2016年上半年手機鏡頭行業(yè)發(fā)展情況分析 - 全文

　　2016半年中發(fā)布的手機新品近80款（包含同一款產(chǎn)品多種版本）。其中國產(chǎn)品牌占比超過90%，幾乎以平均每月10款新機發(fā)布的速度在行業(yè)中刷存在感。

　　過去7個月里發(fā)布的智能手機攝像頭配置800、1300萬像素的攝像頭已幾乎經(jīng)成了品牌手機標配。（具體產(chǎn)品分布情況如下圖）

　　在盤點到的14款千元以下的品牌機中，后置攝像頭像素均為1300萬，其中，榮耀5C的攝像頭像素達到1600萬。

　　國內智能手機市場更新?lián)Q代速度飛快，隨著千位像素的手機攝像頭在百元機上普及，8M、13M的攝像頭產(chǎn)品的市場競爭力大幅度被削弱，廠商為尋求產(chǎn)品差異化不得不另尋出路。

　　雙攝市場引一線模組廠哄搶? 芯片產(chǎn)業(yè)或現(xiàn)新格局

　　既然終端市場有明確的走向出現(xiàn)，那么攝像頭供應鏈方面必然也有相關變化。其中最明顯的一點，就是隨著雙攝像頭在國內外一線終端品牌普及，市場開始有明顯增量，幾家具備雙攝量產(chǎn)能力的模組廠也開始對這一市場虎視眈眈。

　　另外值得關注的，就是今年上半年的攝像頭芯片行業(yè)。除了此前的產(chǎn)品調價事件，凸顯了國產(chǎn)芯片廠商之間的激烈競爭；前不久發(fā)生的一起企業(yè)重大資產(chǎn)重組事件，極有可能讓改寫目前的芯片產(chǎn)業(yè)格局，故此，該事件也引發(fā)行業(yè)熱議。

　　相比之下，鏡頭、馬達兩大產(chǎn)業(yè)行情相對來說較為穩(wěn)定。本文主要針對上半年中，出現(xiàn)明顯變化的攝像頭模組、芯片行業(yè)進行簡要分析。

　　一線模組廠瓜分雙攝市場份額

　　由于雙攝受到終端的熱捧，國內雙攝模組供應鏈市場空間增大。眾所周知，目前最主流的雙攝可以歸為“大+小”、“大+大”兩類。

　　“大+小”主要是指一顆高像素主鏡頭+一顆景深鏡頭的組合，昨天發(fā)布的紅米Pro上正式采用了這樣的模式。“大+大”則是指時下最火的“RGB+MONO”組合，最為典型的例子就是360手機、華為P9；除此之外，還包括兩顆高像素平行雙攝的組合模式，如華為榮耀系列的榮耀6plus、榮耀V8。

　　基于“大+小”模式工藝已經(jīng)趨于成熟，國內舜宇、光寶、歐菲、東聚、丘鈦幾家一線模組廠的生產(chǎn)直通率均能夠達到90%以上。話雖如此，但對于余下的模組廠商來說“大+小”或許仍有些難度，而目前主要難點在于，模組的精確度調校。

　　相比之下，“大+大”模式在生產(chǎn)難度、算法以及制造成本上的難度都更勝一籌。據(jù)悉，目前國內（含***地區(qū)）模組廠商生產(chǎn)這類雙攝的良率最高僅達80%。并且，這類具備雙攝模組量產(chǎn)能力的模組廠商，也是屈指可數(shù)。

　　得益于華為在長久以來一直堅持雙攝像頭研發(fā)，其主力模組供應商光寶、舜宇在這一領域的生產(chǎn)經(jīng)驗日益豐富；東聚除了供應HTC的首款雙攝，還參與了高通、MTK兩大芯片平臺的雙攝參考設計的制造。而近日發(fā)布的紅米Pro雙攝模組則由丘鈦、歐菲光兩家供應。

　　不可置否，光寶、舜宇兩大模組廠算是國內雙攝模組制造業(yè)中的排頭兵。而今年行業(yè)中出現(xiàn)的上述情況，使得目前幾家具備雙攝量產(chǎn)能力的模組廠紛紛開始搶食國內雙攝市場大蛋糕。

　　國內（含***地區(qū)）幾家行業(yè)巨頭除了面臨彼此之間的競爭，短期內將再遇強敵——三星電機。據(jù)筆者了解：三星電機制造的雙攝模組將于今年8月份正式量產(chǎn)；而雙攝模組也將作為其今年下半年最主要推行的產(chǎn)品之一。

