我國快速崛起的鋰電池正極材料領(lǐng)軍企業(yè)
——— 北京當(dāng)升材料科技股份有限公司首次發(fā)行A股網(wǎng)上路演精彩回放
北京當(dāng)升材料科技股份有限公司
董事長張建良先生路演致辭
各位投資者,各位關(guān)心當(dāng)升材料科技股份有限公司的朋友們:
大家好! 首先,請?jiān)试S我代表北京當(dāng)升材料科技股份有限公司及全體員工,向多年來關(guān)心和支持公司發(fā)展的廣大投資者和證券界、新聞界及社會(huì)各界的朋友們致以衷心的感謝, 向參與本次網(wǎng)上路演活動(dòng)的朋友們表示熱烈的歡迎,向?yàn)楸敬温费莼顒?dòng)進(jìn)行周密安排,在當(dāng)升科技和投資者之間搭建溝通平臺(tái)的全景網(wǎng)絡(luò)表示深切的謝意。
當(dāng)升科技成立于2001年，公司的主要發(fā)起人為北京礦冶研究總院。是一家由科研院所培育發(fā)展的從事新能源材料研發(fā)和生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)。公司主要從事鈷酸鋰、多元材料及錳酸鋰等小型鋰電、動(dòng)力鋰電正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)領(lǐng)先的鋰離子電池正極材料專業(yè)供應(yīng)商。
當(dāng)升科技自2001年進(jìn)入鋰電正極材料行業(yè)以來，一直保持了較好的發(fā)展勢頭，目前已成長為國內(nèi)鋰電正極材料的龍頭企業(yè)之一，是國內(nèi)率先出口鋰電正極材料的供應(yīng)商。當(dāng)升科技突破了傳統(tǒng)的科研模式，建立起了以顧客為導(dǎo)向，具備快速反應(yīng)能力的研發(fā)流程，并且經(jīng)過多年的持續(xù)改進(jìn)和積累，建立了達(dá)到國際先進(jìn)水準(zhǔn)的質(zhì)量控制體系，具有較強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新能力和管理創(chuàng)新能力。
公司的經(jīng)營目標(biāo)是：創(chuàng)建一流企業(yè)，持續(xù)貢獻(xiàn)于社會(huì)。在最近三年內(nèi)，當(dāng)升科技將通過研發(fā)持續(xù)升級(jí)用于小型鋰電的正極材料產(chǎn)品鈷酸鋰、多元材料和錳酸鋰，擴(kuò)大在小型鋰電市場的產(chǎn)品銷售量，提升盈利空間，繼續(xù)擴(kuò)大公司產(chǎn)品在小型鋰電領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢。
當(dāng)升科技將充分利用在小型鋰電領(lǐng)域形成的技術(shù)平臺(tái)優(yōu)勢、質(zhì)量管理優(yōu)勢、渠道優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，與國內(nèi)外有實(shí)力的動(dòng)力鋰電廠商合作開發(fā)動(dòng)力鋰電用的多元材料、錳酸鋰產(chǎn)品和磷酸亞鐵鋰產(chǎn)品，爭取2010年在動(dòng)力鋰電領(lǐng)域形成規(guī)模銷售，2012年實(shí)現(xiàn)業(yè)績迅速增長，成為動(dòng)力鋰電正極材料領(lǐng)域的領(lǐng)先者。
當(dāng)升科技首次股票發(fā)行上市,本公司深感責(zé)任重大。面對廣大投資者的關(guān)注、信任和愛護(hù),我公司將奮力開拓創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)當(dāng)升科技持續(xù)、穩(wěn)定、快速發(fā)展,以優(yōu)良的業(yè)績回報(bào)廣大投資者。
展望未來,我們充滿激情與信心, 公司的高管人員以自己的事業(yè)心和責(zé)任感向各位承諾:：我們將用科學(xué)、真誠與努力投入到我們的經(jīng)營與管理之中,以更優(yōu)秀的產(chǎn)品和更完美的服務(wù)投入到國內(nèi)外市場競爭中,不斷提升企業(yè)的核心競爭力,為打造世界一流的科技先導(dǎo)型企業(yè)而不懈努力。
謝謝各位!
