電視LCD面板上半年充滿挑戰(zhàn)，下半年仍存變數(shù)

新冠肺炎疫情的爆發(fā)，為2020年全球經(jīng)濟市場帶來一定的沖擊，消費者信心指數(shù)因此下滑。上半年電視市場也面臨了巨大的挑戰(zhàn)，供給及需求的劇烈波動也加速了全球大尺寸LCD產(chǎn)業(yè)的整并及技術(shù)轉(zhuǎn)進(jìn)的腳步，開啟了LCD面板產(chǎn)線的新局面。

上半年充滿挑戰(zhàn)

下半年仍存變數(shù)

上半年電視面板出貨走勢可謂一波多折，第一季度電視面板后端生產(chǎn)因新冠肺炎疫情影響，出現(xiàn)人力及上游物料等短缺的情況，短時的供給緊缺雖造就了電視面板漲價的態(tài)勢，卻也使得第一季度電視面板出貨走勢呈現(xiàn)低水位，面板廠持有的半成品庫存更是因前端生產(chǎn)沒有減少而逐步墊高。

進(jìn)入第二季度，國內(nèi)疫情得到控制，面板供給疑慮快速消除。但疫情在歐美、東南亞等地區(qū)快速蔓延，上述地區(qū)電視需求也因此驟降。所幸疫情已于5月開始趨于穩(wěn)定，加之北美地區(qū)電視銷售在消費補助及品牌積極促銷的助力下出現(xiàn)銷售佳績，促使電視面板整體庫存回補動能開始浮現(xiàn)。

就供給端觀察，第二季度中上旬，電視面板價格轉(zhuǎn)跌，部分面板廠借助調(diào)降稼動或?qū)a(chǎn)能轉(zhuǎn)移至生產(chǎn)需求旺盛的IT面板的方式來緩解去化庫存及降低跌價壓力。第二季度下旬開始出現(xiàn)急單，面板廠無法完全滿足品牌所下的需求訂單，也奠定了電視面板價格上漲的走勢。

根據(jù)TrendForce集邦咨詢顯示器研究處出貨追蹤報告，2020年上半年，電視面板出貨量在8.5代線減少、電視面板生產(chǎn)比重下降及新冠肺炎疫情的沖擊下，同比下降8.4%，出貨量約為1.3億片。其中中國大陸面板廠擁有56%的市占率。在32英寸（含以下）產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模縮小的背景下，上半年電視面板平均尺寸較去年增長了1.9英寸～47.5英寸。

進(jìn)入下半年，市場低迷的氛圍也告一段落。品牌在北美市場庫存偏低，為達(dá)成全年出貨目標(biāo)促使整體需求進(jìn)一步提高，預(yù)計第三季度電視面板出貨量有望增長4.6%，達(dá)到6780萬片。

值得一提的是，即便出貨量呈現(xiàn)增長趨勢，受疫情影響新產(chǎn)能爬坡速度仍有所放緩，這將導(dǎo)致第三季度整體供給相對有限。因此，TrendForce集邦咨詢預(yù)計，第三季度65英寸電視面板價格有望增長8%～10%，55英寸（含以下）電視面板價格漲幅有望達(dá)到20%，這將促使面板廠第三季度營收表現(xiàn)轉(zhuǎn)好。韓系面板廠關(guān)廠時間延遲以及新產(chǎn)能陸續(xù)加入，使得第四季度電視面板供給緊缺問題趨緩。然而需求端則仍存有變數(shù)。首先，現(xiàn)階段品牌所采買的面板是否都能有效消化將成為第四季度電視面板采購能否持續(xù)增長的關(guān)注重點之一；其次，今年品牌頻頻利用低價刺激市場需求釋放，當(dāng)面板價格經(jīng)過第一季度的調(diào)漲后，電視品牌方是否仍愿意犧牲獲利以換銷量，還有待觀察；此外，多數(shù)地區(qū)第四季度天氣轉(zhuǎn)冷，疫情有可能再次爆發(fā)，為生產(chǎn)埋下隱憂。

在經(jīng)歷兩年出貨高峰后，LCD產(chǎn)業(yè)自去年韓系面板廠開始收斂產(chǎn)能后持續(xù)進(jìn)行調(diào)整。TrendForce集邦咨詢預(yù)計，今年電視面板出貨同比將直線下滑7.3%，出貨量約為2.7億片，上、下半年的出貨量之比為48.7∶51.3。其中，國內(nèi)面板廠的出貨占比將在今年大幅躍升至57%。2020年大尺寸化進(jìn)程持續(xù)，如32英寸、39英寸及40英寸仍在往43英寸轉(zhuǎn)移，49英寸則轉(zhuǎn)移至50英寸及55英寸等。在面板廠貫徹大尺寸化策略的幫助下，今年電視面板平均尺寸仍有機會增長1.6英寸~47.8英寸。

