中興禁運事件對通信產(chǎn)業(yè)沖擊較大，也敲響了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的警鐘

4月17日凌晨，一則震驚半導(dǎo)體行業(yè)的消息從彼岸傳來：美國商務(wù)部發(fā)布公告稱，因中興曾向美國官員作虛假陳述，美國政府禁止中興向美國企業(yè)購買敏感產(chǎn)品，期限為7年。這給已經(jīng)多輪交鋒的中美經(jīng)貿(mào)博弈，再添一把烈火。

雖然這是一個官方蓋章歷時2年多的舊案激活，但美國商務(wù)部此前長時間隱而不發(fā)，卻在此微妙時機引爆，其時點和影響仍被各方反復(fù)咀嚼。

“此次事件已超越商業(yè)規(guī)則，事態(tài)的發(fā)展并不是公司能夠左右的。”一位不愿透露姓名的中興員工對第一財經(jīng)記者表示，公司第一時間成立危機應(yīng)對工作組，各領(lǐng)域都在分析并制定應(yīng)對舉措。

一方面，一些觀察中興在美遭遇罰單的通信產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士對第一財經(jīng)記者憂心不已，“如果禁令真的執(zhí)行，那么中興要完”;另一方面，接近中美談判的多位人士卻相當鎮(zhèn)定。

其中一位人士稱，此事和之前幾輪中美貿(mào)易糾紛升級并無關(guān)系，只是個案，這背后，反映出中國企業(yè)國際化之路還很長。而另外幾位資深觀察人士則稱，雖然“無風(fēng)不起浪”，該行為即便是美國總統(tǒng)特朗普對華組合拳中的一招，但“天塌不下來”，最終企業(yè)和市場會有解決之道。

中美經(jīng)貿(mào)博弈虛實之間

如何從微觀和宏觀兩個層面來看待中興被罰事件，是考驗各方應(yīng)對的首要大事。在前述多位接近中美談判的人士看來，對待中興的舉措，這是虛實兼?zhèn)洌包c射之前的亂射”，年輕的特朗普團隊的真正意圖，“還需觀察”。

在多位業(yè)內(nèi)人士看來，從個案角度，大公司一定要關(guān)注政治風(fēng)險，不可掉以輕心。

聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織官員梁國勇對第一財經(jīng)記者分析說，在國際投資和運營中，法務(wù)合規(guī)極其重要，一旦出問題后果很嚴重。大公司、敏感行業(yè)和市場尤須謹慎。

從此次案件來看，禁運算是一個近幾年來的新問題，容易忽視，但后果嚴重。美國仍有很多禁運、禁售規(guī)定，但一直沒有抓到實際案例。

從中美經(jīng)貿(mào)博弈的宏觀層面來看，中方政府也將此事納入虛實博弈的考量。北京時間3月23日凌晨，特朗普簽署備忘錄，宣布將對中國進口商品大規(guī)模加征關(guān)稅，限制中企對美投資并購。隨后，中美雙方開始多輪隔空博弈。

前述中美談判資深觀察人士對第一財經(jīng)記者稱，恐怕應(yīng)當看作美國要阻止“中國制造2025”實施的重要信號。美國加嚴高新技術(shù)出口管制和限制中國企業(yè)在美投資并購都是重要組成部分。

中國商務(wù)部新聞發(fā)言人第一時間對此回應(yīng)稱：中方注意到美國商務(wù)部宣布對中興采取出口管制的措施。商務(wù)部將密切關(guān)注事態(tài)進展，隨時準備采取必要措施，維護中國企業(yè)的合法權(quán)益。

4月17日下午，商務(wù)部發(fā)布2018年第38號公告，公布對原產(chǎn)于美國的進口高粱反傾銷調(diào)查的初步裁定。根據(jù)裁定，自4月18日起，進口經(jīng)營者在進口原產(chǎn)于美國的高粱時，應(yīng)依據(jù)裁定所確定的各公司保證金比率（178.6%）向中國海關(guān)提供相應(yīng)的保證金。商務(wù)部貿(mào)易救濟調(diào)查局局長王賀軍稱，初裁后，商務(wù)部將繼續(xù)對本案進行調(diào)查并作出最終裁定。

隨后，《華爾街日報》于美國股市4月16日盤后引述消息人士報道，美國貿(mào)易代表署（USTR）考慮依據(jù)1974年貿(mào)易法301條款，反制中國在云端運算與其他高科技服務(wù)領(lǐng)域的不公平限制。美國財政部正在研擬對中國投資案設(shè)定限制條款。例如，美國可能禁止阿里巴巴在美國提供云端運算服務(wù)或在中國解除限制之前禁止阿里巴巴擴大美國營運規(guī)模。

而根據(jù)接近阿里人士的說法，這有可能是對中國政府相關(guān)要求的“回擊”。根據(jù)國內(nèi)相關(guān)監(jiān)管要求，關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運營者在中國境內(nèi)運營時收集和產(chǎn)生的個人信息和重要數(shù)據(jù)應(yīng)當在境內(nèi)存儲。

敲響半導(dǎo)體行業(yè)警鐘

一名通信設(shè)備供應(yīng)鏈公司員工王青（化名）表示，（中興事件）是否對行業(yè)有影響需要再觀察最終落地情況。如果靜態(tài)分析，就是最壞結(jié)果，7年禁運的話，對中興影響巨大。

王青稱，龐大的國內(nèi)市場推動了中國通信產(chǎn)業(yè)的巨大發(fā)展，但我們基礎(chǔ)層和物理層技術(shù)的積累還是太薄弱了，最核心的就是芯片和終端濾波器。一些國產(chǎn)芯片產(chǎn)品出貨量大了，但不代表技術(shù)先進，中國手機制造能力強和國產(chǎn)品牌的崛起導(dǎo)致的，但基礎(chǔ)層的積累太少。