問題： 請問董事長對股票上市后的走勢是否有信心？
張建良： 上市以后，我們充滿激情和信心，公司的高管人員以自己的事業(yè)心和責(zé)任感繼續(xù)努力工作，我們將用科學(xué)、真誠與努力投入到我們的經(jīng)營與管理之中，以更優(yōu)秀的產(chǎn)品和更完美的服務(wù)投入到國內(nèi)外市場競爭中，不斷提升企業(yè)的核心競爭力，為打造世界一流的科技先導(dǎo)型企業(yè)而不懈努力。
問題：請介紹一下貴公司的運(yùn)營模式？
白厚善：當(dāng)升科技在適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境的過程中對運(yùn)營模式進(jìn)行持續(xù)創(chuàng)新，并逐步形成了當(dāng)前運(yùn)行的運(yùn)營模式：即以顧客為導(dǎo)向、自主研發(fā)為驅(qū)動(dòng)、先進(jìn)的質(zhì)量管理體系為基礎(chǔ)，建立銷售渠道和品牌優(yōu)勢，占領(lǐng)新材料產(chǎn)業(yè)鏈的高端，從而實(shí)現(xiàn)對上游原材料供應(yīng)鏈的管理，追求與上、下游合作伙伴的共贏。自公司2006 年開始進(jìn)入國際高端客戶后，建立起了國內(nèi)和國外均衡的銷售渠道，公司生產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大，從而有條件實(shí)施供應(yīng)鏈管理。公司首先建立了按銷售訂單鎖定原材料的制度，然后建立了從客戶出發(fā)，到公司內(nèi)部工廠，到供應(yīng)商再返回到客戶的全流程信息流、物流和資金流管理程序，使各項(xiàng)資源得到充分利用。為了穩(wěn)定鈷原料的供應(yīng)，公司一方面逐步向上游進(jìn)一步延伸，直接采購鈷礦石再委托冶煉廠加工成氯化鈷，增加了采購的多樣性；另一方面公司在采購時(shí)間方面增強(qiáng)計(jì)劃性，由按月計(jì)劃采購，延長到按季計(jì)劃采購，并依靠運(yùn)行多年的原材料分析系統(tǒng)，選擇較佳的采購時(shí)機(jī)，避免在高價(jià)區(qū)間大量采購原材料。
問題：請介紹下公司主要產(chǎn)品及市場用途？
陳彥彬：公司主要產(chǎn)品是小型鋰電、動(dòng)力鋰電正極材料，包括鈷酸鋰、多元材料、錳酸鋰三個(gè)系列。鈷酸鋰系列產(chǎn)品：普遍應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦、數(shù)碼相機(jī)等便攜式數(shù)碼類產(chǎn)品、以及航模、電動(dòng)玩具等產(chǎn)品所使用的小型鋰電。多元材料系列產(chǎn)品：在小型鋰電領(lǐng)域主要應(yīng)用于高容量及安全性能要求較高的電池；在動(dòng)力鋰電方面，日本和韓國等國家使用多元材料和錳酸鋰的混合物作為鋰電正極材料。錳酸鋰系列產(chǎn)品：目前主要應(yīng)用于對容量要求不高的手機(jī)電池和礦燈電池，也可作為電動(dòng)汽車鋰電池的鋰電正極材料。隨著公司產(chǎn)品的不斷豐富，其應(yīng)用領(lǐng)域和主要客戶得到不斷拓展。
問題：請介紹下公司最近三年的利潤總額以及凈利潤情況？
謝國忠：報(bào)告期內(nèi)本公司的利潤總額以及凈利潤呈逐年快速增長趨勢，從2007年到2009年，公司的利潤總額分別18,275,535.25元，40,660,792.80元，46,402,139.41元。從2007年到2009年，公司的凈利潤分別是15,240,180.17元，34,181,533.64元，40,119,989.09元。
問題：發(fā)行人有什么核心競爭優(yōu)勢，以保持企業(yè)的迅速發(fā)展？
