國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈廠商加速產(chǎn)業(yè)“南遷”之路,出海的前景趨勢(shì)難料

自中美貿(mào)易局勢(shì)升級(jí)以來(lái)，國(guó)內(nèi)手機(jī)供應(yīng)鏈廠商為了緩解本土增量市場(chǎng)和關(guān)稅的雙重壓力，正加速產(chǎn)業(yè)“南遷”之路。從模組、配件、整機(jī)和落地等方面綜合解讀手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移的近況和痛點(diǎn)。

全球智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量持續(xù)下滑仍在延續(xù)，據(jù)統(tǒng)計(jì)公司Canalys預(yù)測(cè)2019年智能手機(jī)出貨量將會(huì)同比下降3.1%，下跌至13.5億部；以及受中美貿(mào)易摩擦持續(xù)升級(jí)的影響，手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)“南遷”的強(qiáng)勁勢(shì)頭。集微網(wǎng)此前報(bào)道，當(dāng)前已有舜宇光學(xué)、歐菲光、同興達(dá)、合力泰、三贏興等企業(yè)為代表的模組廠在去年展開(kāi)了在印度投資的計(jì)劃。

與此同時(shí)，手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈中的配件廠商也已經(jīng)同步進(jìn)行了產(chǎn)業(yè)“南遷”的布局。據(jù)集微網(wǎng)記者了解，立訊精密、歌爾股份、瀛通通訊等目前已在印度和越南等地建廠，部分產(chǎn)線(xiàn)已量產(chǎn)。

業(yè)內(nèi)人士表示，“從整個(gè)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，當(dāng)主流終端廠商在東南亞市場(chǎng)大展拳腳之時(shí)，其上下游配套產(chǎn)業(yè)鏈廠商轉(zhuǎn)移也是必然的。只是，配件廠商的南遷或許不是大趨勢(shì)，主要是依賴(lài)美國(guó)市場(chǎng)的廠商，其他中小廠商或更依賴(lài)于本土化市場(chǎng)?！?/p>

配件廠商暴利時(shí)代不再

幾年前，受益于蘋(píng)果配件產(chǎn)品的豐厚利潤(rùn)，造就了很多華強(qiáng)北山寨配件廠商一夜暴富的故事。然而，從iPhone 8開(kāi)始，蘋(píng)果硬件配置進(jìn)行大升級(jí)，特別是設(shè)置MFi認(rèn)證，使眾多蘋(píng)果供應(yīng)鏈末端的配件廠商失去市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權(quán)。

不僅是蘋(píng)果，國(guó)內(nèi)眾多終端廠商的每一代產(chǎn)品在配件規(guī)格上進(jìn)行的更新升級(jí)，認(rèn)證體系繁復(fù)，認(rèn)證費(fèi)也更高，一定程度上導(dǎo)致配件市場(chǎng)紅利的萎縮。

此外，當(dāng)前的配件市場(chǎng)，諸如數(shù)據(jù)線(xiàn)、充電器等配件產(chǎn)品的無(wú)限普及，單價(jià)管控導(dǎo)致利潤(rùn)見(jiàn)底，利潤(rùn)不復(fù)當(dāng)年。不過(guò)，相比之下，無(wú)線(xiàn)耳機(jī)在當(dāng)前的配件市場(chǎng)中可謂是逐利的“佼佼者”。

隨著智能手機(jī)外觀功能的不斷進(jìn)化，配件也不斷升級(jí)，加上用戶(hù)對(duì)耳機(jī)輕便化的需求，無(wú)線(xiàn)耳機(jī)應(yīng)運(yùn)而生。根據(jù)GFK數(shù)據(jù)，2016年無(wú)線(xiàn)耳機(jī)出貨量?jī)H918萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)規(guī)模不足20億元，預(yù)計(jì)2020年無(wú)線(xiàn)耳機(jī)的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到110億美金。

自2016年蘋(píng)果發(fā)售AirPods耳機(jī)，在客戶(hù)體驗(yàn)和便攜性的提升下，AirPods一發(fā)售就成為爆款，這也催生了TWS耳機(jī)的市場(chǎng)需求?；谔O(píng)果帶來(lái)的市場(chǎng)紅利，TWS耳機(jī)出現(xiàn)供不應(yīng)求，索尼、B&O、三星、華為、小米等傳統(tǒng)耳機(jī)廠商及終端手機(jī)品牌廠商也迅速跟進(jìn)。

業(yè)內(nèi)人士表示：“配件市場(chǎng)存在一個(gè)‘殊途同歸’的效應(yīng)，因普及而價(jià)廉?；诋?dāng)前無(wú)線(xiàn)耳機(jī)處于不充分競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)，其利潤(rùn)相對(duì)較高。”

同時(shí)，無(wú)線(xiàn)耳機(jī)從藍(lán)牙芯片、傳感器到電源IC等產(chǎn)品方案還存在技術(shù)壁壘，加之蘋(píng)果的MIF認(rèn)證沒(méi)有完全開(kāi)放，少數(shù)無(wú)線(xiàn)耳機(jī)配件廠商所掌控的市場(chǎng)份額還未分割，占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)。

無(wú)線(xiàn)耳機(jī)市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng)，也催生了耳機(jī)的聲學(xué)產(chǎn)品市場(chǎng)水漲船高，特別是蘋(píng)果供應(yīng)商立訊精密、歌爾股份等，賺取了一波無(wú)線(xiàn)耳機(jī)的市場(chǎng)紅利。

