區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域中的七大應(yīng)用探索和實踐

在區(qū)塊鏈的創(chuàng)新和應(yīng)用探索中，金融是最主要的領(lǐng)域，現(xiàn)階段主要的區(qū)塊鏈應(yīng)用探索和實踐，也都是圍繞金融領(lǐng)域展開的。但是，目前國內(nèi)缺少在金融領(lǐng)域圍繞區(qū)塊鏈的專業(yè)應(yīng)用，亟待解決的問題是了解區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，舉辦金融云行業(yè)會議，探討和摸索區(qū)塊鏈與云計算在金融行業(yè)的應(yīng)用。

典型的應(yīng)用包括比特幣、萊特幣等電子貨幣，更加安全公開的分布式記賬系統(tǒng)、支付清算系統(tǒng)等。近期興起的瑞波（Ripple）、以太坊（Ethereum）等二代區(qū)塊鏈技術(shù)，將區(qū)塊鏈推向了應(yīng)用研發(fā)階段。發(fā)達(dá)國家的清算所、存托所、交易所、投資銀行、商業(yè)銀行、經(jīng)紀(jì)商等金融機(jī)構(gòu)，紛紛開始在跨境支付、證券交易結(jié)算和證券發(fā)行等領(lǐng)域推進(jìn)應(yīng)用探索。

一、數(shù)字貨幣

比特幣是目前區(qū)塊鏈技術(shù)最廣泛、最成功的運(yùn)用。而在比特幣基礎(chǔ)上，又衍生出了大量其他種類的去中心化數(shù)字貨幣，統(tǒng)稱為“競爭幣”或“山寨幣”。比較著名的競爭幣有IXCoin、萊特幣、狗狗幣、蝴蝶幣、瑞波幣等。其中，IXCoin為第一款競爭幣，通過更改比特幣的一些參數(shù)，從而增加了貨幣的發(fā)行量；萊特幣通過改善比特幣技術(shù)的一些算法（主要改善了區(qū)塊鏈“挖礦”工作量證明算法），將新數(shù)據(jù)區(qū)塊產(chǎn)生的時間從比特幣的10分鐘縮短為2分半鐘。

狗狗幣（Dogecoin）是一種基于Scrypt算法的小額數(shù)字貨幣，是目前國際上用戶數(shù)僅次于比特幣的第二大虛擬數(shù)字貨幣。全世界前后產(chǎn)生過數(shù)千種數(shù)字貨幣，到現(xiàn)在還在運(yùn)行的大概還有七百多種，其中超過一半的競爭幣克隆自萊特幣。

二、支付清算

現(xiàn)階段商業(yè)貿(mào)易的交易支付、清算都要借助銀行體系。這種傳統(tǒng)的通過銀行方式進(jìn)行的交易要經(jīng)過開戶行、對手行、清算組織、境外銀行（代理行或本行境外分支機(jī)構(gòu)）等多個組織及較為繁冗的處理流程。在此過程中每一個機(jī)構(gòu)都有自己的賬務(wù)系統(tǒng)，彼此之間需要建立代理關(guān)系；每筆交易需要在本銀行記錄，與交易對手進(jìn)行清算和對賬等，導(dǎo)致整個過程花費時間較長、使用成本較高。

與傳統(tǒng)支付體系相比，區(qū)塊鏈支付可以為交易雙方直接進(jìn)行端到端支付，不涉及中間機(jī)構(gòu)，在提高速度和降低成本方面能得到大幅的改善。尤其是跨境支付方面，如果基于區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建一套通用的分布式銀行間金融交易系統(tǒng)，可為用戶提供全球范圍的跨境、任意幣種的實時支付清算服務(wù)，跨境支付將會變得便捷和低廉。

