芯片斷供八個月后的華為現(xiàn)在處境如何？

華為的芯片是在2020年9月15日這天正式斷供的，距今已經(jīng)快8個月的時間了，我們聊聊看目前華為怎么樣了，以及華為在通過什么樣的方式活下來。

2021年3月31日，華為發(fā)布了2020年年報，全年實現(xiàn)銷售收入人民幣8914億，同比增長3.8%，凈利潤646億人民幣，同比增長3.2%。

其中值得注意的是一個數(shù)字，這個數(shù)字被媒體和自媒體廣泛關(guān)注了，其經(jīng)營活動現(xiàn)金流只有352億人民幣，出現(xiàn)了大幅的下降，其實這個事情并不難解釋，華為為了應(yīng)對芯片的斷供，在2020年大規(guī)模的進行了儲備，因此導(dǎo)致該數(shù)字出現(xiàn)下降，這是正常的。

值得注意的是，華為的三大業(yè)務(wù)依然保持了增長，這可以說很不容易了，其中運營商業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定，實現(xiàn)了銷售收入3026億人民幣，同比增長0.2%；企業(yè)業(yè)務(wù)實現(xiàn)銷售收入1003億人民幣，同比增長23%。

華為在4月份的分析師大會上，再次確認(rèn)了toB業(yè)務(wù)芯片儲備是充足的，這意味著三大業(yè)務(wù)中的兩個：運營商業(yè)務(wù)和企業(yè)業(yè)務(wù)在芯片供應(yīng)上暫時是安全的。

我之前也發(fā)文分析過，相比面向消費者的華為手機一年兩億級別的發(fā)貨量，華為的運營商業(yè)務(wù)，企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)貨量級別要小一個數(shù)量級。

根據(jù)我國工信部的數(shù)據(jù)，2019年底，中國一共有移動通信基站841萬個。其中4G基站數(shù)，就達到了544萬個，而工信部又說4G基站我國占了全球的一半以上，超過其他國家總和。

由此可見全球的基站數(shù)量也就是千萬的級別，而且基站是有使用壽命年限的，不會每年都更換，這樣算下來華為的運營商基站發(fā)貨量每年就是百萬級別，因此可以支撐很長的時間。

另外企業(yè)業(yè)務(wù)也是類似的，就以服務(wù)器發(fā)貨為例子，下圖是IDC發(fā)布的2020年第三季度全球服務(wù)器發(fā)貨量，華為發(fā)貨17.77萬臺。

因此對華為來說，百萬級別ToB業(yè)務(wù)相對是比較安全的，可以支撐很長的時間，這也是華為的基本盤。

我們也可以這樣說，toB業(yè)務(wù)都是提供的一整套解決方案，芯片的成本占比很低，可以用更少的芯片數(shù)量支撐起更高的營業(yè)收入，舉個例子，在多年前，我就發(fā)現(xiàn)國內(nèi)的軟件業(yè)務(wù)收入排名里面，華為常年排第一，當(dāng)時就覺得疑惑，華為賣啥軟件了，沒有見過華為開發(fā)的游戲或者電腦應(yīng)用啊，后來查詢原來是軟件業(yè)務(wù)收入，像華為提供的電信網(wǎng)絡(luò)，就是需要一整套管理和運維軟件的，用戶信息，業(yè)務(wù)訂閱，計費等等。

工信部發(fā)布的2019年全國軟件業(yè)務(wù)收入排名里面，華為依然是全國第一位。

華為還可以通過聚焦高價值客戶的方式，進一步的延長庫存芯片的使用年限。

因此ToB業(yè)務(wù)而言，由于發(fā)貨量和消費者業(yè)務(wù)比有數(shù)量級的差異，在短時間內(nèi)還不需要去擔(dān)心芯片不夠用的問題，從數(shù)量計算的話，至少可以用到2023年以后了。

在這個領(lǐng)域其實更大的風(fēng)險是美國在到處挑唆其他國家不要使用華為的5G網(wǎng)絡(luò)，如果一禁止的話那在該國整個業(yè)務(wù)就沒有了，這個風(fēng)險在當(dāng)前其實比芯片不夠用還要大。

實際上我們從華為運營商業(yè)務(wù)2020年僅僅增長0.2%就可以看出來，華為的運營商業(yè)務(wù)在海外是受到影響的，而這主要并不是因為芯片不夠發(fā)不了貨，而是一定有客戶因為政治或者擔(dān)心華為無法長期合作的原因選擇其他供應(yīng)商。