　　據(jù)介紹，如今三星電子方面在三星電機模組出貨總量中占比60%，余下40%則是由三星電子自給自足，為發(fā)展更健全的客戶體系，三星電機對于國內終端品牌客戶十分重視。毫無疑問，國產(chǎn)終端也將成為其雙攝模組產(chǎn)品的主要推廣對象。

　　不過讓對方有些擔憂的是，國內模組市場常見的“低價策略”。隨著業(yè)內的雙攝制造良率提高，這一狀況也逐漸顯現(xiàn)。

　　在此之前，雙攝模組的產(chǎn)品毛利一直不錯。然而好景不長，根據(jù)筆者了解到的消息：隨著雙攝的普及，終端廠商已經(jīng)開始對產(chǎn)品單價進行打壓，一顆“RGB+MONO”的雙攝模組由原來的30元美金/組，壓低至25元美金/組。

　　一顆“RGB+MONO”的雙攝模組，制造成本幾乎達到單攝模組的兩倍。如果生產(chǎn)良率理想，或許眼下幾家模組行業(yè)巨頭尚且還有利可圖。

　　隨著雙攝手機價格門檻被拉低、產(chǎn)品良率提高，供應鏈毛利勢必受到影響，等到日后余下的模組廠商能夠分食到市場訂單時，或許這一產(chǎn)品的利潤已經(jīng)日漸西山。

　　芯片產(chǎn)業(yè)風云再起

　　比起模組行業(yè)來說，在上半年更引人關注的應該是攝像頭芯片行業(yè)。

　　半年時間內行業(yè)大小波瀾不斷，其中最引人關注的算是前段時間的芯片價格戰(zhàn)及昨日傳出的知名芯片廠商OV、思比科或將被北京君正收購一事。

　　今年5月，國產(chǎn)芯片廠商格科微對其旗下一款名為GC5005的5M1/5”圖像傳感器進行大幅度調價。

　　據(jù)悉，為徹底打開國內5M芯片市場大門，格科微決定將一款臺積電BSI工藝，且同時拿到展訊7731C，MTK35，高通8937三大平臺的正式認證的5M1/5”芯片單價由0.82美金降低至0.73美金，此前其他廠商同規(guī)格芯片單價均在0.8美金以上。

　　在與原先形成0.09美金差價后，格科微方面還表示：“之后如果有必要，這款產(chǎn)品單價很有可能會再降低。

　　此事沒過多久，同為國產(chǎn)芯片廠商代表之一的思比科也發(fā)出產(chǎn)品降價的消息。據(jù)其官方微信公布的消息稱：“SP5506勁爆大降價直逼0.7美金”。該產(chǎn)品依舊是一款5M1/5”芯片。

　　此次思比科同規(guī)格的芯片降價幅度甚至比格科微再低0.03美金，其用意已經(jīng)顯而易見。

　　不僅國內兩大芯片廠商在進行價格上的較量，來自韓國的芯片廠商海力士也意圖加入中國攝像頭芯片市場的“戰(zhàn)爭”。

　　雖然攝像頭IC業(yè)務對海力士總業(yè)務量來說不過九牛一毛，但根據(jù)筆者了解到的消息，海力士一直沒有止步在中國攝像頭芯片中高端市場的耕耘。

　　據(jù)悉：海力士目前出貨的主要攝像頭芯片產(chǎn)品主要是2M、5M、8M三大類，其中2M約占總量20%，5M及8M各占40%左右。

　　目前在國內的中高端市場，三星、OV兩家無疑對海力士形成了最大的阻礙，而5M、8M芯片生產(chǎn)制造已經(jīng)較為成熟，相比之下海力士并沒有非常明顯的技術優(yōu)勢。

　　有國內同行表示：“眼下海力士想要搶到一杯羹，只有殺價格這一途徑。更有甚者，對方價格會低過一些國產(chǎn)芯片廠商”。

　　除了單價混戰(zhàn)外，業(yè)內又傳出了一件讓人大跌眼鏡的事。
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　　出貨量：手機鏡頭模組廠出貨陣營分立

　　2016年已過半，后置雙攝、前置高像素等關鍵詞成為攝像頭產(chǎn)業(yè)的高頻搜索之一。

　　不難解釋，隨著消費者對拍照的要求逐步提升，雙攝通過黑白和彩色兩顆模組的不同搭配，實現(xiàn)了更大進光量和景深效果。從年初至今，雙攝手機的出現(xiàn)在華為P9成為爆點，在樂視與酷派將攜手發(fā)布一款雙攝像頭手機成為熱潮。

