教你看懂比特幣、區(qū)塊鏈、以太幣和ICO，虛擬數(shù)字貨幣大起底 讓你從此遠(yuǎn)離“數(shù)字貨幣”騙局

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)和智能手機的普及，傳銷活動由現(xiàn)實社會轉(zhuǎn)移到虛擬世界。基于微信、QQ等網(wǎng)絡(luò)社交平臺的微傳銷迅速蔓延，參與人數(shù)和金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出傳統(tǒng)傳銷?；钴S在線上的傳銷幣披著數(shù)字貨幣的外衣，玩著擊鼓傳花式的騙局，成為互聯(lián)網(wǎng)金融的一大毒瘤。

　　比特幣之后，全球出現(xiàn)了數(shù)千種數(shù)字虛擬貨幣，其中有很多完全是披著“數(shù)字貨幣”外衣的騙局。前不久，?？谑泄泊驌舻袅艘粋€叫“亞歐幣”的傳銷組織，該組織利用互聯(lián)網(wǎng)傳銷平臺運營，令4萬多投資者上當(dāng)，涉及金額40.6億元。

　　國際金融投資會聯(lián)合主席孫飛近日在社交平臺上發(fā)表了一則“本人與中央幣及任何虛擬貨幣沒有任何關(guān)系”的聲明，記者了解到，國內(nèi)國際金融市場存在一些不良公司冒用專家學(xué)者名號招攬生意、推銷金融產(chǎn)品招搖撞騙的事件。孫飛接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時表示，對投資者來說，除正規(guī)金融機構(gòu)外，不要輕信國內(nèi)國際金融市場上的資金盤、外匯盤、現(xiàn)貨期貨盤和虛擬貨幣。國家需要盡快出臺相關(guān)政策進(jìn)行監(jiān)管，防止此類龐氏騙局愈演愈烈。

　　千葉律師事務(wù)所律師張華欣表示，根據(jù)國務(wù)院頒布的《禁止傳銷條例》相關(guān)規(guī)定，維卡幣的運作模式和營銷行為已符合非法傳銷。張華欣認(rèn)為，維卡幣作為一種虛擬的金融商品，真實性及合法性存疑，暫未發(fā)現(xiàn)其存在的合法依據(jù)。張華欣建議，在做投資時，投資人首先要了解并辨別所要投資的產(chǎn)品是否真實、合法；其次考慮投資的風(fēng)險及承受能力；最后，投資不熟悉的領(lǐng)域時，盡量咨詢專業(yè)人士。

　　“目前，全球?qū)?shù)字貨幣尚沒有一個非常準(zhǔn)確的定義，其研究應(yīng)用尚處于初始探索階段?！眹速Y本研究協(xié)會研究員李高陽也告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，市場上最有名的數(shù)字貨幣可能當(dāng)屬比特幣，此外還有萊特幣、狗狗幣，以及我國民間的元寶幣等。

　　數(shù)字貨幣“Digital Currency”是電子貨幣形式的替代貨幣，這些數(shù)字貨幣都沒有集中的發(fā)行方，任何人都有可能參與制造，并在全球流通，在國內(nèi)也有相關(guān)網(wǎng)站提供交易。

　　比特幣不依靠特定貨幣機構(gòu)發(fā)行，它依據(jù)特定算法，通過大量的計算產(chǎn)生，比特幣經(jīng)濟(jì)使用整個P2P網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫來確認(rèn)并記錄所有的交易行為，并使用密碼學(xué)的設(shè)計來確保貨幣流通各個環(huán)節(jié)安全性。據(jù)英國《金融時報》引用bitcoinity.org的數(shù)據(jù)稱，2016年，比特幣在中國的價格上漲145%。2016年下半年，人民幣交易占全球比特幣交易量的98%。

　　不過，這些數(shù)字貨幣都不是央行發(fā)行，“中國央行不承認(rèn)比特幣的合法地位，但允許交易”。于百程表示，另一個范疇的數(shù)字貨幣是央行主導(dǎo)的。中國央行在2014年成立了數(shù)字貨幣及應(yīng)用研究小組，目前依然在探索階段。

　　本文將帶大家弄清數(shù)字貨幣相關(guān)概念，以防被騙。

　　1、比特幣

　　比特幣誕生于2009年，2017年的交易價格最高超過2萬人民幣。一種廣泛、公開交易的貨幣，能夠漲到如此高的價格，必然有其理由。

　　比特幣之所以如此受追捧，是因為它被認(rèn)為是一種“數(shù)字黃金”。

　　黃金為什么值錢？有兩個原因：

　　1）黃金是被大家認(rèn)可的一般等價物，即公認(rèn)的流通貨幣。貨幣本身是沒有價值的，價值來源于公眾的統(tǒng)一認(rèn)可。

　　2）黃金的數(shù)量有限，最多也不會超過地球上的總儲量。貨幣數(shù)量太多的話，就會造成惡性通貨膨脹，貨幣的價值就會急劇降低。一旦貨幣價值低于保存成本，這種貨幣就會被徹底作廢。