當(dāng)然了，華為有本土市場支撐，而且中國政府也在積極的在海外為中國企業(yè)爭取更為公平的市場環(huán)境，ToB業(yè)務(wù)這個基本盤短期內(nèi)還是沒有問題的。

我們再看下，消費者業(yè)務(wù)方面，消費者業(yè)務(wù)總體實現(xiàn)4289億人民幣，同比增長3.3%。

華為明確表示其中手機收入下滑，顯見手機業(yè)務(wù)是最快受到?jīng)_擊的，畢竟一年兩億臺的發(fā)貨量，平均一個季度就要發(fā)貨五千萬部手機，這么用芯片很快就會耗光，因此華為采取的是控制每一代機型的發(fā)貨量，確保新發(fā)布的機型還有芯片可用，以保持自己在手機市場的存在，因此銷量不可避免的會大幅下滑。

但2020年華為消費者業(yè)務(wù)中PC、平板、智能穿戴、智慧屏等手機以外的八大產(chǎn)品，收入增長65%，在手機下滑的情況下，未來這也是華為消費者業(yè)務(wù)重點去打造的業(yè)務(wù)。

華為在消費者業(yè)務(wù)有1+8+N的策略，其中這個8是指平板，PC（個人電腦），穿戴，智慧屏，AI音箱，耳機，VR，車機，那個N是指萬物了。

可能有讀者有疑問，難道華為的筆記本電腦，平板電腦，智慧屏，穿戴產(chǎn)品之類就不需要芯片嗎？為什么會成為華為重點打造的業(yè)務(wù)呢？

其實是這樣的，首先發(fā)貨量就跟智能手機不是一個級別，像IDC的數(shù)據(jù)智能手機2020年全球發(fā)貨12.92億部，華為發(fā)了1.89億部。

至于八大產(chǎn)品，就拿PC來說吧，2020年全球發(fā)貨3.026億臺，只有智能手機不到四分之一，對華為來說發(fā)貨量就更小了，連全球前五位都沒有進去，全球第五位的宏碁出貨2098.9萬臺。

再比如智能手表，根據(jù)Counterpoint的數(shù)據(jù)，2020年全球智能手表發(fā)貨量最多的蘋果是3390萬部，華為第二也就是1110萬部。

其次手機尤其是旗艦手機對芯片制程要求很高，華為在去年儲備芯片的時候，旗艦手機芯片麒麟9000用的是5nm制程。

這個全球只有臺積電，三星能做，實際上只有臺積電真正的做到了5nm高水平量產(chǎn)，就算是上一代的麒麟990也是7nm制程，而華為就是找臺積電在代工，在120天的緩沖期內(nèi)臺積電雖然開足馬力生產(chǎn)，但產(chǎn)能一定是非常有限的，即使買其他家像是聯(lián)發(fā)科的芯片，也是要找臺積電代工。

而八大產(chǎn)業(yè)使用的芯片總體上（注意是總體上）對制程的要求相對要低，產(chǎn)能更為充足，市場上可以生產(chǎn)的芯片代工廠家相對也多，華為不管是生產(chǎn)自己的麒麟芯片，還是買別家品牌的芯片，在代工產(chǎn)能上都更充足。

像是華為的無線耳機，除了自家的麒麟A1芯片，也有用恒玄的主控芯片。

華為的智能手機業(yè)務(wù)，去年得知芯片要斷供后也突擊買了不少聯(lián)發(fā)科芯片用在中低端手機上。

因此總體而言，這八大產(chǎn)品在芯片儲備上面更為充足，可以支撐更長的時間。

同時我國一旦實現(xiàn)芯片制造去美化，這些產(chǎn)品也是最先得到供應(yīng)恢復(fù)的業(yè)務(wù)，畢竟不可能一開始就在手機的高端制程上實現(xiàn)去美化。

另外就是，美國方面對于華為旗艦手機業(yè)務(wù)使用的麒麟芯片是嚴(yán)防死守的。

但是在其他產(chǎn)品上態(tài)度有可能不一樣，像是華為筆記本業(yè)務(wù)，一直就是100%使用英特爾，AMD這些美系的處理器芯片，去年底供應(yīng)鏈就傳出英特爾，AMD恢復(fù)對華為供貨的消息。不過未能得到官方證實。

還有一點就是單價問題，像是智慧屏這樣的產(chǎn)品單價是可以很高的。

因此相信華為在考慮芯片備庫存的時候也考慮到了這個因素，一定是會讓高單價高利潤產(chǎn)品的芯片優(yōu)先備貨。

當(dāng)然了，實事求是的說，單靠八大產(chǎn)品是不足以彌補手機業(yè)務(wù)下滑帶來的營收損失的，華為2020年4289億人民幣的消費者業(yè)務(wù)營收里面，手機占比多少呢？

