iPhone少買個一千萬部 誰會跟著倒霉？ - 全文

　　4 月底，索尼發(fā)布全年財報的時候，微博上“今天索尼破產(chǎn)了嗎？并沒有！”的段子大熱了一回。

　　讓粉絲們高興的原因是，長期以來一直虧損的索尼公司終于盈利了。一年下來，索尼公司實現(xiàn)盈利 13.08 億美元。

　　從 2008 年至今，索尼除了 2012 年實現(xiàn)了微小盈利之外一直連年虧損。

　　意外的是，索尼的相機傳感器業(yè)務(wù)突然虧了。在索尼眾多的部門中，它本來是一個重要的利潤來源，在索尼音樂、手機都不怎么景氣的時候支撐著公司的運作。但這個長期盈利的部門，突然賠了。

　　雖然叫“相機”傳感器，但索尼造的更多是手機攝像頭——iPhone 和部分Android 手機后面的那個。它最大的客戶，是蘋果。

　　截至 3 月 31 日的上一季度財報顯示，因為智能手機需求的變化，索尼有大量攝像頭模塊積壓，造成 596 億日元（約合 5.3 億美元）資產(chǎn)減記。

　　都是蘋果的錯

　　蘋果的財報顯示，2016 年前 3 個月，蘋果一共賣出 5119 萬部 iPhone，比上一年同期的 6117 萬減少了 16%。

　　還不止是這樣，在財報會議上庫克和 CFO Luca Maestri 特別說明，蘋果會在本季度消化價值 20 億美元的渠道庫存。

　　這部分沒賣出去的 iPhone，是按照蘋果公司早先的預(yù)期生產(chǎn)的。但顯然，蘋果嚴重高估了今年前三個月的 iPhone 銷量，現(xiàn)在 iPhone 大量積壓在零售商手里沒賣掉。

　　蘋果是索尼攝像頭模塊最大的客戶，這個預(yù)期也同樣指導著索尼的相機模塊生產(chǎn)。索尼直到今年一季度還在按照蘋果預(yù)期過高訂單生產(chǎn)，結(jié)果 iPhone 的滯銷突然出現(xiàn)，索尼的攝像頭只好做資產(chǎn)減記?？梢哉J為索尼 5.3 億美元的攝像頭積壓，蘋果是主要貢獻者。

　　按照 iPhone 6s 的攝像頭模塊每個 22.5 美元的價格計算，索尼大概積壓了 2300 萬個攝像頭模塊。

　　除了索尼，這些公司也被蘋果拖累了

　　iPhone 所需的零配件眾多，以 iPhone 6s 為例，它們大體上來自這些公司：

　　·顯示屏：LG、JDI、夏普

　　·處理器：三星、臺積電

　　·內(nèi)存：三星、海力士、美光

　　·閃存：海力士、東芝

　　·相機：索尼

　　·電池：新普科技

　　·基帶芯片：高通

　　·陀螺儀：InvenSense

　　·加速度傳感器：博世

　　·功放：TriQuint、Skyworks、Avago

　　·WiFi 模塊：USI 環(huán)旭電子

　　·NFC 控制器：恩智浦

　　·音頻芯片：Cirrus Logic

　　·電源管理：高通、德州儀器、Dialog Semi

　　蘋果采用的是全球采購，運往中國，組裝后運回美國，再發(fā)往全世界的流程。蘋果在 2011 年度報告中描述過與供應(yīng)商合作的流程如下：

　　1、原型設(shè)計—新技術(shù)開發(fā)

　　2、對供應(yīng)商們進行市場調(diào)查

　　3、取得樣品進行測試—收集成本數(shù)據(jù)

　　4、確定采購數(shù)量—庫存水平—良品率

　　5、處理庫存—進行 150 天的需求預(yù)測

　　6、檢查銷售情況—配合調(diào)整庫存

　　正常情況下，蘋果會在供應(yīng)商交貨后三個月支付貨款。對于某些戰(zhàn)略級的供應(yīng)商，比如生產(chǎn)處理器的三星和臺積電，蘋果會預(yù)先支付貨款。