招商電子分析師方競表示，這次事件真的勒住了中興的咽喉，在基站側(cè)，芯片想要實現(xiàn)自主，除了華為把主處理器搞定了，其他公司根本沒有自主研發(fā)的可能性。

“本次中興禁運事件對通信產(chǎn)業(yè)沖擊較大，也敲響了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的警鐘，自主可控不僅僅是口號，而是涉及到國家安全、國計民生的要務(wù)。目前，中興的三大應(yīng)用領(lǐng)域里，芯片門檻最高的板塊是RRU基站，這一領(lǐng)域要想實現(xiàn)***，需要較長時間。光通信和手機產(chǎn)業(yè)鏈門檻相對較低，一些細分領(lǐng)域的國產(chǎn)芯片方案甚至成為了國際龍頭，但整體來看，還是偏低端應(yīng)用?！狈礁傉f。

他在一份分析報告中指出，基站芯片的成熟度、高可靠性和消費級芯片不可同日而語，從開始試用到批量使用起碼需要兩年以上。目前在中頻領(lǐng)域，主要玩家有TI、ADI、IDT等廠商;而射頻領(lǐng)域，主要是Qorvo等。單芯片Transceiver方案進一步提升了基站芯片的門檻，使得國產(chǎn)廠商更加難以切入?；拘酒淖越o率幾乎為零，成為了中興本次禁運事件里最為棘手的問題。

美國對中興開刀，也會傷害自身

多位中美半導(dǎo)體行業(yè)人士對第一財經(jīng)記者稱，如果真的嚴格執(zhí)行制裁，對中興的影響將會是巨大的，但是對美國企業(yè)的影響也不容小視。

有知情人士稱，中興通訊占據(jù)全球最大移動芯片制造商美國高通公司大約6%~10%的出貨量，制裁一旦執(zhí)行，將對高通自身業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大影響?！俺藥准揖揞^之外，美國很多軟件和芯片的廠商都是中興的供應(yīng)商。搞制裁必然讓這些美國企業(yè)的利益受到影響。”

而中國企業(yè)的市場應(yīng)對，也可能產(chǎn)生意料之外的效果。前述經(jīng)歷多次中美談判的人士對第一財經(jīng)記者稱，中國企業(yè)神通廣大，如果沒有更好渠道或者供貨商提供核心零部件，也會促進自身在科技創(chuàng)新方面取得突破，當然可能會需要更長的時間。

一位市場人士則稱，將來中國的相關(guān)行業(yè)肯定會發(fā)展成全產(chǎn)業(yè)鏈的，有的技術(shù)門檻高一些，就熬幾年。國內(nèi)這么多人創(chuàng)業(yè)，現(xiàn)成的機會必定有人撲上去。

美國亞太法學(xué)研究院執(zhí)行院長、北京大學(xué)訪問教授孫遠釗對第一財經(jīng)記者分析說，這段時間會看到中美雙方各種小動作、放話、試探等，不一而足。這種形勢下，市場也會形同驚弓之鳥。

受到中興禁運事件的影響，中興主要的美國供應(yīng)商股價已經(jīng)出現(xiàn)大幅下跌。截至4月16日美國股市收盤，高通下跌1.72%、美光下跌1.11%。中興采購量占自身出貨量30%的ACIA暴跌35.97%，此外，Oclaro下跌15.18%、Lumentum下跌9.06%。

高科技“封鎖戰(zhàn)”

目前，美國半導(dǎo)體生產(chǎn)已多年占全球市場48%的份額，僅英特爾一家的研發(fā)開支就已經(jīng)達到整個中國芯片業(yè)的4倍之多。

根據(jù)美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SIA）的統(tǒng)計，整個中國市場每年半導(dǎo)體銷售額約1000億美元（中國自給率不到10%），其中美國公司市占率接近60%，美國公司出口到中國的金額在500億美元以上。

但美國在半導(dǎo)體領(lǐng)域?qū)χ袊摹胺怄i戰(zhàn)”從沒放松過。一位在美國半導(dǎo)體公司工作的技術(shù)人員對記者表示，美國企業(yè)對中國半導(dǎo)體的發(fā)展有著強烈的“抵觸”情緒，有部分公司已經(jīng)下了相關(guān)通知，核心科研人員回國需要經(jīng)過復(fù)雜的審批手續(xù)。

而自特朗普上臺以來，對于外來投資的審查已呈現(xiàn)趨嚴的態(tài)勢，具體表現(xiàn)為被美國外資投資委員會（CFIUS）叫停的外來投資日益增多，觸發(fā)審查的敏感領(lǐng)域也由最關(guān)鍵的基礎(chǔ)設(shè)施和出口限制技術(shù)擴展到廣泛涉及個人、商業(yè)數(shù)據(jù)的領(lǐng)域。

《紐約時報》曾稱，貿(mào)易戰(zhàn)會讓全球最先進的行業(yè)加速進入新冷戰(zhàn)時代，中國在爭奪人工智能、量子計算和下一代無線互聯(lián)網(wǎng)等前沿領(lǐng)域時，擁有強大的科技實力和資金。

隨著貿(mào)易戰(zhàn)的升級，中美科技企業(yè)之間的關(guān)系變得極為微妙。

不久前回應(yīng)中美貿(mào)易戰(zhàn)時，英特爾相關(guān)負責(zé)人表示，“還不清楚哪些產(chǎn)品會受到影響，但通常情況下，關(guān)稅對擁有全球供應(yīng)鏈的美國公司是個難題。我們希望美國政府提供意見征詢期。當我們有更多信息時，將評估潛在影響。”