根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，華為2020年銷售了1.89億部智能手機，我們可以簡單算下，即使單價只有2000元人民幣，就是3780億元，占比88%。

按照單價1500元計算，也是2835億元，占比66%。

而我現(xiàn)在上華為商城官網(wǎng)看了下，在售的30個機型中只有5個單價低于1500元，全部是暢享系列，其中還有兩個是1499元，可見華為手機的銷售均價一定是高于1500元不少。

因此可見華為消費者業(yè)務(wù)手機是占了絕對的比例，其他產(chǎn)品的增長可以在一定程度上彌補手機下滑的損失，但是并不能扭轉(zhuǎn)整體下滑的局面，2020年華為消費者業(yè)務(wù)營收僅僅增長3.3%，可見第四季度一定是下滑的。

那么從以上看來，盡管華為的ToB業(yè)務(wù)，尤其是中國本土的ToB業(yè)務(wù)作為基本盤短期內(nèi)是穩(wěn)固的，但是消費者業(yè)務(wù)的下滑還是不可避免，那華為就勢必需要開拓新的業(yè)務(wù)來彌補了。

2020年，華為為了求生存，解決制裁下的供應(yīng)連續(xù)和面向未來的可持續(xù)發(fā)展，進一步加大了研發(fā)投入，全年研發(fā)支出人民幣1418.9億元，占銷售收入的15.9%。

那么他們究竟是把這么多錢投向了哪里？在2021年4月的全球分析師大會上，華為的輪值CEO徐直軍非常清楚的介紹了華為目前的舉措。

第一個舉措，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)組合，增強產(chǎn)業(yè)韌性。

這個聽起來有點難以理解，不過用直白的話說，就是開拓新業(yè)務(wù)。

第一個方面是強化軟件，更為具體的說就是云計算業(yè)務(wù)，目前國內(nèi)阿里云是老大，而這個市場也在迅速擴大，顯然華為要加大投入在這方面搶市場。

徐直軍說“研究在軟件產(chǎn)業(yè)方面還有哪些機會，一旦找到這些機會，我們就會加大投資，提升軟件與服務(wù)的收入占比。我們最近對云與計算BG的組織和干部進行的調(diào)整，就是因為我們認(rèn)為云的核心是軟件，希望以此強化軟件方面的組織，使得它和硬件解耦。同時加大投資，更好地面向未來，實現(xiàn)軟件產(chǎn)業(yè)的增長?！?/p>

就以阿里云為例子，2020財年內(nèi)（2019年4月至2020年3月底），阿里云營收為400.16億元，同比上年增長62%，顯然這是一個巨大的，而且在瘋狂成長的產(chǎn)業(yè)。

華為的云業(yè)務(wù)目前在國內(nèi)市場的占有率已經(jīng)僅次于阿里，因此以后是有很大的發(fā)展空間的，下圖來自Canalys，華為云2020年Q2的15.5%的國內(nèi)市場占有率僅次于阿里，該季度大約6.7億美元，這樣算華為云業(yè)務(wù)2020年營收已經(jīng)在百億人民幣以上。

第二個方面，開創(chuàng)和加大對于先進工藝依賴性相對較低的產(chǎn)業(yè)的投資。

徐直軍說“例如一直以來，我們投資的光技術(shù)主要用于通訊，后來發(fā)現(xiàn)，我們的技術(shù)不僅僅可以用于光通信，也可以用于通信之外更多的領(lǐng)域，包括光桌面顯示器，車載抬頭顯示，激光大燈，還有光纖傳感器等?？傮w來講，我們用這些技術(shù)拓展新的機會，開創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)，但不做產(chǎn)業(yè)界已有的東西，我們希望以創(chuàng)新的產(chǎn)品形態(tài)來滿足消費者和企業(yè)的需求。”

這一點華為說的并不具體，究竟什么是對于先進工藝依賴相對較低的產(chǎn)業(yè)，當(dāng)然華為說了要加大在這方面投資，舉的例子是光技術(shù)。

這讓人聯(lián)想起了去年11月30日在武漢封頂?shù)娜A為武漢光芯片工廠項目，位于武漢光谷中心，看下圖中建八局的官網(wǎng)，一切盡在不言中，不過這個要形成收入預(yù)計要在今年下半年或者2022年了。