　　模組廠：出貨陣營分立 ?歐菲光強勢進駐雙攝領域

　　在雙攝效應的助推下，攝像頭模組廠出貨量也相應增長。據(jù)筆者了解，華為P9的雙攝像頭模組供應商是光寶和舜宇；紅米Pro雙攝像頭由丘鈦、歐菲光兩家模組廠供應。

　　此前，攝像頭模組廠中，具備雙攝模組量產(chǎn)的是舜宇、丘鈦、信利、光寶等。隨著歐菲光的強勢入局，攝像頭模組廠的出貨格局出現(xiàn)振幅變化。

　　值得一提的是，從2015年年底開始，歐菲光加大在雙攝領域的投入。據(jù)筆者4月對歐菲光的訪問中了解，歐菲光已經(jīng)在AA設備上的投資比重高達千萬元，接洽算法公司和一線雙攝產(chǎn)品的客戶群，為搶奪雙攝市場紅利試圖實現(xiàn)“彎道超車”。

　　然而，從歐菲光供應紅米Pro的雙攝模組來看，歐菲光已經(jīng)正式進入雙攝市場。

　　自此，對于雙攝模組市場占有率穩(wěn)居全球第一的舜宇來說，終于出現(xiàn)一個勁敵。

　　眾所周知，華為P9的1200萬彩色＋黑白雙鏡頭組合的雙攝像模組由舜宇獨家供應。舜宇憑借研發(fā)速度、生產(chǎn)能力等優(yōu)勢，搶占了高端客戶等有利市場，奠定了舜宇目前在雙攝領域的龍頭地位。

　　為了直觀分析2016年上半年攝像頭模組廠的出貨狀況，筆者整理模組廠前五個的出貨數(shù)據(jù)，總出貨量排名如下表。

　　　　從上表的數(shù)據(jù)可以看出，2016年上半年模組廠出貨量差距表現(xiàn)主要在前三陣營。其中，歐菲光以123.03KK的出貨量始終居于一家獨大的霸主地位，舜宇以82.37KK居第二，丘鈦微則以55.85KK居第三。

　　除此之外，表中最明顯的是，前三甲之后，模組廠的出貨量呈現(xiàn)逐步遞減的趨勢，但總體出貨量低于50KK。

　　據(jù)悉，目前手機攝像頭行業(yè)的模組廠有近百家，但每月出貨量超10KK的廠商5家左右。相比于筆者此前盤點的2016年Q1模組廠出貨量總量排名，前三甲位置不變，信利反超光寶。

　　基于客戶群和模組廠商自身的技術、資金等實力差別，模組廠呈現(xiàn)以歐菲光、舜宇、丘鈦微、光寶、信利、東聚等第一陣營，其他模組廠為第二陣營。

　　據(jù)了解，在模組廠第一陣營中，目前***光寶的處境不太理想。據(jù)業(yè)內人士爆料，因為公司管理等一些原因，光寶目前的人員流失較為嚴重，并且在雙攝領域有經(jīng)驗的工程師和高管被大陸模組廠“挖腳”。

　　而對于第二陣營模組廠來說，雖然雙攝模組產(chǎn)品不成熟，也沒有出貨。但雙攝產(chǎn)品的紅利依然是二線模組廠追逐的方向，下半年的雙攝市場，也可能看到他們的身影。

　　芯片廠：出貨迭起 比亞迪持續(xù)增量明顯

　　2016年，對于攝像頭芯片廠商來說，降價基本成為關鍵詞。

　　在手機報推出的攝像頭芯片排行榜中，共有八家芯片廠上榜，其中，索尼、三星、OV三家以高端市場為主，而國產(chǎn)廠商幾乎都是以中低端市場作為主戰(zhàn)場。這一環(huán)境也造成國產(chǎn)芯片廠商之間，競爭愈演愈烈。

　　據(jù)了解，攝像頭芯片出貨量雄踞榜首的格科微，在低端攝像頭芯片市場長期以低價為競爭武器，追求薄利多銷以擴大市占率。

　　此前，同為低端芯片廠商的思比科，跟隨格科微的降價步伐，然后在出貨量上，兩家并沒有占據(jù)很大的優(yōu)勢。

　　為了直觀分析攝像頭芯片場上半年的出貨情況，筆者將每個月的出貨量數(shù)據(jù)整理成如下表格。（如下圖）

　　由上圖可以看出，在上半年的芯片出貨量中，格科微、索尼的出貨量呈現(xiàn)小幅下降趨勢，三星、奇景以及海力士等呈現(xiàn)穩(wěn)定出貨狀態(tài)，而思比科和比亞迪則出現(xiàn)小幅上漲趨勢。

