小米想做互聯(lián)網(wǎng)公司？財(cái)報(bào)來(lái)看，這個(gè)夢(mèng)想是實(shí)現(xiàn)不了了

不得不承認(rèn)的是，在中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)上，小米的社會(huì)化營(yíng)銷(xiāo)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)蘋(píng)果、三星、華為、小米、vivo、OPPO，幾乎所有小米高管都在微博、微頭條等平臺(tái)上開(kāi)設(shè)有賬號(hào)，并且經(jīng)常與用戶(hù)互動(dòng)，小米的這種社會(huì)化營(yíng)銷(xiāo)能力，為小米省了不少錢(qián)。據(jù)郭靜的互聯(lián)網(wǎng)圈了解，曾經(jīng)在某新聞客戶(hù)端產(chǎn)品上，只要是帶小米的文章，閱讀量基本上都會(huì)破10萬(wàn)+，小米的影響力可見(jiàn)一斑。

但任何玩法都不可能吃一輩子，而且友商們也會(huì)逐漸長(zhǎng)大，如今的小米所面對(duì)的不再是完全不懂互聯(lián)網(wǎng)的“小白”了。

雷軍曾發(fā)布內(nèi)部信稱(chēng)，“小米不是單純的硬件公司，而是創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)公司?！?/span>

是不是互聯(lián)網(wǎng)公司，對(duì)小米來(lái)說(shuō)，真的那么重要嗎？答案是肯定的。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)公司的市盈率比硬件公司的市盈率高，手機(jī)界的NO.1蘋(píng)果市盈率也才15.88倍，FAANG的市盈率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于蘋(píng)果，從市盈率來(lái)考慮，小米也不希望外界將其當(dāng)成一家硬件公司。

不過(guò)，為了打消公眾的疑慮，雷軍后來(lái)在媒體采訪(fǎng)中稱(chēng)：“不糾結(jié)到底是一家互聯(lián)網(wǎng)公司還是硬件公司，我們是一家獨(dú)一無(wú)二的公司。小米是一個(gè)新物種，但不知道叫什么名字，隨著像小米一樣的新物種公司越來(lái)越多，會(huì)有新的名字。其實(shí)，名字叫什么不重要，重要的是商業(yè)模式?！?/span>

確實(shí)，在國(guó)內(nèi)外眾多科技公司當(dāng)中，小米并沒(méi)有明確的對(duì)標(biāo)對(duì)象。若與蘋(píng)果對(duì)標(biāo)，iPhone+Mac+iPad三款硬件產(chǎn)品占蘋(píng)果總營(yíng)收的77.4%（2018財(cái)年第四財(cái)季），App Store、iTunes、Apple Music、iCloud云服務(wù)、Apple Pay、Apple Care額外保修業(yè)務(wù)、AirPods等方面的收入占比才22.6%。從營(yíng)收組成上看，蘋(píng)果硬件公司的痕跡非常明顯。

小米的營(yíng)收組成里，2018年第三季度，智能手機(jī)占小米總收入的68.8%，IoT與生活消費(fèi)產(chǎn)品占總收入的21.3%，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)占總收入的9.3%，其他服務(wù)占總收入的0.6%。小米與蘋(píng)果相似的地方是手機(jī)營(yíng)收占比都超過(guò)50%，除此之外，兩者差別甚大，所以，小米并不像蘋(píng)果。

而與阿里、騰訊、百度、京東、網(wǎng)易、滴滴、今日頭條等互聯(lián)網(wǎng)公司來(lái)對(duì)比的話(huà)，小米就更不像了，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入在小米總營(yíng)收占比連10%都不到，硬將小米形容為一家互聯(lián)網(wǎng)公司顯然不妥。

營(yíng)收組成上不像互聯(lián)網(wǎng)公司，但抵不住小米有著互聯(lián)網(wǎng)公司的“夢(mèng)想”，雷軍也不是第一次提到小米是互聯(lián)網(wǎng)公司。

然而，要成為一家互聯(lián)網(wǎng)公司并不容易。

2018年第三季度，小米互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)（主要包括廣告、游戲、金融服務(wù)等）部分收入為47億元，同比增長(zhǎng)85.5%，其中廣告營(yíng)收32億，游戲營(yíng)收6.53億，其他互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)（主要包括互聯(lián)網(wǎng)金融、有品電商等）收入為8.93億。

單季度47億營(yíng)收，并不算低，但拉長(zhǎng)到中國(guó)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來(lái)看，單季度47億營(yíng)收都排不進(jìn)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司營(yíng)收前十。

廣告、游戲、金融服務(wù)等業(yè)務(wù)拆開(kāi)來(lái)看，小米就更不具有競(jìng)爭(zhēng)力。廣告方面，小米2018年三季度營(yíng)收為32億元，同比增長(zhǎng)109.8%，之所以增長(zhǎng)的原因是推薦算法持續(xù)優(yōu)化，用戶(hù)不斷使用小米的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，加上預(yù)裝收入增加。

招股書(shū)顯示，小米有18個(gè)月活躍用戶(hù)超過(guò)5000萬(wàn)的應(yīng)用程序，其中最主要的App就是小米應(yīng)用商店、小米瀏覽器、小米音樂(lè)和小米視頻等。

算法優(yōu)化，主要體現(xiàn)在小米瀏覽器上，相當(dāng)于手機(jī)百度App、QQ瀏覽器、UC瀏覽器等手機(jī)瀏覽器業(yè)務(wù)為用戶(hù)提供的信息流服務(wù)。