　　比特幣是第一種數(shù)字貨幣，有很多人認(rèn)可其交易的價值。另外，根據(jù)算法設(shè)計，比特幣的數(shù)量被控制在不超過2100萬個。具體的做法是：前4年產(chǎn)生1050萬個比特幣（每10分鐘50個），第二個4年產(chǎn)生525萬個，往后每4年降低一半。根據(jù)無窮等比數(shù)列求和可以得出，比特幣的總數(shù)量為：1050/（1-1/2）=2100萬個。

　　可以看出，比特幣的設(shè)計原理是比照黃金來進(jìn)行的。確切地來說，比特幣是“數(shù)字黃金”，而不是“數(shù)字貨幣”。

　　盡管比特幣可以用“數(shù)字黃金”來形容，但與真正的黃金相比，差別巨大，因為還有其他數(shù)字貨幣。

　　2、其他數(shù)字貨幣

　　在大航海以前，人們被廣闊的大洋阻隔。但是，不論歐洲、美洲、亞洲、非洲，還是什么宗教，什么文化，都不約而同地選擇了黃金充當(dāng)貨幣。

　　黃金是靠什么戰(zhàn)勝其他金屬，在不同的地方都成為了公認(rèn)的流通貨幣的？

　　簡單地說，是排除法，其他的都不符合要求，最后就剩下黃金。

　　地球上雖然看起來有各種千變?nèi)f化的物質(zhì)，但這些物質(zhì)最終都由118種元素組成，也就是上中學(xué)時大家都背過的元素周期表（一起回憶下：氫氦鋰鈹硼，碳氮氧氟氖。。。。。。）

　　在這118個元素中，氣態(tài)的氫氣、氧氣等，液態(tài)的水銀（汞）、溴等，因為難以保存和攜帶，所以無法用作流通貨幣。固態(tài)元素中，有毒的放射性元素自然不能作為貨幣。很難熔煉的鋯和鈦等元素，容易生銹或數(shù)量太多的鐵、銅、鉛也不能作為貨幣。減來減去就只剩下了8種元素：金、銀、鉑、鈀、銠、銥、釕、鋨。剩下的這8種元素里，除了金和銀，其他6種的數(shù)量又太少了，無法滿足作為貨幣的數(shù)量需求。所以最后就只剩下金和銀，其中金比銀稀少，所以更貴重。

　　說的直白點，其他元素根本就沒有對金和銀產(chǎn)生任何競爭。如果有競爭，互不相通的各大洲人不可能心有靈犀地都選擇黃金和白銀作為貨幣。

　　接下來的問題是，如果元素周期表不是118個元素，而是還有幾千個屬性和儲量都與黃金類似的元素，那么黃金的價值還能像現(xiàn)在這樣高嗎？肯定不能。

　　而與比特幣類似的其他“數(shù)字黃金”就可以被無限創(chuàng)造。所以，比特幣不能真地被當(dāng)成黃金。

　　新創(chuàng)造的幣盡管能對比特幣的價值產(chǎn)生沖擊，但新創(chuàng)造的幣會更不值錢。因為新創(chuàng)造的幣沒有先發(fā)優(yōu)勢，在公眾認(rèn)可度上會不如比特幣。如果只有很少人愿意拿它當(dāng)做交易的一般等價物，那么它的價值就會很低。

　　3、區(qū)塊鏈

　　在目前的貨幣流通體系中，你收到上個月的工資，或者收到一筆貨款，銀行就會在你的賬戶里記上這筆收入。但如果別人轉(zhuǎn)給你一個比特幣，誰在你的賬戶里把這個比特幣給加上呢？

　　答案是，所有人都在賬本里把這個比特幣加到你賬戶里。

　　在比特幣的網(wǎng)絡(luò)中，每個人都有一個賬本，這個賬本包含了所有賬戶信息和交易信息。這種記賬方式就叫分布式記賬（與之對應(yīng)，銀行的記賬方式為中心記賬）。如果某人賬本里的信息太舊，就得從別人賬本里把新信息復(fù)制過來。

　　比特幣每10分鐘產(chǎn)生一個區(qū)塊（block），這個區(qū)塊記錄了很多筆交易信息，然后每個人對區(qū)塊中的交易信息進(jìn)行比對，對正確的交易進(jìn)行確認(rèn)，對錯誤的交易進(jìn)行拒絕。如果一筆交易被51%以上的人確認(rèn)了，那么這筆交易就算是成立了。

　　每10分鐘一個的源源不斷的區(qū)塊，就組成了區(qū)塊鏈（blockchain）。伴隨著每一個區(qū)塊，算法會產(chǎn)生出一定數(shù)量的比特幣?，F(xiàn)在是每10分鐘產(chǎn)生25個比特幣，下一個4年會減半。新產(chǎn)生的比特幣會分配給參與記賬的人。分配的算法具有隨機性，但參與記賬的工作量越多，獲得比特幣的機會越大。通過參與記賬來獲得比特幣就叫挖礦。

