美光：DRAM價(jià)格下降放緩，NAND閃存正上升

美光科技公司在2019年面臨中美貿(mào)易挑戰(zhàn)。隨著華為被列入美國(guó)政府的實(shí)體名單，芯片制造商不得不暫停向華為發(fā)貨。鑒于需求疲軟和供過(guò)于求，美光面臨的另一個(gè)挑戰(zhàn)是內(nèi)存價(jià)格暴跌。

在最新一個(gè)季度的財(cái)報(bào)中，美光科技聲稱其財(cái)務(wù)困境將在本季度觸底反彈。首席財(cái)務(wù)官David Zinsner 在12月中旬的2020財(cái)年第一季度收益電話會(huì)議上明確表示：

但是，我們受到近期市場(chǎng)趨勢(shì)的鼓舞，并期望2020財(cái)年第二季度將成為我們毛利率的最低點(diǎn)，因?yàn)槎▋r(jià)，高價(jià)值解決方案組合的增加以及成本的降低將在整個(gè)本財(cái)年的剩余時(shí)間內(nèi)帶來(lái)更好的毛利率以及2020年日歷。我們預(yù)計(jì)FQ3將開(kāi)始逐步恢復(fù)，并將繼續(xù)進(jìn)入日歷年下半年的季節(jié)性更強(qiáng)季節(jié)。

Zinsner還補(bǔ)充說(shuō)，動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器（DRAM）的價(jià)格下降已經(jīng)放緩，而NAND閃存價(jià)格正在上升。美光公司認(rèn)為，由于數(shù)據(jù)中心，第五代（5G）無(wú)線網(wǎng)絡(luò)和游戲機(jī)的需求增加，存儲(chǔ)器市場(chǎng)的需求/供應(yīng)平衡將繼續(xù)改善。

美光表示，由于需要更多內(nèi)存和存儲(chǔ)功能來(lái)應(yīng)對(duì)人工智能（AI）工作負(fù)載，數(shù)據(jù)中心中的DRAM內(nèi)容正在增加。結(jié)果，典型的云服務(wù)器使用的DRAM數(shù)量應(yīng)增加。美光管理層認(rèn)為，對(duì)云DRAM的需求增長(zhǎng)速度可能會(huì)比該公司自己明年的預(yù)測(cè)快。

數(shù)據(jù)中心明年還將轉(zhuǎn)向美光的NAND閃存業(yè)務(wù)，因?yàn)樗鼈儗⑥D(zhuǎn)向固態(tài)驅(qū)動(dòng)器（SSD），以實(shí)現(xiàn)更快的性能和更低的功耗。美光公司首席執(zhí)行官Sanjay Mehrotra指出：“平均密度以及云和數(shù)據(jù)中心應(yīng)用程序中閃存的平均使用量正在不斷增加?！?/p>

根據(jù)ResearchAndMarkets.com的估計(jì)，到2024年，數(shù)據(jù)中心的閃存存儲(chǔ)預(yù)計(jì)將以每年近17％的速度增長(zhǎng)。這將為美光NAND閃存業(yè)務(wù)的持續(xù)改進(jìn)鋪平道路。

最終，隨著明年5G智能手機(jī)的到來(lái)，存儲(chǔ)專家的DRAM業(yè)務(wù)將受到關(guān)注?？偛课挥谑谞柕慕鹑诜?wù)提供商KIWOOM Securities估計(jì)，隨著5G設(shè)備的增長(zhǎng)，對(duì)移動(dòng)DRAM的需求明年有望增長(zhǎng)22％。美光現(xiàn)在處于更有利的地位，可以利用這一增長(zhǎng)，因?yàn)樵摴疽勋@準(zhǔn)向華為發(fā)貨。

所有這些表明，存儲(chǔ)器行業(yè)的需求/供應(yīng)平衡將在未來(lái)幾個(gè)季度繼續(xù)改善，并幫助美光扭轉(zhuǎn)其業(yè)務(wù)頹勢(shì)。