韓系份額持續(xù)下降

中國廠商占比不斷增長

今年全球大尺寸產(chǎn)能面積增長幅度因兩家韓國廠商的“收斂”已收窄至0.7%，其中8.5代線產(chǎn)能面積更首次呈現(xiàn)同比下降趨勢，下降幅度為1.8%。由于仍有新產(chǎn)線不斷加入，預(yù)計中國大陸面板廠占比較去年將大幅增長7.3個百分點，2021年有望占據(jù)LCD市場一半以上的產(chǎn)能。而國內(nèi)面板“雙雄”京東方及華星光電占據(jù)了整體產(chǎn)能面積近4成的份額。此外，若是以工廠座落地計算，今年韓系面板廠市占率預(yù)計仍有13.4%，預(yù)計明年將大幅減少至4.8%。

三星顯示器蘇州廠及樂金顯示器廣州廠目前并無關(guān)廠計劃，因此預(yù)計中國廠商占比仍會逐年增長，2021年整體市占率有望上升至近7成的水平。國內(nèi)LCD大尺寸產(chǎn)能面積占比逐年增長已是事實，中國廠商對于市場的話語權(quán)也日益加重。但因產(chǎn)能的增長，中國面板廠所承受的壓力也相對更大，因此需更謹(jǐn)慎規(guī)劃產(chǎn)品的策略。

國內(nèi)雙雄競爭力提升

8K面板“三足鼎立”

今年，隨著品牌供應(yīng)鏈上韓系面板廠減少，LCD電視面板供給開始有所變化。京東方擁有龐大的產(chǎn)能，其電視生產(chǎn)以IPS技術(shù)為主，在樂金顯示器減少供應(yīng)后，大部分的訂單預(yù)計都將移轉(zhuǎn)至此。華星光電除了自家品牌外，與一線國際品牌一直都維持著良好的關(guān)系，在三星顯示器退出LCD市場后，華星光電的市場需求量仍會持續(xù)擴大。但是華星光電產(chǎn)能較為有限，因此增加幅度也相對受限，這也是其近期積極想要通過收購其他面板廠生產(chǎn)線來擴大份額的原因之一。惠科在綿陽廠開始放量后，將會同時擁有VA及IPS的技術(shù)能力。此外，直至2022年，惠科仍有多條產(chǎn)線產(chǎn)能持續(xù)放量，這也有利于其獲得兩家韓國廠商所釋出的份額。

長久以來，這兩家韓國廠商在高階產(chǎn)品上分別占據(jù)了超大尺寸82英寸及86英寸的出貨冠軍寶座。作為國內(nèi)領(lǐng)頭羊的京東方及華星光電，也于今年內(nèi)也分別量產(chǎn)了86英寸及85英寸的電視產(chǎn)品，這不僅加強了其自身競爭力，提升市場份額，也能更有效的消化8.5代線產(chǎn)能。

另外，今年8K電視面板出貨量預(yù)計約為45萬片，其中三星顯示器幾乎占據(jù)了一半的供給量。在它退出市場后，各家面板廠都積極搶食這一部分的市場份額。三星顯示器8K電視的刷新率為120Hz，目前除了友達(dá)光電已具備同等技術(shù)能力外，京東方及華星光電早先量產(chǎn)的8K電視產(chǎn)品的刷新率仍為60Hz，隨著技術(shù)能力的不斷提升，預(yù)計于今年內(nèi)有機會實現(xiàn)8K電視120Hz刷新率產(chǎn)品的量產(chǎn)?？紤]到8K面板較高的技術(shù)門檻，預(yù)計明年8K電視面板將會出現(xiàn)三足鼎立的局面。

總結(jié)電視面板市場，在韓國面板廠開始把重心轉(zhuǎn)移到OLED及QD-OLED后，今明兩年將作為電視面板產(chǎn)業(yè)的調(diào)整期，一線面板廠的8.5代線除了將減少32英寸的產(chǎn)量，轉(zhuǎn)移部分產(chǎn)能至IT應(yīng)用外，未來也會聚焦在高階產(chǎn)品上，如超大尺寸及8K電視面板。而二線面板廠則致力于產(chǎn)品尺寸的增長，逐漸縮小32英寸及以下產(chǎn)品的生產(chǎn)比重，轉(zhuǎn)至其他較大尺寸產(chǎn)品的生產(chǎn)，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康化。