科技金融正成為中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)下一輪騰飛助推器

　　近年來(lái)，國(guó)內(nèi)關(guān)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)越來(lái)越難搞的呼聲似乎越來(lái)越高，大量的資金流向了樓市、股市和虛擬經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)。對(duì)于一個(gè)國(guó)家而言，要想真正崛起，必須要依托實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為支撐。然而，對(duì)于占據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)比例超過(guò)97%的中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，卻始終面臨著資金難的問(wèn)題，這無(wú)形之中成為了實(shí)體經(jīng)濟(jì)向前騰飛的巨大阻礙。

　　而如今跟實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系如同血液之于肌體的科技金融逐漸發(fā)展成為了賦能中小微企業(yè)的利器，可以看到無(wú)論是快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)還是金融，都離不開(kāi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，離不開(kāi)產(chǎn)業(yè)，無(wú)法脫離產(chǎn)融結(jié)合的大趨勢(shì)。因此科技金融緊跟政策方向，與互聯(lián)網(wǎng)共同服務(wù)于實(shí)體產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，已成為了我國(guó)新的時(shí)代主題。

　　科技金融巨頭崛起，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)朝前奔跑

　　縱觀我國(guó)金融發(fā)展的這十年，從P2P到互聯(lián)網(wǎng)金融再到科技金融，金融與科技的結(jié)合在中國(guó)已經(jīng)生根發(fā)芽，盡管出現(xiàn)了一些跑路、倒閉現(xiàn)象，政策也加強(qiáng)了監(jiān)管，但是行業(yè)卻開(kāi)始真正逐步走向了健康發(fā)展的正規(guī)道路。

　　在這期間以螞蟻金服、陸金所、人人貸、京東金融等為代表的科技金融巨頭崛起，無(wú)形之中為中小企業(yè)解決了融資難題，網(wǎng)貸行業(yè)也從少數(shù)特定人群的投資理財(cái)行為變成了大多數(shù)人的必需。數(shù)據(jù)資料顯示，目前我國(guó)居民可投資資產(chǎn)已達(dá)百萬(wàn)億元人民幣，而網(wǎng)貸平臺(tái)的投資服務(wù)能力也較為可觀。

　　小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)者構(gòu)成了網(wǎng)貸平臺(tái)重要的客戶群體——這也意味著，網(wǎng)貸平臺(tái)撮合的資金，通過(guò)個(gè)人信貸直接或間接地作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。20萬(wàn)以內(nèi)的融資區(qū)間是個(gè)人信貸的機(jī)遇，在這個(gè)區(qū)間內(nèi)，網(wǎng)貸服務(wù)的客群本質(zhì)上是有信用的人群，這些借款人通過(guò)人力的勞動(dòng)與付出來(lái)承受相對(duì)較高的融資成本，使這一商業(yè)模式成為可能，由此網(wǎng)貸則能夠?qū)崒?shí)在在地把資金輸送到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中去。

　　如今科技金融平臺(tái)已經(jīng)形成了兩類體系，他們不僅成為了眾多老百姓理財(cái)?shù)氖走x，也開(kāi)始成為中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)下一輪騰飛的助推器。

　　自從監(jiān)管的鍘刀落下，網(wǎng)貸行業(yè)不再是十年前般的草莽時(shí)代，也褪去了幾年前的混亂無(wú)序，它身上的各種負(fù)面標(biāo)簽在監(jiān)管中逐漸被撕掉，加之經(jīng)過(guò)一系列的行業(yè)洗牌，大量劣性違規(guī)平臺(tái)迅速倒閉狂潮后，如今科技金融已重拾在投資者心中的信任，一大批實(shí)力雄厚、資質(zhì)完善的平臺(tái)正在走向優(yōu)化發(fā)展的道路。

　　含著金湯匙出生的陸金所依托于平安集團(tuán)的資源、渠道、資金等方面的積累，迅速在行業(yè)內(nèi)打出了名氣，而其風(fēng)控團(tuán)隊(duì)皆都來(lái)自平安集團(tuán)內(nèi)部，平臺(tái)安全系數(shù)較高。盡管經(jīng)歷了七月一場(chǎng)“過(guò)山車”式的贖回大潮，以及數(shù)次業(yè)務(wù)調(diào)整轉(zhuǎn)型，但如今還是不斷衍生出了新的功能，可以說(shuō)背靠平安，陸金所仍能夠給廣大中小微企業(yè)提供不錯(cuò)的融資服務(wù)。

　　而同樣資金實(shí)力雄厚的科技金融平臺(tái)人人貸則是借助創(chuàng)新、風(fēng)控和專業(yè)團(tuán)隊(duì)等幾大層面的優(yōu)勢(shì)成為了中小微企業(yè)融資的親睞對(duì)象。

