安波福、立訊對碰？盤點(diǎn)汽車Tier1廠商半年業(yè)績

以自動(dòng)駕駛、智能座艙為主導(dǎo)下的新能源汽車智能化轉(zhuǎn)型能否帶動(dòng)連接器行業(yè)實(shí)現(xiàn)高精尖發(fā)展？

2024年上半年，汽車行業(yè)經(jīng)歷了什么?

近期，全球汽車Tier1廠商紛紛發(fā)布的上半年業(yè)績似乎在暗示著：汽車行業(yè)新市場已經(jīng)來臨。

雖說全球汽車產(chǎn)量下降一直是今年汽車行業(yè)中常談及的話題，但實(shí)際上，新能源汽車一直呈增長趨勢。

與全球新能源汽車市場相比，中國新能源汽車市場的高速增長帶動(dòng)了中國汽車Tier1廠商的業(yè)績增長。寧德時(shí)代、立訊精密等中國廠商在新能源汽車?yán)顺毕驴焖籴绕?，受益于中國市場的安波福、李爾也迎來了利潤增長。

盡管汽車電動(dòng)化是行業(yè)趨勢，但汽車電動(dòng)化相關(guān)產(chǎn)品的銷售增長放緩，如法雷奧的高壓電驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)銷售額同比下滑四成。

毫無疑問，新能源汽車智能化逐漸成為全球汽車Tier1廠商面臨的重要課題。自動(dòng)駕駛、智能座艙等新能源汽車智能化市場爆發(fā)帶動(dòng)相關(guān)Tier1廠商的增長。

以下將著重分析幾大布局新能源汽車智能化市場的Tier1廠商。

● 安波福

安波福官網(wǎng)公告披露，其2024上半年的營業(yè)額為100億美元，同比下降1%，凈利潤為11.56億美元，同比增長68%。

營收方面，安波福的亞洲市場增長了3%，其中中國市場是增長主力，增長了5%。

凈利潤方面，經(jīng)過對成本控制以及高附加值產(chǎn)品的研發(fā)和銷售等方面的優(yōu)化后，安波福的凈利潤實(shí)現(xiàn)了大幅增長，其2024全年的目標(biāo)營收利潤率為11.8% - 12.1%。

盡管安波福的整體財(cái)務(wù)表現(xiàn)有所波動(dòng)，但中國汽車市場的強(qiáng)勁表現(xiàn)似乎給高層帶來了信心。不久前，安波福就宣布了50億美元的股票回購計(jì)劃，其亞太區(qū)總裁楊曉明更是制定了一項(xiàng)硬核指標(biāo)——五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)中國區(qū)50%的業(yè)務(wù)增長。

作為占據(jù)了全球汽車連接器市場15%份額的連接器廠商，安波福的客戶來自全球知名OEM廠商，如福特、通用、Stellantis、特斯拉等汽車廠商。

在汽車電氣化最核心的技術(shù)領(lǐng)域，安波福提供了全面的高壓連接器和充電解決方案，以適應(yīng)汽車電氣化的發(fā)展需求。

插電式混合動(dòng)力系統(tǒng)需要大功率和大線徑的屏蔽電纜，且具備密封和屏蔽功能系統(tǒng)。

純電動(dòng)系統(tǒng)的更大功率和載流能力要求電纜線徑更大，滿足的快充需求，提高充電效率。

▲高壓輔助連接器模塊 圖源/安波福中國

應(yīng)用于汽車直流轉(zhuǎn)換、充電機(jī)、空調(diào)、電加熱器、冷卻控制器

▲高壓動(dòng)力模塊 圖源/安波福中國

適用于汽車逆變器、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、電池包、PDU配電盒

而在汽車智能化轉(zhuǎn)型以及軟件定義汽車的趨勢下，安波福現(xiàn)已聚焦新能源汽車自動(dòng)駕駛領(lǐng)域。其風(fēng)河軟件項(xiàng)目今年已落地，與地平線合作的ADAS項(xiàng)目也實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；慨a(chǎn)。

對于汽車數(shù)據(jù)的傳輸，安波福提供了多種高速連接解決方案。

▲以太網(wǎng)連接器(AMEC)系統(tǒng) 圖源/安波福中國

滿足千兆以上的以太網(wǎng)傳輸需求自動(dòng)化模塊

● 李爾

作為全球領(lǐng)先的汽車零部件供應(yīng)商，李爾在美國、歐洲和中國等多個(gè)市場都有廣泛的業(yè)務(wù)覆蓋，尤其在汽車座椅和電子系統(tǒng)領(lǐng)域具有重要地位。