當(dāng)然注意了，光芯片并不是我們?nèi)粘Ｊ煜さ墓杌酒に嚩疾灰粯印?/p>

第三點是持續(xù)加大智能汽車部件產(chǎn)業(yè)的投資，尤其是自動駕駛軟件。

華為認(rèn)為：“不管是無人駕駛、自動駕駛、智能網(wǎng)聯(lián)汽車，還是汽車的四化，核心是自動駕駛軟件能不能真正讓汽車實現(xiàn)自動駕駛，并在未來進一步實現(xiàn)無人駕駛?！?/p>

“我們致力于投資自動駕駛軟件，目標(biāo)是實現(xiàn)汽車的無人駕駛，一旦實現(xiàn)，就將顛覆跟汽車相關(guān)的幾乎所有產(chǎn)業(yè)，這也是10年內(nèi)可見的最具顛覆性的產(chǎn)業(yè)變革?！?/p>

前不久華為和北汽合作的極狐阿爾法S汽車的自動駕駛路測視頻火爆全網(wǎng)，其表現(xiàn)水平超出了吃瓜群眾的預(yù)期，帶動北汽的股票連續(xù)三個漲停，該款車也在4月17日召開了發(fā)布會上市，從而官方的指導(dǎo)價來看，搭載華為HI方案（Huawei Inside）版本平均要貴了8-10萬元，顯見華為可從車上獲取不小的收益，我們假設(shè)一臺車華為能獲得5萬元的營收，那10萬臺就是50億人民幣，可見汽車產(chǎn)業(yè)帶來的想象力空間實在是太大了。

而華為已經(jīng)明確表示，搭載華為自動駕駛方案的車型將在明年（2022年）密集大規(guī)模的上市。

另外華為也已經(jīng)在全國的手機旗艦店里面開始銷售合作的賽力斯汽車，搭載華為的HUAWEI DriveONE電驅(qū)動系統(tǒng)和HUAWEI HiCar人機車互聯(lián)系統(tǒng)，以及HUAWEI SOUND音頻技術(shù)。開始搞起了汽車銷售。

華為的車業(yè)務(wù)今年已經(jīng)開始產(chǎn)生收入了，而在明年開始隨著大量的新車上市，會有較大幅度的增長。

華為第二個舉措，推動5G價值全面發(fā)揮，定義5.5G，牽引5G持續(xù)演進。

這一點其實很好理解，就是在自己的運營商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)這個基本盤上面做文章，要以5G作為引領(lǐng)，保證運營商業(yè)務(wù)不下滑，甚至實現(xiàn)增長。

除了我們消費者熟知的To C業(yè)務(wù)之外，華為提到了在5G To B業(yè)務(wù)，也就是為企業(yè)建立5G專用網(wǎng)絡(luò)。

其中提到：“截止2020年，華為與運營商、合作伙伴一起在20多個行業(yè)簽署了1000多個5G To B的項目合同。目前5G To B的進展主要在中國市場，華為參與了其中絕大部分項目，其中，在制造、鋼鐵、煤炭、港口等行業(yè)已經(jīng)有較大的進展，實現(xiàn)了效率提升的同時也帶來了社會價值，5G To B的價值正在慢慢體現(xiàn)?！?/p>

目前國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)上，一直還有說5G沒有什么用的爭論，其實這個爭論主要還是集中在面向消費者的領(lǐng)域，目前確實還沒有出現(xiàn)什么非5G不可的應(yīng)用，但是這個To B面向企業(yè)的領(lǐng)域，5G的作用已經(jīng)在逐漸顯現(xiàn)了，比較典型的就是礦山，港口，鋼鐵等地方的無人化和遠程化操作，司機可以坐在控制中心通過5G遠程操控車輛，而無需跑到遙遠偏僻的礦山，那里缺乏生活的基礎(chǔ)設(shè)施，枯燥乏味，而且現(xiàn)場危險又不利于健康。而遠程操控需要低時延，這只有5G才能做得到。

但是注意，不管華為在這個市場如何耕耘，運營商業(yè)務(wù)始終已經(jīng)是一個比較成熟的業(yè)務(wù)，并且在海外還遭遇到美國的阻擊，因此雖然短期內(nèi)芯片供應(yīng)并不是問題，在這個領(lǐng)域想全球營收大幅增長還是很困難的，能夠維持住這個基本盤就不錯了。

第三個舉措，以用戶為中心，打造全場景無縫的智慧體驗。

依然看起來不太好懂，但簡單的說，這個策略是針對正在營收正在大幅下滑的消費者業(yè)務(wù)，說白了核心就是鴻蒙操作系統(tǒng)+HMS（華為移動服務(wù)框架）。