白厚善：公司是國內(nèi)最大的出口鋰電正極材料的供應(yīng)商，擁有強(qiáng)大的客戶資源和品牌優(yōu)勢，目前，國際前6大鋰電巨頭中有5家均是公司客戶，包括三星SDI、LG化學(xué)、三洋能源、深圳比克和比亞迪公司。同時(shí)，公司擁有強(qiáng)大的自主研發(fā)能力，持續(xù)的管理制度創(chuàng)新能力，先進(jìn)的質(zhì)量控制系統(tǒng)及持續(xù)改進(jìn)能力，優(yōu)秀的戰(zhàn)略管理能力,新運(yùn)營模式優(yōu)勢等。
問題：鋰電池應(yīng)用于汽車上，安全性很重要。既做正極，還做負(fù)極、電解液的一致性是不是比較好？
陳彥彬：電池的一致性會(huì)影響電池的安全性，因此產(chǎn)品的一致性非常重要。同一家自己生產(chǎn)的材料不同批次間的穩(wěn)定性是屬于一致性問題，不同種類的材料配合起來的效果如何是屬于匹配性問題。電池廠家在電池設(shè)計(jì)過程中通常需要解決材料的匹配性問題。我們主要解決電池材料生產(chǎn)供應(yīng)中的一致性問題，這是電池生產(chǎn)一致性的基礎(chǔ)。當(dāng)升科技專注于鋰電正極材料的業(yè)務(wù)，致力于成為行業(yè)領(lǐng)先的、專業(yè)的正極材料供應(yīng)商。
問題：本次募集資金項(xiàng)目的市場前景如何？
劉禹：鋰電正極材料是鋰離子電池的核心關(guān)鍵材料。鋰電池在筆記本電腦、手機(jī)等便攜式電子產(chǎn)品應(yīng)用廣泛，而隨著大型動(dòng)力鋰電池技術(shù)的快速進(jìn)步，鋰電池在電動(dòng)汽車、電動(dòng)自行車、電動(dòng)工具等領(lǐng)域也展現(xiàn)出巨大的發(fā)展前景。鋰電正極材料行業(yè)處于快速發(fā)展時(shí)期，其廣闊的市場前景將為公司募集資金投資項(xiàng)目新增產(chǎn)能的消化奠定良好的市場基礎(chǔ)。
問題：請介紹下最近三年公司主要產(chǎn)品鈷酸鋰的毛利率？
謝國忠：報(bào)告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品鈷酸鋰的毛利率分別是7.8％、14.41％和13.59％，綜合毛利率分別是8.21％、14.22％以及13.88％。報(bào)告期內(nèi)，公司產(chǎn)品毛利率保持基本穩(wěn)定，但2007 年度毛利率明顯偏低，主要是雖然公司當(dāng)年內(nèi)銷鈷酸鋰毛利率為12.99％，但由于當(dāng)時(shí)外銷的定價(jià)方式采用前一季度LMB鈷報(bào)價(jià)均價(jià)作為定價(jià)基礎(chǔ)、當(dāng)年LMB鈷報(bào)價(jià)一直處于持續(xù)上漲狀態(tài)、公司從國內(nèi)現(xiàn)貨采購主要原材料來生產(chǎn)外銷鈷酸鋰從而導(dǎo)致外銷鈷酸鋰毛利率僅為4.62％，而當(dāng)年出口鈷酸鋰收入占當(dāng)期營業(yè)收入比重為59.27％，使當(dāng)年鈷酸鋰產(chǎn)品毛利率和綜合毛利率低于正常水平，2007年四季度后改為前一個(gè)月的LMB鈷報(bào)價(jià)作為定價(jià)基礎(chǔ)，故而恢復(fù)到較好的毛利率水平。
問題：公司現(xiàn)在的主要產(chǎn)品是小型鋰電的鈷酸鋰，在動(dòng)力電池方面開發(fā)不足，在招股說明書上有些數(shù)據(jù)顯示，磷酸亞鐵鋰和錳酸鋰在動(dòng)力電池行業(yè)的增長速度是非常快的，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于鈷酸鋰。公司以后擴(kuò)產(chǎn)錳酸鋰產(chǎn)品，會(huì)不會(huì)有一些市場進(jìn)入障礙問題？
