政策出來之前，在線教育是妥妥的藍海市場。統(tǒng)計數據顯示，2017年至今，在線教育市場僅在2019年的增長率不足20%，其余各年份都維持在20%以上的高增長，預計市場規(guī)模將從2020年的4858億元增長到2021年的5596億元，最終于2025年突破8000億元。而現(xiàn)在，這些數據預測都是“過去式”了。
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2020年也許是在線教育最后的高光時刻。這一年，全國新增在線教育企業(yè)數量近10萬家，總數達到了70萬家。至此，我們看到在線教育場景極度細分，K12、英文、小語種、留學、思維、記憶力、觀察力、童謠、益智……每一個平臺都有所長，銷售總是對家長講：“您的孩子在這個方面存在短板，將來是要吃虧的。”
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疫情點燃了在線教育。根據QuestMobile的統(tǒng)計數據，2020年2月份的疫情期間，學而思網校、作業(yè)幫、猿輔導的周活躍人數分別為615.9、740.8、378.1萬人，自有流量同比增加了5倍以上。
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雙減政策出來之前，中國網民數量為在線教育“講故事”提供了堅實基礎。根據CNNIC的數據統(tǒng)計，截至2020年12月，中國網民總體規(guī)模達到9.89億。在這樣的大數據支撐下，資本對在線教育火熱追逐，但凡是搞在線教育的，能夠讓人尤其是讓孩子“學到一點東西”的，很容易拿到融資。同時，在線教育也展示了自己的吸金能力， 2019年尚德機構、跟誰學、51TALK等機構的毛利率都高于70%。
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在此回顧一下猿輔導2017年至今的融資里程：
·2017-05-31，E輪，資本方為華平、騰訊，規(guī)模為1.2億美元。
·2018-11-05，戰(zhàn)略投資，資本方為騰訊，規(guī)模為2.5億美元。
·2018-12-25，F(xiàn)輪，資本方為華平、騰訊、IDG資本和經緯中國，規(guī)模為3億美元。
·2020-03-31，其他輪，資本方為高瓴資本、騰訊、博裕資本和IDG資本，規(guī)模為10億人民幣。
·2020-12-24，不詳，資本方為云鋒資金，規(guī)模為3億美元。
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數十億元人民幣的資金推動猿輔導以一種“視覺轟炸”的方式出現(xiàn)在我們面前，電視、電梯、手機、電腦、公共廣告屏……猿輔導的廣告在曾經很長一段時間是鋪天蓋地的。
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在猿輔導的投資里程中，騰訊出現(xiàn)的頻率很高。實際上，僅僅在2020年，騰訊就參與了10家以上的在線教育平臺融資。截止到2020年，騰訊投資的在線教育平臺接近50家。
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如今，雙減政策一出，騰訊和字節(jié)跳動一樣，也是受影響最大的企業(yè)之一。
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博弈中的網絡游戲

作為科技巨頭，騰訊近來的“糟心事”不只在線教育。目前，其網絡游戲業(yè)務也受到了極大的挑戰(zhàn)，尤其是以《王者榮耀》為代表的手游。
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統(tǒng)計數據顯示，截止到2020年3月份，《王者榮耀》手游的下載量達到了驚人的8.4億。且根據移動應用數據服務商蟬大師發(fā)布的7月手游排行榜，目前《王者榮耀》的下載量依然能夠達到每月259.43萬，排在手游下載榜的第一位。
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《王者榮耀》等游戲項目給騰訊帶來了巨大的收益。統(tǒng)計數據顯示，2020年，中國游戲市場實際銷售收入2786.87億元，同比增長20.71%。占據行業(yè)半壁江山的騰訊游戲2020年實現(xiàn)營業(yè)收入1561億元。
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然而，當前未成年人沉迷網游現(xiàn)象普遍，“小學生”玩游戲以前是調侃，現(xiàn)在成了事實。這引起了央媒的關注，發(fā)文點評《王者榮耀》，相關文章在網絡上引起了極大的關注。文章提到，《王者榮耀》成為最受學生歡迎的網絡游戲，參與調查學生中經常玩《王者榮耀》的達47.59%。從這篇文章被“和諧”再上線的情況來看，目前各方正在博弈。
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當然，騰訊也在積極求變。8月3日，騰訊游戲發(fā)布聲明，為進一步加大未成年保護力度，將從《王者榮耀》試點，逐步面向全線游戲推出“雙減、雙打、三提倡”的七條新舉措。同時，騰訊還提出，倡議全行業(yè)討論全面禁止未滿12周歲小學生進入游戲的可行性。
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在游戲端，比騰訊更緊張的是網易。網易《2020全年財務業(yè)績報告》顯示，2020年網易營收為736.7億元，主要來自于在線游戲、有道、創(chuàng)新及其他業(yè)務，其中在線游戲業(yè)務營收達546.1億元，占比為74%?？梢娋W易對游戲業(yè)務具有較高的依賴性。
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數據中心迎當頭一棒