注意這個舉措最主要是保證華為消費者業(yè)務(wù)能夠持續(xù)發(fā)展，因為谷歌的服務(wù)已經(jīng)被禁用了，另外HMS帶來的收入可以降低消費者業(yè)務(wù)下滑的幅度，注意只是降低下滑的幅度，畢竟手機硬件收入占比實在是太高了。

華為在分析師大會上說，“（鴻蒙）操作系統(tǒng)已經(jīng)在華為智慧屏、智能穿戴、車機設(shè)備開始應(yīng)用。接下來，Harmony OS將會在手機上應(yīng)用，目前已經(jīng)有20家硬件廠商、280家應(yīng)用廠商共同參與生態(tài)建設(shè)，預(yù)計2021年會有40+主流品牌、1億臺設(shè)備成為HarmonyOS體驗的新入口。

HMS已經(jīng)成為全球第三大移動應(yīng)用生態(tài)。截至2020年底，全球注冊開發(fā)者超過230萬（海外開發(fā)者30萬），基于HMS Core的應(yīng)用數(shù)量超過12萬個，上架華為應(yīng)用市場的海外應(yīng)用數(shù)較2019年增長超過10倍，服務(wù)全球170+國家/地區(qū)、超過7億華為終端用戶。”

盡管上面看起來進展不錯，但是其實HMS最能夠發(fā)揮價值的地方就是手機，用戶使用華為手機，在華為商城下載和充值游戲，手機相片視頻太多想存在華為云端，因此購買華為的云空間等，都可以為華為帶來收入，但是隨著華為手機銷量下滑，其增長空間勢必會受到限制。

因此華為在這個領(lǐng)域，能夠降低下降的幅度就是勝利。

第四個舉措，通過技術(shù)創(chuàng)新，降低能源消耗、實現(xiàn)低碳社會。

華為這次把其能源業(yè)務(wù)單獨作為一個舉措，這個比較新鮮，徐直軍在大會上舉了幾個例子，分別涉及到基站電源，數(shù)據(jù)中心的空調(diào)，電動車的三電（電機，電池，電控），顯然這些依然還都是ToB業(yè)務(wù)。

以下是分析師大會發(fā)言中的對能源業(yè)務(wù)的解讀：

1、傳統(tǒng)的無線基站的站點能源效率是60%，華為通過把機房換成室外機柜可以提升到90%，如果設(shè)備全部上桿，能源效率就可以提升到97%，這是一個巨大的進步。

2、我們也在不斷地探索和創(chuàng)新數(shù)據(jù)中心怎么降低能耗，所以我們通過間接蒸發(fā)冷卻和智能調(diào)優(yōu)技術(shù)使PUE從傳統(tǒng)方案的1.4降低到1.2，降低到1.2是什么概念？就意味著1500個機柜的數(shù)據(jù)中心每年可以省電1300萬度。

3、我們一直在做電動車的三電系統(tǒng)，華為通過為電動汽車提供多合一電驅(qū)動，將電驅(qū)動系統(tǒng)的能效從86%提升到了89%，提高了3個點。這意味著電動車的續(xù)航可以增加4.5%。

4、電子產(chǎn)品都有電源模塊，需要把380V或者220V轉(zhuǎn)化成直流，直流再轉(zhuǎn)化成直流，所以電源板塊的轉(zhuǎn)換效率也是設(shè)備耗能的關(guān)鍵。目前華為提供的高密高效的模塊電源能效可以提升4%，功率密度提升50%。

我查詢了下華為的能源業(yè)務(wù)收入，只查到一個2019年預(yù)計超過300億人民幣，可見該業(yè)務(wù)的體量也不算小了。華為既然單獨把這個業(yè)務(wù)拿出來，也許是認(rèn)為未來在該領(lǐng)域具有很大的空間增長。

第五個舉措，努力解決供應(yīng)連續(xù)。

這個應(yīng)該是網(wǎng)上吃瓜群眾最為關(guān)注的領(lǐng)域，說白了就是芯片的問題最終怎么解決。徐直軍在大會上是這么說的：

“半導(dǎo)體產(chǎn)品的設(shè)計和制造流程非常復(fù)雜，需要非常高的研發(fā)投入與資本支出。在此背景下，形成了高度專業(yè)化的全球產(chǎn)業(yè)鏈，不同地區(qū)根據(jù)其自身優(yōu)勢在產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)揮不同作用”。