今年上半年，李爾營收為120.07億美元，同比增長1.4%，凈利潤為2.83億美元，同比下降9.5%。區(qū)域市場表現(xiàn)上，中國市場表現(xiàn)亮眼，而歐洲市場仍處于萎縮中。

汽車座椅業(yè)務(wù)方面，李爾今年上半年凈銷售額為89.25億美元，增長相對乏力。并且受全球汽車產(chǎn)量下降、市場價(jià)格壓力、區(qū)域市場表現(xiàn)不均等因素掣肘，座椅業(yè)務(wù)調(diào)整后收益還下降了6%。

與汽車座椅業(yè)務(wù)相反，電子系統(tǒng)業(yè)務(wù)在2024年上半年的銷售額達(dá)到了30.82億美元，調(diào)整后收益大幅增長30%，這主要得益于汽車行業(yè)的電氣化和智能化轉(zhuǎn)型對高質(zhì)量電子系統(tǒng)的需求大幅增加。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近三年，李爾一年收購一家供應(yīng)商或業(yè)務(wù)部：

2022年收購康斯博格汽車絕大部分的內(nèi)飾舒適性系統(tǒng)業(yè)務(wù)部;

2023年收購專注于汽車座椅座椅溫度控制的全球領(lǐng)導(dǎo)者依博;

2024年收購深耕工業(yè)應(yīng)用的自動(dòng)化領(lǐng)域的西班牙的WIP Industrial Automation。

通過收購不斷加碼汽車座椅、電子系統(tǒng)領(lǐng)域，布局自動(dòng)化和人工智能技術(shù)市場，李爾正在擴(kuò)充全球市場版圖。

對于國內(nèi)的市場布局，李爾建立了亞太區(qū)唯一的接線端子與連接器生產(chǎn)工廠——揚(yáng)州制造基地，主要生產(chǎn)汽車低壓連接器、高壓連接器、高速連接器等。

▲41W 座椅連接器塑殼 圖源/李爾中國

應(yīng)用于汽車座椅與整車線束連接，提升駕駛艙舒適性與智能性

▲高速傳輸連接器 圖源/李爾中國

MiniCoax系列工作頻率 9GHZ，具備8種防錯(cuò)結(jié)構(gòu)

● 立訊精密

今年上半年，立訊精密實(shí)現(xiàn)了千億元的營收，凈利潤達(dá)到49.6億元，同比增長19.38%。其中，汽車互連產(chǎn)品及精密組件的營收為47.56億元，漲幅近50%。

拆分立訊精密的汽車業(yè)務(wù)，會(huì)發(fā)現(xiàn)其主要涉及汽車線束及連接器、智能座艙、智能駕駛等領(lǐng)域。

對于整車神經(jīng)系統(tǒng)的連接，立訊精密提供高低壓線束、ABS特種線束、高頻線束及連接器等新能源汽車連接解決方案，在汽車智能化連接方面，智能座艙領(lǐng)域提供支持多種充電協(xié)議的USB高速連接等汽車連接產(chǎn)品。此外，立訊精密還為新能源汽車動(dòng)力系統(tǒng)提供高壓大電流母排連接器以及充電槍等產(chǎn)品，

▲圖源/立訊精密官網(wǎng)

連接汽車動(dòng)力電池到高壓盒之間的高壓線束

為擺脫對“果鏈”的深度依賴性，立訊精密近兩年正在不斷加強(qiáng)與華為、奇瑞、廣汽等廠商的合作，并縱向布局汽車領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，立志成為領(lǐng)先的汽車Tier1廠商，劍指安波福。

在汽車線束業(yè)務(wù)方面，立訊精密擬收購萊尼公司的 50.1%股權(quán)及萊尼公司全資子公司Leoni Kabel GmbH的100%股權(quán)，以擴(kuò)大其在全球市場中的汽車線束業(yè)務(wù)。

萊尼公司在全球汽車線束市場中占據(jù)了6%的市場份額，主要客戶為寶馬、奔馳、大眾、通用等國際OEM廠商，且擁有豐富的電纜、銅線、線束生產(chǎn)線。收購萊尼公司股權(quán)能夠獲取高質(zhì)量的客戶資源，進(jìn)入主流供應(yīng)鏈，提升全球汽車線束市場的競爭力。

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審核編輯 黃宇