這個假期里面，外媒報道了海外電池短缺的問題。Audi E-tron 第一季度產(chǎn)量從 9800 臺，削減至 5700 臺，而 Benz 的 EQC 也可能在 2020 年的產(chǎn)量削減，隨后 Daimler 予以否認(rèn)。隨著歐洲的碳排懲罰的威脅越來越近，各個車企都在提高自己的產(chǎn)量目標(biāo)。一直在波蘭加大投資的?LG?化學(xué)，怎么會電池短缺呢？
01?LG 的電池短缺了?
這里主要是奧迪和戴姆勒的兩款車層面在短期內(nèi)生產(chǎn)，給爆料產(chǎn)能方面有問題，主要?dú)w咎于電池方面的短缺。
1）奧迪在布魯塞爾工廠生產(chǎn) e-tron 和 Sportback，2020 年第一季度 e-tron 的產(chǎn)量將減少 4,100 輛，至 5,700 輛。根據(jù)媒體報道，在晚上的電池組裝的生產(chǎn)將被暫停。每個班放假 16 天，短期內(nèi)裁減 145 個臨時工，目前產(chǎn)量為小時 20 輛。
2）《經(jīng)理人雜志》報道由于供應(yīng)商電池短缺，奔馳已將生產(chǎn)目標(biāo)從約 6 萬輛削減至 3 萬輛。隨后戴姆勒對此進(jìn)行了否認(rèn)，并確認(rèn) 2020 年生產(chǎn) 5 萬輛 EQC，在北美交付的時間將推遲至 2021 年。在后續(xù)報道中，電池的短缺與特斯拉收購了 Grohmann Engineering 有關(guān)，導(dǎo) Deutsche Accumotive 從電芯轉(zhuǎn)化為模組和電池系統(tǒng)方面出現(xiàn)產(chǎn)能瓶頸。
在這里我們首先回顧下 LG 化學(xué)在 2019 年的主要客戶，集中在純電動領(lǐng)域主要的需求對象是雷諾、通用、現(xiàn)代起亞、捷豹路虎、奔馳、奧迪+保時捷+大眾。2020 年的新增主要是 Volvo、福特和特斯拉在中國的需求。這里是可以分成地域性的需求，以上所說的緊張主要局限在歐洲的產(chǎn)能需求。 ? ?
圖 1 LG 電池的供應(yīng)
我們看到的消息，2020 年是 LG 化學(xué)在波蘭工廠不斷擴(kuò)展的時間，2018 年報告中提到的產(chǎn)能爬坡計劃為分別，2019 年 10GWh、2020 年 20GWh，2021 年 40GWh，在 2022 年初實(shí)現(xiàn) 70GWh 的產(chǎn)能，按照 50kWh、70kWh、90kWh 這幾個檔次，10GWh 對應(yīng)的量為 20 萬臺、14 萬臺和 11 萬臺。也就是說，階段性瓶頸是在 2020 年的 20GWh，如果按照歐洲現(xiàn)有的車企的分配情況會出現(xiàn)一些問題。
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圖 2 LG 波蘭工廠的情況（歐洲開發(fā)銀行提供 2.5 億歐貸款）
從 2019 年早期，和幾家車企的合作之前。LG 的產(chǎn)能都是靠自有資金在投資，所以之前韓國 LG 化學(xué)與韓國產(chǎn)業(yè)銀行、進(jìn)出口銀行、農(nóng)協(xié)銀行簽訂了“為實(shí)現(xiàn)充電電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和金融合作項(xiàng)目”。根據(jù)協(xié)議，這 3 家銀行將對 LG 化學(xué)在 2020 年至 2024 年期間進(jìn)行充電電池海外生產(chǎn)設(shè)施相關(guān)的投資時支援 50 億美元。從籌集資金，到一步步穩(wěn)定供應(yīng)這里有個時間差，而這里看上去需求最大的是以大眾集團(tuán)的電池需求為主的，這里會出現(xiàn)階段性供應(yīng)瓶頸。
02??LG 電池供應(yīng)和合資情況
我們目前已經(jīng)知道的是 LG Chem 和吉利建立了一個 10GWh 的合資工廠，而 LG Chem 和通用也計劃投資 23 億美金，在 Lordstown 建立了一個 30GWh 以支持通用在美國的需求，包括和本田的合作平臺。這里就有一個國內(nèi)已經(jīng)用的比較多的后續(xù)鎖定需求和解決資金來源問題。在美國和中國的需求，時間點(diǎn)來看在 2021-2022 年逐步上量。
圖 3 通用和 LG Chem 電池工廠的選址
根據(jù)韓國媒體 Business Korea 報道，現(xiàn)代汽車集團(tuán)之前設(shè)立了 2025 年要銷售 100 萬電動汽車的目標(biāo)，所以其對電池的遠(yuǎn)期巨量需求，驅(qū)動著現(xiàn)代汽車和 LG 化學(xué)正在討論建立新的合資工廠問題，而且這個不僅局限在韓國國內(nèi)，也包括現(xiàn)代在其他市場當(dāng)?shù)亟㈦姵毓S（現(xiàn)代起亞汽車公司的銷量國內(nèi)和海外占比為 20％和 80％）。還有一點(diǎn)也是值得注意的，“一位電池行業(yè)內(nèi)部人士說 LG 化學(xué)目前正在推進(jìn)與幾家汽車制造商的合資項(xiàng)目”，在電池廠的產(chǎn)能擴(kuò)張到一定邊界以后，后續(xù)車企再有需求，可能就沒辦法讓電池廠自己一個人投資。在轉(zhuǎn)型到電動汽車的過程中，不可能每個車企都很順利，只是拿訂單驅(qū)動，就面臨著供應(yīng)的響應(yīng)速度和瓶頸。
小結(jié)：目前電池從全球范圍內(nèi)來看都是巨頭的賣方市場，想要取得議價權(quán)，不僅需要電動汽車產(chǎn)品端的差異化像特斯拉這樣操作，要么就是投入資金來鎖定電池技術(shù)和電芯供應(yīng)保障。? ? ? ? ??