“假設(shè)未來沒有全球產(chǎn)業(yè)鏈合作，而是在每個地區(qū)建立完全自給自足的本地產(chǎn)業(yè)鏈，根據(jù)美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會SIA發(fā)布的報告《在不確定的時代加強全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈》，全球?qū)⑿枰黾又辽?萬億美元的前期投資，并將導(dǎo)致半導(dǎo)體價格總體上漲35%至65%，繼而導(dǎo)致消費端電子設(shè)備成本上升。”

“過去兩年，美國對華為的三次制裁，對華為的傷害是很大的。但是，對全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)傷害更大，破壞了全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈信任體系，迫使更多國家和地區(qū)不得不考慮半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的安全問題。

去年12月，包括德國，法國，西班牙在內(nèi)的17個國家發(fā)表了關(guān)于歐洲處理器和半導(dǎo)體科技計劃的聯(lián)合聲明，決定投入巨資發(fā)展歐洲的半導(dǎo)體能力?！?/p>

“另外一個方面，由于美國對華為的制裁，造成全球企業(yè)恐慌性的備貨，特別是中國企業(yè)，由原來的零庫存，到3個月、半年，甚至越來越長的備貨周期。這種恐慌性的備貨，是造成今年全球半導(dǎo)體供應(yīng)緊張和供應(yīng)短缺的核心因素。本來大家原來都是零庫存，正常運轉(zhuǎn)，美國對華為公司及其他公司的制裁正在演變成全球、全行業(yè)供應(yīng)短缺的問題，如果我們整個全球產(chǎn)業(yè)鏈能夠重建信用，恢復(fù)合作，發(fā)揮全球產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢，我們?nèi)A為的問題也許也能夠解決?！?/p>

看了華為的回答，雖然說了很多東西，但是始終沒有回答吃瓜群眾最關(guān)心的問題，既然都在分析師大會上把“努力解決供應(yīng)連續(xù)”作為五大舉措之一，說明華為一定在做一些事情，但是卻沒有正面回答華為究竟在做哪些努力，只是又把美國的制裁批判了一番。

但是我們可以很肯定的說，華為要解決供應(yīng)連續(xù)問題，就必須攻克芯片制造這一關(guān)，這是無論如何也繞不過去的，因此華為的這個第五大舉措，一定核心在于增強芯片制造的自主化，因此華為一定在這方面有很多動作，不需要懷疑這一點。

并且華為由于自身沒有制造經(jīng)驗，因此一定是會和國內(nèi)的設(shè)備廠家，以及芯片代工廠家合作聯(lián)合搞。

而這個聯(lián)合搞有幾種模式：

第一種是三星IDM模式，就是華為自己投資建廠搞先進工藝開發(fā)和制造。

第二種是臺積電模式，華為要求中芯國際等國產(chǎn)廠家為自己打造28nm的自主化產(chǎn)線，主要的技術(shù)和進度交由代工廠搞定，相信代工廠的能力。

第三種是華為的車業(yè)務(wù)模式，華為自己不造車，成熟技術(shù)和工廠由合作汽車廠家攻關(guān)和提供，華為自己搞自動駕駛，電驅(qū)，車聯(lián)技術(shù)等核心價值部分。

最終華為要想成為類似博世，高通，英特爾這樣的雖然自己不做終端產(chǎn)品，但是卻具有強勢控制力的廠家。

我認(rèn)為華為在芯片制造領(lǐng)域，第一種模式，華為沒有制造經(jīng)驗，一開始并不具備三星那樣自己搞IDM的能力，因此預(yù)計不會一開始就搞三星模式，而且投資也不小。

第二種模式，把芯片制造自主化攻關(guān)的任務(wù)完全交給國內(nèi)代工廠，把自己的命運讓代工廠家的能力和進度來掌握，我相信這也不是華為的風(fēng)格。更何況國內(nèi)代工廠目前的能力，說實話還真的無法讓人覺得很穩(wěn)，還需要靠出色的成績來證明。

最有可能的還是第三種模式，華為利用代工廠的產(chǎn)線，成熟的低難度部分的技術(shù)直接交由代工廠和設(shè)備廠家搞定。

而識別出來難度較高的工藝技術(shù)，則由華為，代工廠，設(shè)備廠家聯(lián)合攻關(guān)完成，華為和代工廠共享知識技術(shù)產(chǎn)權(quán)，最終的產(chǎn)品由代工廠完成生產(chǎn)。