白厚善：錳酸鋰和磷酸亞鐵鋰都可用在動(dòng)力鋰電方面，此外多元材料也可以用在動(dòng)力鋰電上面。當(dāng)前，在日、韓等國家主要采用錳酸鋰和多元材料，在中國較多廠家選擇磷酸亞鐵鋰。隨著動(dòng)力鋰電在2012年以后快速產(chǎn)業(yè)化，這幾種產(chǎn)品的銷售量會(huì)快速增長。錳酸鋰和多元材料還可以用在小型鋰電池產(chǎn)品上。公司已在2008年開發(fā)成功并投產(chǎn)錳酸鋰產(chǎn)品及多元材料產(chǎn)品，并一直在跟蹤和開發(fā)磷酸亞鐵鋰產(chǎn)品。當(dāng)升公司在國內(nèi)外擁有當(dāng)前排在前六名的主要的鋰電大客戶，這些客戶現(xiàn)在都在加速使用錳酸鋰和多元材料，這些主要的鋰電客戶也是在全世界范圍內(nèi)開發(fā)動(dòng)力電池的主力軍，公司的錳酸鋰和多元材料產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)成熟，并且擁有很好的銷售渠道，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)沒有障礙。
問題：公司的多元材料和錳酸鋰在市場、研發(fā)上有什么優(yōu)勢？未來的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)大概會(huì)是什么樣的？
陳彥彬：公司已經(jīng)建立了多元材料和錳酸鋰的產(chǎn)品和技術(shù)平臺(tái)，像多元材料，我們是國際上少有的同時(shí)掌握前軀體濕法沉淀技術(shù)和多元材料火法制造技術(shù)的供應(yīng)商之一，我們的錳酸鋰已經(jīng)解決了困擾行業(yè)的技術(shù)難題——高溫性能問題，產(chǎn)品性能達(dá)國際的先進(jìn)水平。市場方面，我們已經(jīng)擁有了渠道優(yōu)勢，這些產(chǎn)品已經(jīng)在國內(nèi)外的一些高端客戶批量測試。多元材料和錳酸鋰在小型電池中將獲得大規(guī)模的應(yīng)用，同時(shí)將隨著動(dòng)力電池市場而大幅增長。
問題：可否介紹一下報(bào)告期內(nèi)公司投資決策執(zhí)行情況？
曲曉力：報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)施的重要投資均圍繞主營業(yè)務(wù)和提高核心競爭力進(jìn)行，主要包括河北省燕郊生產(chǎn)基地新建及改擴(kuò)建項(xiàng)目、河南省新鄉(xiāng)生產(chǎn)基地新建項(xiàng)目、江蘇省海門生產(chǎn)基地募集資金投資項(xiàng)目等。上述投資均嚴(yán)格按照《公司章程》及相關(guān)內(nèi)控制度規(guī)定經(jīng)董事會(huì)、股東（大）會(huì)審批，履行了相應(yīng)的審批程序，保證了投資決策的獨(dú)立性和規(guī)范性。公司建立了嚴(yán)格的投資決策內(nèi)部控制制度，在投資決策時(shí)均按照相關(guān)制度和規(guī)定獨(dú)立進(jìn)行了科學(xué)論證，并履行了相應(yīng)的審批程序。 （文字整理 陳 靜）
嘉賓介紹
北京當(dāng)升材料科技股份有限公司董事長 張建良
北京當(dāng)升材料科技股份有限公司董事、總經(jīng)理 白厚善
北京當(dāng)升材料科技股份有限公司副總經(jīng)理、技術(shù)總監(jiān) 陳彥彬
北京當(dāng)升材料科技股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān) 謝國忠
北京當(dāng)升材料科技股份有限公司副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書 曲曉力
平安證券有限責(zé)任公司投資銀行事業(yè)部投行三部副總經(jīng)理、保薦代表人 劉 禹