在跨境支付領(lǐng)域，Ripple支付體系已經(jīng)開始了的實驗性應(yīng)用，主要為加人聯(lián)盟內(nèi)的成員商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供基于區(qū)塊鏈協(xié)議的外匯轉(zhuǎn)賬方案。目前，Ripple為不同銀行提供軟件以接人Ripple網(wǎng)絡(luò)，成員銀行可以保持原有的記賬方式，只要做較小的系統(tǒng)改動就可使用Ripple的“Interledger”協(xié)議。同時’銀行間的支付交易信息通過加密算法進(jìn)行隱藏，相互之間不會看到交易的詳情，只有銀行自身的記賬系統(tǒng)可以追蹤交易詳情，保證了商業(yè)銀行金融交易的私密性和安全性。

三、數(shù)字票據(jù)

目前，國際區(qū)塊鏈聯(lián)盟R3CEV聯(lián)合以太坊、微軟共同研發(fā)了一套基于區(qū)塊鏈技術(shù)的商業(yè)票據(jù)交易系統(tǒng)，包括高盛、摩根大通、瑞士聯(lián)合銀行、巴克萊銀行等著名國際金融機(jī)構(gòu)加入了試用，并對票據(jù)交易、票據(jù)簽發(fā)、票據(jù)贖回等功能進(jìn)行了公開測試。與現(xiàn)有電子票據(jù)體系的技術(shù)支撐架構(gòu)完全不同，該種類數(shù)字票據(jù)可在具備目前電子票據(jù)的所有功能和優(yōu)點的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步融合區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢，成為了一種更安全、更智能、更便捷的票據(jù)形態(tài)。

數(shù)字票據(jù)主要具有以下核心優(yōu)勢：一是可實現(xiàn)票據(jù)價值傳遞的去中心化。在傳統(tǒng)票據(jù)交易中，往往需要由票據(jù)交易中心進(jìn)行交易信息的轉(zhuǎn)發(fā)和管理；而借助區(qū)塊鏈技術(shù)，則可實現(xiàn)點對點交易，有效去除票據(jù)交易中心角色。二是能夠有效防范票據(jù)市場風(fēng)險。區(qū)塊鏈由于具有不可篡改的時間戳和全網(wǎng)公開的特性，一旦交易完成，將不會存在賴賬現(xiàn)象，從而避免了紙票“一票多賣”、電票打款背書不同步的問題。三是系統(tǒng)的搭建、維護(hù)及數(shù)據(jù)存儲可以大大降低成本。采用區(qū)塊鏈技術(shù)框架不需要中心服務(wù)器，可以節(jié)省系統(tǒng)開發(fā)、接人及后期維護(hù)的成本，并且大大減少了系統(tǒng)中心化帶來的運(yùn)營風(fēng)險和操作風(fēng)險。

除了上述三點之外，針對于金融領(lǐng)域，銀行業(yè)還會在征信管理體系中應(yīng)用區(qū)塊鏈、云計算、云計算解決方案等。

四、銀行征信管理

目前，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的開展，無論是針對企業(yè)還是個人，最基礎(chǔ)的考慮因素都是借款主體本身所具備的金融信用。商業(yè)銀行將每個借款主體的信用信息及還款情況上傳至央行的征信中心，需要查詢時，在客戶授權(quán)的前提下，再從央行征信中心下載信息以供參考。這其中存在信息不完整、數(shù)據(jù)更新不及時、效率較低、使用成本高等問題。

在征信領(lǐng)域，區(qū)塊鏈的優(yōu)勢在于可依靠程序算法自動記錄信用相關(guān)信息，并存儲在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的每一臺計算機(jī)上，信息透明、不可篡改、使用成本低。商業(yè)銀行可以用加密的形式存儲并共享客戶在本機(jī)構(gòu)的信用信息，客戶申請貸款時，貸款機(jī)構(gòu)在獲得授權(quán)后可通過直接調(diào)取區(qū)塊鏈的相應(yīng)信息數(shù)據(jù)直接完成征信，而不必再到央行申請征信信息查詢。