　　特別是，比亞迪的增長幅度較為顯著。從圖中可以看出，4月開始，比亞迪的出貨量直線上升至30.13KK，這樣的勢頭在5月依舊不減，同比增長85.4%。

　　據(jù)了解，比亞迪芯片出貨量之所以在短期內大幅增長，主要得益于提高產(chǎn)品性價比。與此同時，加速產(chǎn)品更新?lián)Q代以響應市場變化。

　　基于索尼、三星和OV在高端芯片市場的地位不容撼動，目前國產(chǎn)芯片廠商也在力圖進軍中高端芯片市場。未來的芯片市場或將在中高端領域呈現(xiàn)集約化發(fā)展，其競爭也將經(jīng)久不息。

　　鏡頭廠：***大立一家獨大 ?國產(chǎn)鏡頭廠角逐蘋果訂單

　　在攝像頭鏡頭界，長期以來是***大立光的天下，作為蘋果iPhone的第一主力鏡頭供應商，大立光的鏡頭品質和市場占有率遙遙領先。

　　此前，筆者了解到，由于大立光不愿降價和蘋果新機銷售疲軟，導致蘋果訂單分流，影響了大立光的營收水平。

　　不過，業(yè)內人士透露，iPhone7可能會全面搭載雙1200萬像素鏡頭，并預測大立光拿下高達八成訂單。

　　對于攝像頭鏡頭廠來說，大立光的壓制既是壓力也是動力，為了詳盡分析2016年上半年的鏡頭出貨狀況，筆者特整理13家國內外鏡頭廠商上半年的出貨數(shù)據(jù)，如下表格。

　　由圖可知，大立光上半年鏡頭出貨，以267.61KK穩(wěn)居榜首。舜宇以116.13KK位居第二，卻與大立光之間出現(xiàn)近150KK的出貨差距，旭業(yè)以99.09KK排在第三。

　　作為***專業(yè)光學鏡頭設計及制造商，大立光生產(chǎn)手機、平板和筆記本電腦鏡頭。蘋果手機以及眾多國產(chǎn)終端高端品牌的鏡頭都由大立光獨攬。

　　而國產(chǎn)鏡頭廠商舜宇光學于2007年在香港聯(lián)交所主板上市（HK2382），專業(yè)供應光學變焦、大廣角、雙攝、光學防抖等攝像模組。除此之外，舜宇在鏡頭領域的市場前景也被業(yè)內人士所看好。

　　除此之外，其他鏡頭廠商的出貨較為穩(wěn)定，平均月均出貨超過10KK的廠商有***大立、舜宇、旭業(yè)、川禾田等。

　　馬達廠：國內馬達廠崛起 ?出貨穩(wěn)定增長

　　對于整個手機攝像頭產(chǎn)業(yè)而言，馬達行業(yè)是起步較晚的一個環(huán)節(jié)，但漲勢突出。

　　幾年前，全球VCM馬達市場均由日韓廠商占據(jù)，國產(chǎn)VCM馬達廠商幾乎看不見蹤影。即使有小批量供貨的廠商，也是在國產(chǎn)中低端市場游離。

　　然而，當日本廠商TDK在中國拓展業(yè)務之后，一定程度上占據(jù)了中國VCM馬達市場的半壁江山。但是好景不長，隨著國內市場對VCM馬達產(chǎn)品的需求量迅速擴大，不僅日韓廠商進入中國市場，國產(chǎn)VCM馬達廠商也迎來轉機，目前國內攝像頭馬達制造廠商已經(jīng)達約60余家。

　　由上表可以看出，整體出貨量排名呈現(xiàn)逐步遞減的趨勢。除了TDK以15.63KK始終獨占鰲頭，新思考、比路、皓澤等為代表的國產(chǎn)馬達廠商緊隨其后，并且三家的出貨量呈現(xiàn)逐月上漲的趨勢。

　　但是，不得不承認的是，雖然新思考、比路兩家與余下的國產(chǎn)廠商相比出貨優(yōu)勢十分明顯，但比之在中國市場深耕細作已久的TDK來說仍有一段差距。

　　據(jù)了解，產(chǎn)品的性價比是國產(chǎn)馬達廠商目前占領的最大挑戰(zhàn)因素之一。

　　業(yè)內人士透露，國產(chǎn)廠商中一款普通的13M攝像頭用的AF馬達，售價約在0.7-0.9美金之間，而同樣規(guī)格的一款產(chǎn)品在日韓廠商售價則在1.1美金左右。

　　由此可見，基于日韓馬達廠商在價格和技術上的優(yōu)勢，國產(chǎn)馬達廠商的未來路長心遠。