不過(guò)，隨著TWS產(chǎn)業(yè)鏈的成熟和無(wú)線(xiàn)耳機(jī)技術(shù)壁壘攻克及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的陸續(xù)出臺(tái)，TWS耳機(jī)市場(chǎng)將加速普及，TWS耳機(jī)將進(jìn)入新一輪價(jià)格戰(zhàn)洗牌。

在此情況下，基于終端品牌、模組廠商等已向東南亞市場(chǎng)轉(zhuǎn)移產(chǎn)能等前提下，立訊精密、歌爾股份及瀛通通訊因在印度和越南等配件廠商海外建廠，也具備了一定先機(jī)。

出海的前景趨勢(shì)難料

回顧前文提及的配件市場(chǎng)現(xiàn)狀，加之Airpods耳機(jī)以及類(lèi)似可穿戴產(chǎn)品在美國(guó)下一波加稅可能會(huì)被涉及，或?qū)⒓铀黉N(xiāo)量持續(xù)走高的蘋(píng)果配件廠商的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。

據(jù)集微網(wǎng)了解，2017年打入蘋(píng)果AirPods供應(yīng)體系的立訊精密，目前在印度和越南早已有相關(guān)產(chǎn)能布局。對(duì)于貿(mào)易戰(zhàn)和華為事件的影響，立訊精密表示主要涉及部分進(jìn)口測(cè)試設(shè)備，影響預(yù)計(jì)不超過(guò)100萬(wàn)美元。如果后續(xù)影響加劇，將增加影響的產(chǎn)品繼續(xù)轉(zhuǎn)移到越南或其他國(guó)家。

目前，立訊精密已提前做好產(chǎn)能規(guī)劃，越南工廠的產(chǎn)能利用率為80%，越南第二個(gè)廠區(qū)預(yù)計(jì)在今年底完成基礎(chǔ)建設(shè)，明年一季度將投產(chǎn)；印度工廠已選好廠區(qū)，將加速提前兩個(gè)月投入營(yíng)運(yùn)。

此外，立訊精密還透露，“如果AirPods方面客戶(hù)有地區(qū)調(diào)整的需求，越南是立訊精密的首選之一，到今年底四季度的時(shí)候，產(chǎn)能供需會(huì)寬松一些?！?/p>

不同于立訊精密在越南和印度兩地的雙保險(xiǎn)布局，在去年傳出將AirPods產(chǎn)線(xiàn)移至越南的歌爾股份，背負(fù)了“出逃”的指責(zé)后，面對(duì)時(shí)下的境況顯得保守。據(jù)集微網(wǎng)了解，歌爾股份于2012年在越南投建子公司，目前越南工廠已投入使用，據(jù)傳占據(jù)AirPods三成產(chǎn)能，但實(shí)際產(chǎn)能狀態(tài)還不得而知。

除了以上兩家蘋(píng)果AirPods供應(yīng)商外，瀛通通訊作為蘋(píng)果通訊線(xiàn)材供應(yīng)商，也在越南和印度地區(qū)有生產(chǎn)基地，印度市場(chǎng)的產(chǎn)能在持續(xù)開(kāi)出。

相比以上三家配件廠商具備的資金實(shí)力、客戶(hù)基礎(chǔ)、當(dāng)?shù)卣畠?yōu)惠政策以及整個(gè)供應(yīng)鏈配套的優(yōu)勢(shì)條件，加之國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求飽和和產(chǎn)品利潤(rùn)下滑，其海外建廠、擴(kuò)充產(chǎn)能具備可行性且是必要的。

不過(guò)，不容忽視的是，這三家廠商的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，或?qū)⑹潜姸鄧?guó)內(nèi)配件廠商“南遷”的一個(gè)縮影，更多中小配件廠商所面臨的財(cái)力、客戶(hù)等多重問(wèn)題，加之印度和越南等地的政府政策和文化差異等與國(guó)內(nèi)大不相同，其項(xiàng)目實(shí)際進(jìn)展也存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士向集微網(wǎng)表示，“目前，國(guó)內(nèi)配件廠商不會(huì)大面積出海。從產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)說(shuō)，大廠海外建廠是資金實(shí)力和上下游供應(yīng)商共同支撐下實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，而小廠商最缺乏的莫過(guò)于資金和客戶(hù)基礎(chǔ)，海外投資的高昂成本壓力迫使這些企業(yè)將更多依賴(lài)本土化的完備配套產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行發(fā)展?！?/p>

值得一提的是，當(dāng)前在印度市場(chǎng)，中國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈及周邊在印的基本情況，包括品牌、ODM（OEM）、貼片、模組、電池、充電器、包材、凈化、設(shè)備、輔材、物流、注冊(cè)、會(huì)計(jì)所等。

這其中，充電器廠商是最早出海印度，并在當(dāng)?shù)亟◤S的配件廠商。據(jù)業(yè)內(nèi)人士向集微網(wǎng)透露，目前印度地區(qū)的中資充電器廠達(dá)十多家，月產(chǎn)能超千萬(wàn)，已出現(xiàn)嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩情況。

由此來(lái)看，部分配件廠商已超出了地產(chǎn)地銷(xiāo)的需求，加之配件產(chǎn)品的利潤(rùn)甚微，中資企業(yè)去海外建廠的隱患也進(jìn)一步顯露。不僅充電器，其他諸如數(shù)據(jù)線(xiàn)、手機(jī)殼、耳機(jī)等產(chǎn)品，當(dāng)市場(chǎng)飽和度不斷提升，其海外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也將持續(xù)承壓，配件廠商的“南遷”也將迎來(lái)考驗(yàn)。