中美貿易摩擦加劇,全球光模塊市場會受到怎樣的影響?

近日，知名市場調研機構LightCounting對2019年4月發(fā)布的市場報告中有關DWDM產品的全球市場預測進行了一番評論。

LightCounting認為，“新冷戰(zhàn)”可能已經來臨，美國對華為的貿易禁令將會對他們此前對全球市場的預測產生較大影響。LightCounting對光模塊銷售的預測，如圖1所示，是基于一個假設，即中國和美國之間的貿易爭端將在2019年得到解決，這在4月看起來似乎有一定的合理性。

▲圖1：光模塊的全球銷售額（歷史數據和預測）

2018年全球光模塊銷量下滑，部分原因是去年中興通訊幾乎停擺一個季度。而華為業(yè)務的潛在中斷肯定會影響2019年的市場。華為在很大程度上依賴美國的可調諧激光器和WSS模塊供應商，但該公司已開始在內部研發(fā)這些產品，以防范潛在的供應中斷。華為已經在其子公司海思半導體生產光芯片，調制器和大部分光收發(fā)器。對于新的冷戰(zhàn)，華為比中興準備得更充分。

不過，雖然處于這一敏感時期，但當前全球對互聯(lián)互通的需求正處于前所未有的高水平。如圖2所示，用于電信、企業(yè)和DCI網絡的DWDM端口出貨量開始增長。為了清晰起見，圖中將100G、200G和更高速的端口合并為一條曲線。圖中清楚的表明了DCI和企業(yè)需求的出現正在替代電信市場的下滑，不過到2024年，電信市場的需求仍將占60%以上。

LightCounting表示，以上關于DWDM出貨量的口徑是所有的數量，包括系統(tǒng)設備商自己生產制造的。2018年在公開市場銷售的100G DWDM光模塊僅占全部部署的100G DWDM端口的20%，華為和思科都有能力自產DWDM模塊。

▲圖2：100G及以上端口的出貨量（歷史數據和預測）

圖3顯示了高速(100G及以上)和低速(10G及以下)DWDM模塊(在公開市場上銷售)出貨量的數據。這些產品的總出貨量在2018年持平，主要是因為中興通訊在2018年第二季度停產。預計出貨量將在2019-2020年恢復增長，這主要得益于CFP2 200G DCO數量的增加和600G模塊開始銷售，此外，400ZR將引領2021-2024年的增長。

▲圖3：高速和低速DWDM模塊的銷售（歷史數據和預測）

華為于2017年開始在內部研發(fā)生產可插拔的100/200G CFP DCO模塊，限制了這些產品供應商的商業(yè)機會。中興通訊和烽火很可能也會采取這種方式。美國在2018年第二季度實施的“中興通訊禁令”，以及美國政府的最新政策，為這一轉型增添了緊迫性，未來將會有更多的廠商自研自產此類模塊。

另外，LightCounting指出，2015-2018年，華為和中興100/200G端口的總出貨量占全球市場的近50%，證明了這兩個客戶的重要性。不過由于以上的幾個因素，將會在一定程度上限制這一細分市場的增長。