2023年全球并購交易總額降至近9年最低

據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2023年全球并購交易規(guī)模約達(dá)3兆美元，同比下降18%，打破自2013年以來的紀(jì)錄，此前年度最高值為2.8兆美元。

高利率是阻礙交易活躍度的主要原因之一，其增加了私募基金及信用狀況不佳企業(yè)進(jìn)行交易融資的負(fù)擔(dān)；同時，經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性以及金融市場動蕩亦使得買賣雙方商定交易價格愈發(fā)困難。

作為全球最大的投行市場，美國今年并購交易額以8%的幅度下滑至1.42兆美元；歐洲與亞太地區(qū)的交易規(guī)模的收縮程度更加顯著，分別達(dá)到32%與20%。

受此影響，私募基金主導(dǎo)的并購交易明顯冷卻，跌幅高達(dá)38%，交易規(guī)模壓縮至4336億美元，這主要體現(xiàn)在杠桿收購數(shù)量減少以及企業(yè)拋售之勢。

高盛美洲并購部門共同主管梅洛特拉指出，在并購業(yè)務(wù)高峰期，私募基金占據(jù)總活動的30%份額，但在過去一年間，私募基金行業(yè)的交易活躍度幾乎陷入停滯。

然而，并購活動在2023年年末呈現(xiàn)出回暖跡象。其中，第四季度的交易額相比上年同期增長19%，主因在于能源領(lǐng)域貢獻(xiàn)突出。

此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大對反壟斷行為的查處力度，導(dǎo)致諸多公司的董事會信心受損，同時削弱了企業(yè)實施并購戰(zhàn)略的積極性。今年報價超過50億美元的大型并購案例由去年的93起降至今年的79起；超百億美元的大型并購交易亦從37筆減少至33筆。

投資銀行家與并購律師表示，跨境并購難度日益增大，因其涉及的法律法規(guī)日漸嚴(yán)格，且各國審查程序極為繁瑣復(fù)雜。因此，今年全球跨境并購交易額同比下滑3%，降至8，440億美元。

明年的全球并購活動將受到一系列政治事件的影響，包括多個國家如美國和印度的選舉。這些因素可能促使部分企業(yè)持觀望態(tài)度，待政府政策明朗后再決定是否參與具體交易。