五、權(quán)益證明和交易所證券交易

在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，交易信息具有不可篡改性和不可抵賴性。該屬性可充分應(yīng)用于對權(quán)益的所有者進(jìn)行確權(quán)。對于需要永久性存儲的交易記錄，區(qū)塊鏈?zhǔn)抢硐氲慕鉀Q方案，可適用于房產(chǎn)所有權(quán)、車輛所有權(quán)、股權(quán)交易等場景。其中，股權(quán)證明是目前嘗試應(yīng)用最多的領(lǐng)域：股權(quán)所有者憑借私鑰，可證明對該股權(quán)的所有權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時通過區(qū)塊鏈系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓給下家，產(chǎn)權(quán)明晰、記錄明確、整個過程也無需第三方的參與。

目前，歐美各大金融機(jī)構(gòu)和交易所紛紛開展區(qū)塊鏈技術(shù)在證券交易方面的應(yīng)用研究，探索利用區(qū)塊鏈技術(shù)提升交易和結(jié)算效率，以區(qū)塊鏈為藍(lán)本打造下一代金融資產(chǎn)交易平臺。在所有交易所中，納斯達(dá)克證券交易所表現(xiàn)最為激進(jìn)。其目前已正式上線了FLinq區(qū)塊鏈私募證券交易平臺，可以為使用者提供管理估值的儀表盤、權(quán)益變化時間軸示意圖、投資者個人股權(quán)證明等功能，使發(fā)行公司和投資者能更好地跟蹤和管理證券信息。此外，紐交所、澳洲交易所、韓國交易所也在積極推進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)的探索與實踐。

六、保險管理

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，未來關(guān)于個人的健康狀況、發(fā)生事故記錄等信息可能會上傳至區(qū)塊鏈中，使保險公司在客戶投保時可以更加及時、準(zhǔn)確地獲得風(fēng)險信息，從而降低核保成本、提升效率。區(qū)塊鏈的共享透明特點降低了信息不對稱，還可降低逆向選擇風(fēng)險；而其歷史可追蹤的特點，則有利于減少道德風(fēng)險，進(jìn)而降低保險的管理難度和管理成本。

目前，英國的區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司Edgelogic正與Aviva保險公司進(jìn)行合作，共同探索對珍貴寶石提供基于區(qū)塊鏈技術(shù)的保險服務(wù)。國內(nèi)的陽光保險于2016年3月8日采用區(qū)塊鏈技術(shù)作為底層技術(shù)架構(gòu)，推出了“陽光貝”積分，使陽光保險成為國內(nèi)第一家開展區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的金融企業(yè)?！瓣柟庳悺狈e分應(yīng)用中，用戶在享受普通積分功能的基礎(chǔ)上，還可以通過“發(fā)紅包”的形式將積分向朋友轉(zhuǎn)贈，或與其他公司發(fā)行的區(qū)塊鏈積分進(jìn)行互換。

七、金融審計

由于區(qū)塊鏈技術(shù)能夠保證所有數(shù)據(jù)的完整性、永久性和不可更改性，因而可有效解決審計行業(yè)在交易取證、追蹤、關(guān)聯(lián)、回溯等方面的難點和痛點。德勤公司從2014年起成立了專門的團(tuán)隊對區(qū)塊鏈技術(shù)在審計方面的應(yīng)用進(jìn)行研究，目前已與部分商業(yè)銀行、企業(yè)合作，成功創(chuàng)建了區(qū)塊鏈應(yīng)用實驗性解決方案。

其開發(fā)的Rubix平臺，允許客戶基于區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)設(shè)施創(chuàng)建各種審計應(yīng)用。普華永道自2016年宣布大舉進(jìn)軍區(qū)塊鏈領(lǐng)域研究后，已經(jīng)招募了F15個技術(shù)專家探索和研究區(qū)塊鏈技術(shù)，并與專門研發(fā)區(qū)塊鏈應(yīng)用的Blockstream、Eris科技公司合作，尋求為全球企業(yè)提供區(qū)塊鏈技術(shù)的公共服務(wù)。此外，區(qū)塊鏈技術(shù)在P2P借貸平臺、去中心化的眾籌平臺等方面，也有巨大的應(yīng)用潛力和應(yīng)用場景，吸引了資金投人和應(yīng)用探索