　　真正的數(shù)字黃金，不論其到底值不值錢，都必須包含3個核心機制：分布式記賬、區(qū)塊鏈、每個區(qū)塊生成一定數(shù)量的數(shù)字貨幣。缺少任何一個，都不是真正的數(shù)字黃金。

　　4、ICO

　　前面說過，新創(chuàng)造的數(shù)字黃金的價值很難漲起來。想通過創(chuàng)造一種比特幣那樣的幣，在早期多挖礦得到較多的幣，然后坐等升值，已經(jīng)很難了。

　　必須得突破“挖礦”這個障礙。

　　那就只保留分布式賬本和區(qū)塊鏈。幣不由挖礦產(chǎn)生，而是在系統(tǒng)創(chuàng)建時就一次性分配。例如系統(tǒng)創(chuàng)建時就生成10億個幣，一部分留給創(chuàng)始團(tuán)隊，一部分賣給投資者。當(dāng)然，為了讓投資者愿意為這種憑空產(chǎn)生的幣掏錢，得要有實際業(yè)務(wù)，讓實際業(yè)務(wù)來支撐幣的價值。

　　2014年，以太坊（Ethereum）就用這種模式售出了60，108，506個以太幣，占初始分配量的83.47%。為自己保留了11，901，484個以太幣，占初始分配量的16.53%。

　　以太坊是一個底層技術(shù)平臺，開發(fā)人員可以在平臺上創(chuàng)建分布式應(yīng)用。有了應(yīng)用之后，就會產(chǎn)生交易。有了交易，就會需要貨幣來完成交易。這樣一來，貨幣就有價值了，投資者的投資就有回報了。如果平臺上的交易量越來越大，那么對貨幣的需求就會越來越高，貨幣就會越來越值錢。

　　形象的來理解，比特幣是創(chuàng)造了一種數(shù)字黃金，而以太坊就是創(chuàng)造了一個國家，其中的以太幣就是這個國家的信用貨幣。人的想象力真是無窮的。

　　但是，這個模式有一個致命的缺陷：現(xiàn)實生活中，還有什么需求不能滿足，以致于非得要跑到你這個平臺上來？就算你這個平臺上有獨特的產(chǎn)品和服務(wù)，那么這個產(chǎn)品和服務(wù)的提供方為什么不在現(xiàn)實生活中提供以賺更多錢？

　　目前，包括以太坊在內(nèi)的這類平臺，提供的都是需要通過“分布式技術(shù)”來完成的產(chǎn)品和服務(wù)。雖然想象力可以無限，但客觀現(xiàn)實所提供的發(fā)展空間是有限的。

　　這個在系統(tǒng)開始時發(fā)售幣的方式叫做ICO（Initial Coin Offering），簡稱和全稱與IPO（Initial Public Offering）都只有一字之差。以太幣和比特幣雖然都是幣，但其原理和價值支撐完全不同。比特幣相當(dāng)于“數(shù)字黃金”，以太幣相當(dāng)于“數(shù)字信用貨幣or數(shù)字股票”。

　　以太坊要想真的取得成功，所要付出的努力與一家普通初創(chuàng)企業(yè)沒什么不同。投資ICO相當(dāng)于給初創(chuàng)企業(yè)的種子輪投資，這與IPO打新是完全不同的概念。IPO的企業(yè)都是具有一定規(guī)模和競爭優(yōu)勢，在競爭中取得了一定程度的勝利的，而種子輪的企業(yè)大多還只有一個想法。ICO的風(fēng)險相當(dāng)高，尤其是當(dāng)發(fā)售總價格過高的時候。

　　最近，國內(nèi)某知名大V就搞了個兩億美金的發(fā)售。

　　5、騙局

　　如果做了一套系統(tǒng)，既沒有分布式賬本，又沒有區(qū)塊鏈，也沒有挖礦機制，只是生成一定數(shù)量的山寨幣，然后編一個故事，把幣賣給投資人，就成了現(xiàn)在流行的金融騙局形式。

　　金融騙局大多由兩部分組成：讓早期的人嘗點甜頭+讓早期的人去發(fā)展下線。這兩部分其實就是龐氏騙局+傳銷。

　　6、結(jié)語

　　數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈的世界，只有投機，沒有投資。

　　披著數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈外衣的金融騙局，是龐氏騙局+傳銷，比普通傳銷還要害人。

　　現(xiàn)在很多負(fù)責(zé)任的銀行會提示金融消費者，天上不會掉“餡餅”，對于高息、暴富的承諾要保持清醒，防止跌落進(jìn)傳銷陷阱。對于朋友圈、微信群等社會軟件傳播的內(nèi)容，要看清本質(zhì)，特別注意是否交納會費或者變相交納會費，是否“拉人頭”來發(fā)展下線，是否存在復(fù)式計酬等。