小米應(yīng)用商店、小米瀏覽器、小米音樂(lè)和小米視頻等業(yè)務(wù)中，營(yíng)收表現(xiàn)最好的是小米應(yīng)用商店。在與應(yīng)用寶、百度手機(jī)助手、豌豆莢、PP助手、360手機(jī)助手等第三方應(yīng)用商店的PK中，手機(jī)廠商總算扳回了一城。數(shù)據(jù)顯示，截止2018年1月，小米MIUI應(yīng)用商店累計(jì)分發(fā)量為1200億。2016年上半年，小米應(yīng)用商店與開(kāi)發(fā)者分成達(dá)6億元。

小米應(yīng)用商店?duì)I收對(duì)小米手機(jī)銷(xiāo)量的依賴(lài)性非常強(qiáng)，非小米用戶(hù)要么被手機(jī)自帶應(yīng)用商店給奪走，要么被應(yīng)用寶、百度手機(jī)助手、豌豆莢、PP助手、360手機(jī)助手等第三方應(yīng)用商店給瓜分，很少會(huì)流到小米應(yīng)用商店身上，而且其他安卓手機(jī)也會(huì)排斥小米應(yīng)用商店的安裝。

國(guó)際市場(chǎng)上，小米應(yīng)用商店也面臨與Google Play的競(jìng)爭(zhēng)，App Annie的數(shù)據(jù)顯示， Google Play 應(yīng)用商店的下載量占2017年全球份額的70%，小米應(yīng)用商店要想從Google Play手里“搶食”，怕是不易。

預(yù)裝業(yè)務(wù)并不是直接針對(duì)用戶(hù)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，它更像是一種“賣(mài)水人”的角色，給其他互聯(lián)網(wǎng)公司“賣(mài)水”，預(yù)裝營(yíng)收的增加，要么是擴(kuò)大預(yù)裝App的數(shù)量，要么是提升單個(gè)App預(yù)裝的單價(jià)。前者極度傷害用戶(hù)體驗(yàn)，因?yàn)橛脩?hù)剛買(mǎi)一部新的小米手機(jī)，竟然發(fā)現(xiàn)里面就安裝了數(shù)十款App，而這只是小米為了增加廣告收入的，其實(shí)用戶(hù)自己并不想用，后者則會(huì)讓廣告主不爽，小米賺的越多，就意味著廣告主的成本越高。

目前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)廣告營(yíng)收最高的幾家公司就是百度、阿里、騰訊、今日頭條。小米的廣告營(yíng)收要想持續(xù)增加，必然會(huì)觸碰到這幾家公司的利益，而且僅靠小米應(yīng)用商店、小米瀏覽器、小米音樂(lè)和小米視頻等業(yè)務(wù)的廣告營(yíng)收，很難達(dá)到百度、阿里、騰訊、今日頭條們的水準(zhǔn)。

至于互聯(lián)網(wǎng)金融、有品電商等業(yè)務(wù)方面，8.93億營(yíng)收與阿里、京東、唯品會(huì)、網(wǎng)易等互聯(lián)網(wǎng)公司的差距更是巨大。

與阿里、騰訊、百度們不同，小米的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)面向的是小米用戶(hù)，而不是全網(wǎng)用戶(hù)。小米的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)是建立在小米小米手機(jī)業(yè)務(wù)上，小米手機(jī)銷(xiāo)量增加，小米的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)就會(huì)增長(zhǎng)，反之亦然。

小米互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)對(duì)小米手機(jī)的這種嚴(yán)重依賴(lài)性弊端開(kāi)始逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。

財(cái)報(bào)顯示，2018年三季度，小米智能手機(jī)銷(xiāo)量達(dá)3330萬(wàn)部，較去年同期增長(zhǎng)20.4%。遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全球智能手機(jī)第三季度增速，但實(shí)際上小米的增速主要依賴(lài)于國(guó)際市場(chǎng)，而非國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。財(cái)報(bào)顯示，國(guó)際業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)收入達(dá)223億人民幣，同比增長(zhǎng)112.7%，占集團(tuán)總營(yíng)收43.9%。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，小米手機(jī)的表現(xiàn)卻輸給了華為和vivo。IDC公布的2018年Q3季度中國(guó)智能手機(jī)出貨量數(shù)據(jù)顯示，小米出貨量為1400萬(wàn)臺(tái)，同比下滑10.9%。

小米互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的客戶(hù)和用戶(hù)，大多數(shù)都是中國(guó)用戶(hù)，而不是海外用戶(hù)。所以，如果小米手機(jī)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，其互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)就會(huì)出現(xiàn)較大問(wèn)題，短期內(nèi)可能不會(huì)表現(xiàn)出來(lái)，但長(zhǎng)期下去，其互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)很有可能出現(xiàn)增長(zhǎng)停滯/下滑。

要想提升互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)，就得提升小米在國(guó)內(nèi)的表現(xiàn)，可一方面，小米手機(jī)出現(xiàn)銷(xiāo)量下滑，另一方面，小米應(yīng)用商店、小米瀏覽器、小米音樂(lè)和小米視頻等互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)難以繼續(xù)擴(kuò)大成長(zhǎng)，這就導(dǎo)致小米的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)難有出頭之日，離互聯(lián)網(wǎng)公司“夢(mèng)想”也就越來(lái)越遠(yuǎn)了。

總的來(lái)說(shuō)，小米國(guó)際化還是很有看頭的，不過(guò)，互聯(lián)網(wǎng)公司的tittle就別瞎標(biāo)榜了吧。

文/郭靜，科技自媒體，微信公眾號(hào)：郭靜的互聯(lián)網(wǎng)圈