華為在其中起到項目經(jīng)理的角色，統(tǒng)一協(xié)調(diào)資源，當(dāng)華為認(rèn)為某項關(guān)鍵技術(shù)代工廠和設(shè)備廠家目前的技術(shù)資源不足，影響總體進度時，華為可以從內(nèi)部調(diào)集技術(shù)專家補強，畢竟海思多年和中芯國際，臺積電合作的經(jīng)驗，尤其是5nm更是臺積電的首批客戶，海思內(nèi)部一定也有比較懂半導(dǎo)體生產(chǎn)工藝的人才。

另外華為還可以從業(yè)界招聘高端人才投入，畢竟華為的薪資去挖人比國內(nèi)代工廠和設(shè)備廠家去挖人更有吸引力。

去年傳出的華為高薪挖上海微電子工程師的傳聞，就可以參考，如果這個傳聞是真的，那華為絕不會只挖上海微電子的人。

當(dāng)然還有國家隊的資源，中科院院長白春禮在去年9月16日的發(fā)布會上說過，將進一步加強部署，將“卡脖子”的問題和國外出口管制的清單轉(zhuǎn)化為自己的任務(wù)清單。他表示中國科學(xué)院自己設(shè)立了先導(dǎo)專項，分成三類，A類先導(dǎo)專項面向國家重大需求，B類先導(dǎo)專項主要面向世界科技前沿，C類先導(dǎo)專項是跟企業(yè)合作，解決卡脖子問題。

這第三種模式，也可以說是華為在搞虛擬IDM，畢竟是關(guān)系到自己的生存，華為一定會自己掌握項目進度的控制權(quán)。

最后做一個簡單的總結(jié)，華為目前的生存情況：

1：利用5G的機遇以及中國的巨大本土市場穩(wěn)住運營商業(yè)務(wù)這個基本盤，這個業(yè)務(wù)每年有3000億人民幣的規(guī)模，而且由于發(fā)貨量比手機小了數(shù)量級，芯片庫存充足，等再過一兩年再看會不會出現(xiàn)短缺。

2：規(guī)模高達4000億人民幣的消費者業(yè)務(wù)一定會下滑，華為在去年底已經(jīng)出售了榮耀，計劃利用鴻蒙系統(tǒng)+HMS，以及八大非手機業(yè)務(wù)，減少消費者業(yè)務(wù)下滑的降幅。

3：在增長方面，華為規(guī)劃了華為云，車，能源三大業(yè)務(wù)來實現(xiàn)增長，以彌補消費者業(yè)務(wù)的下滑。

其中華為云是軟件業(yè)務(wù)，2020年銷售額已經(jīng)在100億人民幣以上，華為車業(yè)務(wù)2021年已經(jīng)形成少量收入，2022年會開始快速增長。

華為能源業(yè)務(wù)2019年已經(jīng)超過300億人民幣。

如果這樣計算的話，以上三個業(yè)務(wù)華為2020年的收入應(yīng)該在大約500億人民幣左右，這其中車業(yè)務(wù)和能源業(yè)務(wù)也是需要芯片的，不過是ToB業(yè)務(wù)單價高發(fā)貨量小，華為把其列為增長重點，應(yīng)該也是認(rèn)為在這些領(lǐng)域芯片庫存是充足的，

實在不行還可以探索華為能否只提供軟件，硬件華為提供設(shè)計和技術(shù)授權(quán)，由汽車工廠來采購生產(chǎn)集成。

另外華為還在“開創(chuàng)和加大對于先進工藝依賴性相對較低的產(chǎn)業(yè)的投資”，例如本文提到的光芯片工廠，以培訓(xùn)新的增長點。

4：華為把解決供應(yīng)連續(xù)性（其實就是芯片制造）列為五大舉措之一，但是在各個場合始終不肯透露具體做了哪些舉措。

但我認(rèn)為，華為不斷強調(diào)芯片產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)雜性以及投資的巨大，再加上華為自己也缺乏芯片制造經(jīng)驗，因此我個人推測華為主導(dǎo)搞虛擬IDM，充分利用設(shè)備，材料，代工廠家的現(xiàn)有技術(shù)，投資和管理資源投入，成熟和低難度技術(shù)由合作伙伴自己搞定，關(guān)鍵技術(shù)多方聯(lián)合攻關(guān)是最可能的方案。更何況中科院等國家隊也明確表態(tài)要重點攻關(guān)卡脖子技術(shù)，這些資源一定會利用起來的。