　　在這數(shù)十家供應(yīng)商里，有一些幾乎完全依靠蘋果生存，比如生產(chǎn)音頻解碼芯片的 Cirrus Logic，對蘋果的銷售甚至會達到公司全部營收的 80%。iPhone 每季度出貨量的變化，會直接影響到這些供應(yīng)商業(yè)績的變化。

　　iPhone 的元件供應(yīng)商里，Dialog Semi、Cirrus Logic、Skywards 這幾家廠商規(guī)模相對較小，特別依賴蘋果的訂單。你可以從下面這張圖看出，隨著 iPhone 銷量下滑，它們的收入增長速度也從原本 45% 到 150% 的高速一路下滑，最新一個季度已經(jīng)是負數(shù)。

　　多來年，iPhone 一直是單款銷量最高的智能手機，每年制造上億部。

　　同時，iPhone 控制著高端市場，能夠用得起最新、最貴的技術(shù)。

　　也因此，能不能拿到 iPhone 的訂單對于很多零部件廠商來說，是關(guān)乎公司未來的大事。丟了蘋果的訂單，有的公司換了 CEO，甚至關(guān)門，GTAT 就是活生生的例子。

　　2013 年 11 月，GTAT 宣布和蘋果簽署一項價值 5.8 億美元的藍寶石玻璃合作協(xié)議。

　　鑒于 GTAT 擁有全球最大的藍寶石玻璃產(chǎn)能，外界猜測，未來的 iPhone、iPad 可能都會使用藍寶石玻璃屏幕——生產(chǎn)抗磨玻璃的康寧公司深感危機來臨，甚至公開抨擊藍寶石玻璃的種種缺點。

　　但最后證明康寧沒必要那么擔心。2014 年 10 月，GTAT 意外宣布破產(chǎn)保護，源頭是蘋果最終決定不在 iPhone 上采用藍寶石玻璃。

　　出問題的不只是 iPhone

　　不僅是 iPhone 和關(guān)聯(lián)廠商遇到困境，整個智能手機行業(yè)都到達了瓶頸。

　　市場研究集團 Strategy Analytics 的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016 年第一季度全球智能手機出貨量同比下降 3%，從 2015 年的 3.45 億部降至 3.346 億部。SA 評價，這是自 1996 年現(xiàn)代智能手機市場誕生以來，全球智能手機出貨量首次出現(xiàn)季度同比下降。

　　下降不是突然出現(xiàn)的，在經(jīng)過十年的迅猛增長之后，大部分國家的多數(shù)成年人已經(jīng)在用智能手機。剩下的地區(qū)由于貧困和戰(zhàn)亂問題，智能手機普及率會很慢。

　　人們還在每天用智能手機，只是不會每年都換一部新的。這時候手機廠商的增長也就到頭了。

　　供應(yīng)商們跳不出趨勢的影響

　　2007 年，喬布斯發(fā)布初代 iPhone，刺激整個行業(yè)近 10 年的極速增長。這 10 年里，眾多企業(yè)依靠 iPhone 和它的競爭對手成長起來，也有眾多公司因為激烈的競爭退出競爭，從移動處理器廠商的變遷可知一二。

　　2012 年，為智能手機提供處理器的公司包括：三星、高通、德州儀器、英偉達飛思卡爾、博通、MTK。英特爾和 MIPS 也都想進入這個市場。

　　德州儀器旗下的 OMAP 處理器曾擁有不小的市場份額，有諾基亞、摩托羅拉等大客戶。2012 年 9 月，德州儀器宣布退出手機處理器市場，直接表明這么做的原因是市場上最大的三星和蘋果都在自己定制處理器，這個市場很難做。

　　如今，全球智能手機銷量前三強：三星、蘋果和華為都在設(shè)計生產(chǎn)自己的處理器。三星和華為也用一部分別家處理器，但重要產(chǎn)品都還是用自己的處理器。

　　根據(jù) IDC 的數(shù)據(jù)，今年一季度三星、蘋果和華為的市場份總計 48%。

　　智能手機廠商如果不自己做處理器，基本就只剩下高通和 MTK 兩個選擇。

　　手機市場和 PC 市場發(fā)展的軌跡非常類似。如今生產(chǎn)消費級中央處理器的廠商只剩兩家，生產(chǎn)獨立 GPU 的廠商也只剩兩家，生產(chǎn)硬盤的廠商只剩下三家。手機廠商基本上也達到了這種現(xiàn)狀：在一個發(fā)展放緩的、高度集中的市場，大部分處理器廠商都被淘汰了。

　　智能手機也在平靜下來。大多數(shù)人已經(jīng)有智能手機，并且沒什么動力每年換一部新的。在智能手機之后的下一個新東西爆發(fā)之前，為計算設(shè)備提供元件的半導體公司不會太好過的。