2020年，疫情的爆發(fā)點燃了“遠程”和“在線”，也讓游戲業(yè)務煥發(fā)“第二春”。曾有從業(yè)者做出了這樣的評斷：在線教育、遠程醫(yī)療、遠程辦公和網絡游戲將在未來很長一段時間承載著IDC和云計算業(yè)務的創(chuàng)新增長。一年多的時間就已經時過境遷，四大增長力已去其“一”，網絡游戲也懸而未決。并且，從體量上看，大面積坍塌的在線教育是市場規(guī)模最大的，達到4858億元，剩余三大市場分別是遠程辦公的229億元，遠程醫(yī)療的165億元，網絡游戲的2787億元。
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政策收緊甚至是掐死，資本就會避讓退場，市場便會畏縮，連帶著需求也會下降，數據中心便在這需求之中。談具體的影響之前，先簡單介紹一下數據中心業(yè)務模式。
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數據中心分為基礎層和應用層。基礎層又包括了硬件設備、服務器和IDC架構提供商。硬件設備商有施耐德、艾默生、南都電源和英維克等；服務器提供商有浪潮、中科曙光、青云和紫光等；IDC機房服務商主要是數據港、鵬博士、世紀互聯(lián)、奧飛數據、萬國數據、國華新網、寶信軟件和網宿科技等。
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應用層主要是電信運營商、云計算和軟件。電信運營商主要是中國移動、中國聯(lián)通、中國電信三家；云計算服務商則包含了阿里云、騰訊云、華為云、百度云、億方云等；軟件服務上則有用友、東軟和清華同方等。
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軟件服務方面大都是打造基于云的企業(yè)運營方案，關聯(lián)較少，我們不去討論。
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接下來，先看一下電信運營商的影響。有業(yè)內人士分享數據稱，在線教育每一百萬人每月的寬帶成本大概在一千萬左右，那么一年就是上億的成本。統(tǒng)計數據顯示，2020年中國在線學習人數為3.15億人，粗略計算將會有超過300億元的帶寬成本。
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被盯上的游戲雖然市場規(guī)模不及在線教育，但人數多。根據《2020 年中國游戲產業(yè)報告》，2020年中國游戲用戶數量來到了6.65億人，在數量上比在線學習的人多一倍。時間上，教育部規(guī)定，未成年人在線學習每天不超過2.5小時，作為學習主力軍的他們每周即便天天上滿也就花費17.5小時。而國人平均每周的游戲時長在15小時左右，時間上相差不大。因此對于網絡帶寬的消耗，網絡游戲比在線學習只多不少。
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當然，游戲方面并不是全方位的影響，按照騰訊的數據，未成年人在游戲消費占比僅為6%。
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接下來是云服務/IDC及其背后的硬件。在云服務這部分，受影響最大的預計會是阿里云。根據此前的報道，好未來、新東方、VIPKID、猿輔導、滬江教育等都是阿里云的客戶，過去5年阿里云服務了超過5000家在線教育公司，有超過80％的在線教育公司把關鍵業(yè)務系統(tǒng)部署在阿里云之上，并且阿里云在2016年就已經強調過80%以上的在線教育將云化。在2022財年第一財季（即自然年2021年Q2）財報中阿里巴巴表示，在線教育的行業(yè)整改也會影響到阿里云的營收。以阿里云單季160.51億元的營收規(guī)模來看，能夠被阿里云明確提出有影響的，浮動范圍預計將大于10億元，具體要看下一季度的阿里巴巴財報。
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在此有一項數據值得參考。作為阿里云、騰訊云等公司的IDC機房服務商，寶信軟件在2020年4月機房上架率接近100%，并在全年都接近滿載運營的狀態(tài)。平均值是多少呢？2020年之前大型數據中心的平均上架率為59.8%，中小型為56.4%。這多出來的40%實際上大部分是在線教育、網絡游戲和遠程辦公等新需求。
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當然，寶信軟件100%的上架率夸張了些，但根據《2020年中國數據中心行業(yè)發(fā)展洞察報告》，2020年全國IDC機房的平均上架率高于70%，主流IDC機房上架率高于75%，同比增長16%以上是全行業(yè)的平均水平。還是那句話，增量中在線教育的體量最大，現(xiàn)在在線教育岌岌可危，那么這部分需求將直接蒸發(fā)。
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寫在最后

在此必須要說的是，筆者在一些數據處理上帶有“一刀切”的主觀臆斷，但大家應該也注意到了，在評估影響時，各項數據已經盡量壓低了。兩相抵消之后趨勢還是明顯的，當在線教育被資本拋棄，網絡游戲頭頂懸刀之后，數據中心產業(yè)鏈將要迎來一場風暴，帶來一系列的消極影響：云計算資源將被釋放，IDC機架上將出現(xiàn)閑置服務器，運營商帶寬需求將收縮，服務器需要尋找新的采購需求。
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然而，有業(yè)內人士在交流時表示：“估計這還不是最壞的情況，當游戲都是‘毒藥’的時候，抖音和快手等短視頻平臺就能好？”