中日韓OLED競(jìng)賽 即將迎來(lái)新的風(fēng)暴

2019年的OLED顯示市場(chǎng)，真的是熱鬧非凡。尤其是年初，華為和三星折疊手機(jī)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，背后牽引了京東方、三星兩大OLED面板制造商的“最新創(chuàng)造”，在社會(huì)輿論掀起一波“OLED”產(chǎn)業(yè)熱潮。

但是，真正的OLED行業(yè)大戲，卻并非手機(jī)產(chǎn)品上的創(chuàng)新，而是正在向大尺寸市場(chǎng)“延伸”的新投資。行業(yè)預(yù)計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)很快會(huì)進(jìn)入“OLED”賽道的新階段。

瞄準(zhǔn)大尺寸的OLED努力

10月份，三星宣布了 13.1萬(wàn)億韓元（約110億美元）的 QD-OLED電視面板的研發(fā)與生產(chǎn)計(jì)劃。到 2025年，三星計(jì)劃在韓國(guó)建立兩條 QD-OLED生產(chǎn)線，首條產(chǎn)線將于 2021年開始投產(chǎn)。三星曾經(jīng)是小尺寸OLED產(chǎn)品長(zhǎng)達(dá)十年的壟斷者，也是目前全球OLED面板企業(yè)唯一一個(gè)“大規(guī)模賺錢”的品牌。

依托長(zhǎng)期OLED小尺寸產(chǎn)品的技術(shù)積累，三星在大尺寸OLED上的技術(shù)能力不應(yīng)該被懷疑。而且作為全球最大的彩電品牌，僅僅是其自身對(duì)大尺寸OLED產(chǎn)品的需求都是天文數(shù)字。

而在8月29日，LG Display正式宣布，其在中國(guó)廣州建設(shè)的8.5代OLED面板生產(chǎn)線正式投產(chǎn)。這條生產(chǎn)線未來(lái)產(chǎn)能會(huì)從現(xiàn)在的每月6萬(wàn)片基板擴(kuò)大到9萬(wàn)片。即便是目前的6萬(wàn)片基板，也已經(jīng)相當(dāng)于LGD韓國(guó)大尺寸OLED面板線的產(chǎn)能之和。此外，LG還在韓國(guó)正在建設(shè)一條10 。5代OLED大尺寸線。

值得一提的是，LG是目前全球唯一商業(yè)量產(chǎn)大尺寸OLED面板的企業(yè)。但是，受到一系列技術(shù)制約，長(zhǎng)期以來(lái)大尺寸OLED項(xiàng)目處于虧損狀態(tài)。另?yè)?jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019年全球OLED電視出貨成長(zhǎng)乏力，部分市場(chǎng)出現(xiàn)了萎縮：原因主要是大尺寸液晶降價(jià)迅猛，同時(shí)，OLED大尺寸產(chǎn)品供給緊張——尤其是LGD供給了更多的65-77英寸大尺寸OLED，造成既有產(chǎn)能總體切割數(shù)量的下降。

在OLED市場(chǎng)，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)軍團(tuán)的領(lǐng)先性不容質(zhì)疑。但是，日本和我國(guó)大陸地區(qū)的企業(yè)也在努力爭(zhēng)取這個(gè)“戰(zhàn)略制高點(diǎn)”。

例如，11月25日，全球第一條印刷OLED量產(chǎn)線，在日本能美事業(yè)舉行了建成儀式。JOLED社長(zhǎng)稱， JOLED將在中型OLED領(lǐng)域發(fā)動(dòng)一場(chǎng)變革。能美工廠的生產(chǎn)線基板尺寸為G5.5（1，300x1，500mm），生產(chǎn)能力為月產(chǎn)能2萬(wàn)片。噴墨印刷技術(shù)的采用，將讓其大尺寸化的成本下降眾多。

借助印刷OLED，讓日本顯示面板“重新”崛起，這幾乎是日本顯示產(chǎn)業(yè)界目前能夠抓到的“唯一機(jī)會(huì)”。作為現(xiàn)代平板顯示和半導(dǎo)體顯示技術(shù)發(fā)揚(yáng)光大的發(fā)源地，日本產(chǎn)業(yè)界的執(zhí)著不僅來(lái)自于技術(shù)自信，也來(lái)自于歷史情懷。