　　其一，在監(jiān)管的作用下，市場(chǎng)合規(guī)化效應(yīng)導(dǎo)致目前投資人向大平臺(tái)聚集的速度，超過(guò)了大平臺(tái)挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的速度，于是有了一出資產(chǎn)荒的戲碼，而在這種現(xiàn)狀下，各大平臺(tái)比拼的焦點(diǎn)也聚焦到了小額信貸資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)層面。人人貸從成立以來(lái)就堅(jiān)持小額分散的定位，也讓其擁有了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

　　10月13號(hào)恰逢人人貸七周年，數(shù)據(jù)顯示，人人貸堅(jiān)過(guò)去七年平臺(tái)平均單筆借款額度為7.5萬(wàn)元。同時(shí)，人人貸平臺(tái)約半數(shù)的借款需求來(lái)自于小微企業(yè)主等自雇人士，部分白領(lǐng)工薪借款人將借款用于自身參股的小生意或支持親屬的小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)，整體超過(guò)七成的借款直接流入了中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，可以說(shuō)人人貸在為廣大中小微企業(yè)賦能的同時(shí)其背后意圖也是在疏通自己廣博的毛細(xì)血管。

　　其二，風(fēng)控能力是科技金融促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，而能使借款生意類用戶的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)快速下滑的，則需依靠數(shù)據(jù)為核心依托的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。人人貸目前所擁有的線上線下結(jié)合的數(shù)字化風(fēng)控體系使風(fēng)險(xiǎn)管理得以貫穿產(chǎn)品全生命周期的始終，而其先于行業(yè)探索銀行資金存管模式、行業(yè)首批推出季度業(yè)績(jī)報(bào)告等創(chuàng)新也使其成長(zhǎng)為行業(yè)標(biāo)桿。

　　其三，自去年開(kāi)始，在監(jiān)管政策密集加碼下，隨著大額標(biāo)的逐漸被清理，越來(lái)越多的投資者抱怨經(jīng)常出現(xiàn)“沒(méi)標(biāo)了”、“搶不到標(biāo)”、“標(biāo)的秒搶”的局面。到了今年，這一問(wèn)題越演越甚，對(duì)整個(gè)行業(yè)的投資人來(lái)說(shuō)顯然有苦說(shuō)不出，而人人貸新推出的U計(jì)劃、優(yōu)選計(jì)劃等活動(dòng)，正中投資人下懷，由此也為人人貸自身用戶消除了行業(yè)存在的系列弊端。

　　如今有著明顯“小額分散”特征的資產(chǎn)已然成為了網(wǎng)貸平臺(tái)競(jìng)相爭(zhēng)搶的香餑餑，而上文也提到20萬(wàn)以內(nèi)的融資區(qū)間是個(gè)人信貸的機(jī)遇，有數(shù)據(jù)顯示在20萬(wàn)以內(nèi)這個(gè)融資區(qū)間里，有大量的資金涌入了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這兩年中國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)都是在顯著向好的。因此，正如張適時(shí)所說(shuō)的，今后如何真正解決整個(gè)中國(guó)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)借款難的問(wèn)題，幫助千千萬(wàn)萬(wàn)的小額商戶和小微經(jīng)營(yíng)者，以他們能接受的資金成本獲得資金，是網(wǎng)貸長(zhǎng)期需要去思考和探索的問(wèn)題。

　　生態(tài)賦能

　　關(guān)乎互聯(lián)網(wǎng)資本的戰(zhàn)場(chǎng)，自然少不了阿里京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的戲碼。當(dāng)曾經(jīng)試圖顛覆一切的“野蠻人”回到金融本源，用技術(shù)手段和商業(yè)模式去倒逼金融業(yè)態(tài)重建金融秩序成為了一個(gè)不可避免的趨勢(shì)。當(dāng)下的科技金融場(chǎng)景中，以螞蟻金服、京東金融為代表的互聯(lián)網(wǎng)渠道巨頭正通過(guò)產(chǎn)品對(duì)壘、牌照獲取、股權(quán)滲入等方式加速布局市場(chǎng)，爭(zhēng)奪主動(dòng)權(quán)，并用它們的創(chuàng)新技術(shù)和生態(tài)模式等方面的優(yōu)勢(shì)為平臺(tái)上的百萬(wàn)供應(yīng)商提供金融貸款服務(wù)，這無(wú)形之中推動(dòng)了線下實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也為用戶解決了資金難題。