綜合分析華為的布局，總體考慮還是比較全面的，給人的感覺也是比較穩(wěn)的，你能想到的，不能想到的，華為都能考慮到。

另外今年第一季度的財報，華為在榮耀已經(jīng)出售，并且華為品牌手機銷量也大幅下滑的情況下，一季度實現(xiàn)銷售收入1,522億元人民幣，同比下降16.5%。

但凈利潤率令人意外的11.1%，同比增長3.8個百分點，去年同期是7.3%。

主要原因是收到一筆6億美元的專利許可費。

這6億美元專利費就是意料之外的事情，相當(dāng)于大約39億人民幣，把一季度的凈利潤率提高2.56個百分點，能夠出得起這么大金額的客戶，又是美元，應(yīng)該是蘋果公司。華為前不久已經(jīng)宣布了5G專利的費率，可見也會加大專利費的征收力度，這其實也是一個點，只不過華為沒有把它作為主要收入來源罷了。

有興趣的可以看之前的文章：

聊聊華為能收到多少5G專利費

最后華為的3000億人民幣運營商業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定，1000億人民幣的企業(yè)業(yè)務(wù)（云，車，能源三個大增長點）保持增長，4000億的消費者業(yè)務(wù)通過鴻蒙+HMS以及非手機產(chǎn)品，出售榮耀回籠資金和節(jié)省芯片等手段延緩下滑速度。

以及開拓類似專利費，光芯片這樣的“小業(yè)務(wù)”增長。

華為整體策略是很清晰的，華為雖然從今年開始營收將會下降，但2021-2023年仍會保持?jǐn)?shù)千億人民幣營收的大公司體量。

從2020年5月被美國宣布芯片制造斷供到2023年，華為已經(jīng)給國內(nèi)的自主化留了三年多時間，而且還有望堅持的更久。

而華為堅持的越久，則中國產(chǎn)業(yè)鏈自主化獲得的時間也就越多，也保證了自主化產(chǎn)業(yè)鏈從一出生就有華為這個大客戶的支持。

從另一個角度看，美國的制裁帶給華為至暗時刻，但同時也給華為帶來了蛻變的強大動力，華為被美國人逼迫著去搞極高難度，不僅是業(yè)界認(rèn)為困難重重，連華為也認(rèn)為自己搞不定的事情。

一個典型的例子就是鴻蒙系統(tǒng)+HMS，華為本來就沒有計劃在手機上用，就是被美國人逼著開發(fā)了起來，并且HMS已經(jīng)用了起來，而目前已經(jīng)有部分華為手機客戶收到了升級鴻蒙系統(tǒng)測試的通知。

另一個例子就是華為不得不去解決芯片制造問題，這從客觀上推動和加快中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈進步，類似的還有EDA芯片設(shè)計工具軟件華為都要想辦法搞。

還有個例子就是華為被迫開創(chuàng)和加大對于先進工藝依賴性相對較低的產(chǎn)業(yè)的投資。結(jié)果發(fā)現(xiàn)華為自己投資的光技術(shù)不僅僅可以用于光通信，也可以用于通信之外更多的領(lǐng)域，包括光桌面顯示器，車載抬頭顯示，激光大燈，還有光纖傳感器等?？梢杂眠@些技術(shù)拓展新的機會，開創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)。

而當(dāng)這些問題解決之后，帶來的收益絕不僅僅是去掉美國人給華為和中國企業(yè)戴上的技術(shù)枷鎖，而且華為也將從這幾年的持續(xù)投入中獲得巨大收益，企業(yè)能力將會更上一個層次，相對其他企業(yè)形成巨大優(yōu)勢和壁壘。

我一直覺得美國人低估了中國企業(yè)的能力。

我認(rèn)為美國人的最佳策略應(yīng)該是承認(rèn)華為在5G等部分領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，想辦法把華為和美國的安卓系統(tǒng)，GMS，EDA軟件，半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備，材料技術(shù)這些綁定在一起，持續(xù)從華為和中國的發(fā)展中受益。

而不是不接受華為在部分領(lǐng)域的領(lǐng)先，因此對華為投芯片斷供這個核彈，試圖閹割掉華為在部分領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢，把華為打殘廢。

但是目前的情況是，華為反而加大了研發(fā)投入，而且被迫必須在所有領(lǐng)域投入，不僅如此，中國的其他公司也跟著大量的資本投入進來了，本來在自己領(lǐng)域和中國企業(yè)沒啥競爭的美國公司現(xiàn)在多出了華為帶頭的中國競爭對手。

萬一最后核彈沒把華為搞死，反而搞出個哥斯拉，對美國并不是好事。

我們拭目以待。

編輯：jq