全球MLCC行業(yè)競爭愈加激烈，國內(nèi)企業(yè)發(fā)展強勁

2022年智能手機和PC等消費電子產(chǎn)品的需求持續(xù)下滑，外加芯片短缺等影響，對整MLCC行業(yè)打擊較大，村田、TDK、京瓷等MLCC大廠業(yè)績均有所下滑。但在行業(yè)下行周期內(nèi)，全球MLCC企業(yè)擴產(chǎn)熱持續(xù)，紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)高端市場。

1、全球MLCC企業(yè)擴產(chǎn)熱持續(xù)

MLCC產(chǎn)能集中在日韓系企業(yè)。從MLCC產(chǎn)能來看，村田和三星占據(jù)著絕對優(yōu)勢，太陽誘電、國巨、微容、華新科、宇陽等緊隨其后。我國大陸的MLCC廠商相較于國際龍頭廠商產(chǎn)能相對落后，但這兩年產(chǎn)能不斷提升，差距不斷縮小。

※部分數(shù)據(jù)以投產(chǎn)項目新增產(chǎn)能計算

MLCC行業(yè)具有周期性，整體來看行業(yè)呈現(xiàn)增長趨勢。為了應(yīng)對中長期內(nèi)MLCC需求的增長，全球主要MLCC廠商擴產(chǎn)熱持續(xù)。村田2021年度開始在泰國和出云村田制作所（島根縣）建設(shè)新生產(chǎn)建筑，去年宣布在無錫建設(shè)MLCC新工廠；京瓷去年宣布日本鹿兒島的國分工廠園區(qū)建設(shè)新的生產(chǎn)設(shè)施，以提高其MLCC的生產(chǎn)能力；太陽誘電在中國常州和東莞以及馬來西亞建設(shè)MLCC新工廠。

全球主要MLCC企業(yè)擴產(chǎn)情況

以宇陽、微容、三環(huán)、風華等為代表的國內(nèi)MLCC頭部企業(yè)投入大量資金，產(chǎn)能擴充提速，隨著項目產(chǎn)能逐步釋放，供應(yīng)能力進一步增強。中國臺灣地區(qū)國巨、華新科、禾伸堂均有擴產(chǎn)項目。這些企業(yè)的擴產(chǎn)項目產(chǎn)能有望在未來三年內(nèi)開出，全球MLCC市場競爭愈加激烈。

2、搶占車規(guī)等高端MLCC市場

由于中低端產(chǎn)品競爭壓力日益增大，與此同時高端產(chǎn)品亟待提升產(chǎn)能，日韓廠商紛紛轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)品、削減中低端產(chǎn)線。2018 年村田宣布停產(chǎn)部分低毛利產(chǎn)品，其它國際主流MLCC廠商也均有逐步降低普通規(guī)格產(chǎn)品產(chǎn)能的情況，擴產(chǎn)項目均為生產(chǎn)高端MLCC產(chǎn)品，產(chǎn)能轉(zhuǎn)向高端市場。

特別是隨著消費電子產(chǎn)品需求持續(xù)低迷，新能源汽車市場爆發(fā)，汽車電動化、智能化對MLCC的需求持續(xù)增加，車規(guī)級MLCC需求迅速增長，日韓MLCC廠商發(fā)力車規(guī)級市場。國產(chǎn)主力企業(yè)微容、宇陽等也進軍車規(guī)MLCC市場，其他企業(yè)同樣在開展車規(guī)級MLCC的研發(fā)和認證。

國內(nèi)企業(yè)車規(guī)級MLCC開發(fā)情況

在去年我們整理的國內(nèi)MLCC項目中也可以看出（點擊查看：2022年國內(nèi)MLCC項目情況總結(jié)），在 2022 年 MLCC 整體市場不是很景氣的情況下，國內(nèi)外 MLCC 生產(chǎn)企業(yè)都在調(diào)整產(chǎn)品方向，卯足了力擴產(chǎn)準備搶占的是高附加值的高端市場。值得注意的是，國內(nèi)企業(yè)持續(xù)加大對高端 MLCC 的研發(fā)投入，雖仍與第一梯隊的日系廠商在核心技術(shù)上有一定差距，但成長顯著，國內(nèi)龍頭企業(yè)目前已經(jīng)可以生產(chǎn)008004超微型產(chǎn)品，并在高容高壓產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，實現(xiàn)部分高端產(chǎn)品國產(chǎn)替代。

3、供應(yīng)鏈國產(chǎn)替代勢在必行

在應(yīng)用市場方面，國內(nèi)下游應(yīng)用終端企業(yè)對國產(chǎn)MLCC等關(guān)鍵元器件越來越重視，加大推進國產(chǎn)化MLCC產(chǎn)品和國產(chǎn)供應(yīng)商導(dǎo)入。

在上游供應(yīng)鏈方面，由于高端產(chǎn)品的生產(chǎn)對于設(shè)備精度（如疊層機、燒結(jié)設(shè)備等）和材料性能的要求更高，使得國內(nèi)大企業(yè)以往大多傾向于采用進口的設(shè)備及原材料，近年來，隨著國內(nèi)MLCC上游供應(yīng)鏈廠商與MLCC廠商合作不斷加強，國產(chǎn)設(shè)備在自動化、加工精度方面大幅提升，材料實現(xiàn)了從消費電子、通訊到車規(guī)所有類型全覆蓋，逐漸滿足高端MLCC產(chǎn)品生產(chǎn)要求。

審核編輯 ：李倩