同樣是11月份，位于長(zhǎng)沙的全球首條8.6代OLED面板生產(chǎn)線項(xiàng)目舉行了開工儀式。不日將正式進(jìn)入打樁階段，開始施工建設(shè)。這是國(guó)內(nèi)面板后來(lái)居上的第三巨頭惠科的最新項(xiàng)目。此前，惠科已經(jīng)建設(shè)了四座8.6代液晶面板生產(chǎn)線。作為一個(gè)初具規(guī)模的面板企業(yè)，爭(zhēng)取在新的大尺寸顯示技術(shù)上建立功業(yè)是必然的事情。

值得一提的是，惠科之前的OLED面板企業(yè)，不是專注于中小尺寸產(chǎn)品市場(chǎng)，就是至少在中小尺寸產(chǎn)品上已經(jīng)有量產(chǎn)線的品牌?；菘剖悄壳拔ㄒ坏牟唤?jīng)過(guò)中小尺寸階段，直接切入大尺寸OLED面板市場(chǎng)的企業(yè)。這也體現(xiàn)了惠科在“OLED”項(xiàng)目上的“時(shí)間窗口機(jī)遇”緊迫感。

此外，國(guó)內(nèi)排名第一和第二的京東方與華星光電，也對(duì)大尺寸OLED感興趣。京東方投資10億在合肥建設(shè)了印刷技術(shù)OLED生產(chǎn)實(shí)驗(yàn)設(shè)施。聯(lián)系到京東方已經(jīng)投資4條蒸鍍技術(shù)的6代OLED線，面向小尺寸需求市場(chǎng)，其印刷技術(shù)的準(zhǔn)備顯然更多是為了挑戰(zhàn)未來(lái)的大尺寸OLED應(yīng)用。華星光電，不僅已經(jīng)建設(shè)印刷OLED實(shí)驗(yàn)設(shè)施，而且公開表示在其深圳的第二條11代液晶線中，規(guī)劃部分印刷大尺寸OLED產(chǎn)能。

綜上所述，大尺寸OLED的吸引力已經(jīng)空前提升。產(chǎn)業(yè)精英中扣除“技術(shù)上一直保守的***軍團(tuán)”都已經(jīng)“涉足”。大尺寸OLED的市場(chǎng)較量正在從“技術(shù)路線”的研發(fā)，轉(zhuǎn)變?yōu)椤爱a(chǎn)能建設(shè)”的實(shí)踐。

大尺寸OLED是行業(yè)需求和供給的結(jié)構(gòu)性創(chuàng)新

大尺寸OLED在2019年成為行業(yè)的核心“關(guān)注點(diǎn)”并不意外。行業(yè)專家指出，2019年傳統(tǒng)液晶顯示產(chǎn)品進(jìn)一步“過(guò)?！?、小尺寸OLED產(chǎn)品也已經(jīng)進(jìn)入“放量過(guò)剩”階段。這導(dǎo)致，行業(yè)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)最高點(diǎn)，向新目標(biāo)轉(zhuǎn)移。

大尺寸液晶產(chǎn)品上，隨著京東方和華星光電分別投入兩條10.5/11代線的建設(shè)，以及惠科等品牌8.6代線的投產(chǎn)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)正在經(jīng)歷空前的“產(chǎn)能擴(kuò)張”。而顯然，大尺寸液晶電視比中小尺寸電視更高的價(jià)格，讓其很難追的上數(shù)千億元巨額投資帶來(lái)的供給增長(zhǎng)。因此，過(guò)去3年韓國(guó)面板企業(yè)大尺寸液晶產(chǎn)品一直在“去產(chǎn)能”過(guò)程之中。

另一方面，OLED在小尺寸、手機(jī)市場(chǎng)的銷量增加。以至于2019年出現(xiàn)了規(guī)模化的千元機(jī)OLED手機(jī)產(chǎn)品。這將進(jìn)一步擠壓傳統(tǒng)液晶生產(chǎn)線的手機(jī)屏幕市場(chǎng)份額：這些過(guò)剩的液晶生產(chǎn)線，或者被直接關(guān)閉，或者改為生產(chǎn)大尺寸液晶面板產(chǎn)品。OLED對(duì)液晶的替代作用，進(jìn)一步加劇了液晶顯示產(chǎn)品的供給過(guò)剩。