　　首先螞蟻金服作為互聯(lián)網(wǎng)巨頭中的老大，其依托于淘寶天貓等渠道資源，目前已經(jīng)有了螞蟻花唄、網(wǎng)商銀行以及借唄等消費(fèi)金融產(chǎn)品和民營(yíng)銀行，其個(gè)人征信產(chǎn)品芝麻信用也被越來(lái)越多的消費(fèi)場(chǎng)景接入，可以說(shuō)螞蟻金服正在逐步接近科技金融的生態(tài)閉環(huán)目標(biāo)。

　　而對(duì)于依托京東商城渠道資源發(fā)展的京東金融來(lái)說(shuō)，目前在供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、支付、財(cái)富管理、眾籌、保險(xiǎn)、證券、農(nóng)村金融、金融科技等九大領(lǐng)域都已開(kāi)始布局，不過(guò)在生態(tài)層面相較于螞蟻金服，由于京東錢包的市場(chǎng)份額遠(yuǎn)不及支付寶，因此京東金融要完成生態(tài)閉環(huán)仍需一段時(shí)間的長(zhǎng)跑。

　　不過(guò)京東金融近期推出的快速貸款類產(chǎn)品（京小貸）、全貿(mào)易流程資金支持業(yè)務(wù)（京寶貝），以及企業(yè)投資理財(cái)產(chǎn)品（企業(yè)金庫(kù)）等都在為上中下游的中小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)科技能力的輸出，螞蟻金服則通過(guò)云計(jì)算、技術(shù)和金融手段，為小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供綜合服務(wù)。

　　如今看來(lái)不管是螞蟻金服等互聯(lián)網(wǎng)巨頭們還是被市場(chǎng)肯定的人人貸等科技金融平臺(tái)，隨著監(jiān)管制度的落地和新技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，它們都為處在十字路口的網(wǎng)貸行業(yè)提供了新的發(fā)展契機(jī)和動(dòng)力，可想而知今后的科技金融資產(chǎn)端將會(huì)越來(lái)越集中于中小額借款，屆時(shí)將會(huì)有源源不斷的平臺(tái)和創(chuàng)業(yè)者在消費(fèi)金融、汽車金融、科技金融、農(nóng)村金融等方面深度發(fā)力，全面激活科技金融的下半場(chǎng)盛況。

　　科技金融的下一輪進(jìn)階

　　麥克勞克林曾說(shuō)，在科技金融的一些領(lǐng)域，中國(guó)“正在發(fā)生的事情比在美國(guó)的更為先進(jìn)”。他認(rèn)為，一些發(fā)展中國(guó)家或地區(qū)由于傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善，此時(shí)科技金融從智能手機(jī)或其他新興技術(shù)直接衍生出來(lái)，反而帶來(lái)更多彎道超車的機(jī)會(huì)。

　　這種機(jī)會(huì)不單是體現(xiàn)在企業(yè)的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)上，更是迎合了時(shí)代的一些趨勢(shì)變化。一方面由于人們的生活在添加了互聯(lián)網(wǎng)科技的催化劑后，與金融聯(lián)系的愈發(fā)緊密，所以當(dāng)下社會(huì)亟需有對(duì)應(yīng)的服務(wù)與之向匹配。而根據(jù)波士頓咨詢（BCG）的調(diào)查，中國(guó)有80%的高凈值人群接受互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，其中包括電子銀行、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品、智能投顧、科技金融、眾籌等，同時(shí)隨著80后、90后的中產(chǎn)階級(jí)的崛起，中國(guó)的資產(chǎn)模式有望迎來(lái)跳躍式發(fā)展。

　　而另一方面，基于大數(shù)據(jù)、人工智能以及云計(jì)算等數(shù)據(jù)發(fā)展起來(lái)的科技金融已經(jīng)為中國(guó)解放出了一個(gè)新的金融時(shí)代。在此過(guò)程中，不單是巨頭們認(rèn)識(shí)到科技金融不能跳脫金融及金融監(jiān)管的邏輯，更讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)明白科技金融巨頭的科技優(yōu)勢(shì)及其價(jià)值，由此兩者的合作在今后有望得到進(jìn)一步加強(qiáng)，最終這將促進(jìn)中國(guó)金融的深度變革。

　　回顧科技金融的創(chuàng)新，從最早ATM機(jī)、計(jì)算機(jī)的發(fā)明，到互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用，可能前面的路是我們?cè)谀７聡?guó)外，但到目前大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能的創(chuàng)新，我們已然走在前列。而如今在螞蟻金服、人人貸等科技金融巨頭們的推動(dòng)下，中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是智能制造業(yè)有望真正實(shí)現(xiàn)全面落地生根。在普惠金融的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的智能科技普惠，真正推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)崛起。