而且OLED在中小尺寸的加速滲透還在“進(jìn)行時(shí)”之中。例如，以京東方為例投入和建設(shè)的4條OLED 6代線，全面進(jìn)入產(chǎn)能爆發(fā)階段要等到2020年晚期，或者2021年早期。這是由產(chǎn)品線投資周期、技術(shù)爬坡周期和市場(chǎng)導(dǎo)入周期決定的。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅僅國(guó)內(nèi)市場(chǎng)6代OLED面板線的投入規(guī)模都已經(jīng)高達(dá)10條，投資額接近4000億元人民幣。這些生產(chǎn)線在2021年全部投產(chǎn)之后，月產(chǎn)能高達(dá)100萬(wàn)平米。如果全部用于制造手機(jī)顯示屏，按照京東方G6柔性O(shè)LED產(chǎn)線每張母基板可切割190個(gè)6.47英寸模組產(chǎn)品計(jì)算，總產(chǎn)能相當(dāng)于每月7000萬(wàn)部手機(jī)屏幕。

且新建中小尺寸OLED項(xiàng)目不僅包括大陸地區(qū)企業(yè)，日韓臺(tái)企業(yè)也在增加相應(yīng)投入。由于這些在建項(xiàng)目的巨大產(chǎn)能，短期內(nèi)以6代線為代表的中小尺寸OLED市場(chǎng)的投資已經(jīng)“難以大幅擴(kuò)張”。

“大尺寸液晶、小尺寸OLED，都有很大的市場(chǎng)壓力。”比如，預(yù)計(jì)今年京東方OLED手機(jī)屏出貨量會(huì)達(dá)到去年的5倍，甚至更多。同時(shí)，京東方的10.5代線的出貨能力也至少翻番。這與彩電、手機(jī)、PC等市場(chǎng)高度飽和的格局形成了鮮明對(duì)比。更是，大陸地區(qū)企業(yè)大張旗鼓建設(shè)OLED 6代線和液晶10.5/11代線之后，***省、韓國(guó)、日本等企業(yè)投入“減慢”的原因。新聞報(bào)道稱，臺(tái)日合作的廣州10.5代線液晶廠量產(chǎn)時(shí)間已經(jīng)推遲。

但是，市場(chǎng)壓力不能“否決企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系”。越是有壓力，企業(yè)就越有突圍的“必要性”：大尺寸OLED和印刷技術(shù)，就成了一個(gè)“暫時(shí)空白”，卻看起來(lái)無(wú)限美好的“潛在市場(chǎng)”。

而且，是否能夠保住未來(lái)大尺寸顯示產(chǎn)業(yè)龍頭的地位，印刷和大尺寸OLED項(xiàng)目“具有決定性”的意義。LG、三星、惠科、JOLED、京東方、華星光電等對(duì)此都“心知肚明”。所以，2019年下半年以來(lái)，大尺寸OLED投資加速升溫。

不過(guò)，在大尺寸OLED項(xiàng)目的前面，各個(gè)廠商都還面臨巨大的成本問(wèn)題。例如，根據(jù) Display Supply Chain的統(tǒng)計(jì)，一平方米的 OLED面板的成本約為 95美元。三星嶄新的QD-OLED架構(gòu)，通過(guò)將LGD的白光OLED產(chǎn)品22層結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)化為13層，成本渴望下降到一平方米 QD-OLED面板約 26美元。這種巨大的成本下降可能性，也是廠商努力研發(fā)新技術(shù)，躍躍欲試的根源：LGD的先發(fā)優(yōu)勢(shì)被成本限制，誰(shuí)率先突破了成本瓶頸，誰(shuí)就能成為下一代彩電的領(lǐng)導(dǎo)者。

“王冠上的明珠璀璨耀眼。”這就是大尺寸OLED面板的吸引力。行業(yè)內(nèi)企業(yè)在其他細(xì)分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、面臨絕對(duì)或者相對(duì)的技術(shù)與產(chǎn)能過(guò)剩的背景下，突破大尺寸OLED就能突破自身的發(fā)展瓶頸。行業(yè)人士預(yù)計(jì)，未來(lái)3年，一場(chǎng)大規(guī)模的大尺寸OLED面板投資風(fēng)暴已經(jīng)在路上。中日韓的OLED競(jìng)賽也將進(jìn)入嶄新階段。