中國(guó)太陽(yáng)能光伏市場(chǎng)的現(xiàn)狀及未來(lái)走勢(shì)

　　2011年InterSolar China研討會(huì)上，當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)人士的主流看法是，距離光伏春天還有1年。然而一年時(shí)間過(guò)去了，中國(guó)光伏行業(yè)卻面臨著多晶硅價(jià)格不斷破新低，太陽(yáng)能電池組件廠商產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，瀕臨生死邊緣的慘象。

　　在12月11~13日于北京舉行的Intersolar China 2012國(guó)際研討會(huì)上，來(lái)自中外太陽(yáng)能光伏行業(yè)協(xié)會(huì)和分析機(jī)構(gòu)的專業(yè)人士，對(duì)中國(guó)光伏市場(chǎng)的現(xiàn)狀及出路，發(fā)表了不同看法。

　　產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀怎一個(gè)“哀”字了得

　　中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)王勃華在分析闡述國(guó)內(nèi)市場(chǎng)狀況時(shí)，給出了以下數(shù)據(jù)：2012年前三季度，中國(guó)多晶硅產(chǎn)量為5萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量6.5萬(wàn)噸，同比下降約20%。進(jìn)口8.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23%。行業(yè)自給率降至47%以下。

　　2012年前三季度，太陽(yáng)能電池組件出貨量約18GW，預(yù)計(jì)全年將達(dá)23GW，但產(chǎn)值同比將大幅下降。2012年預(yù)計(jì)新增裝機(jī)量4~5GW，同比增長(zhǎng)66%以上。

　　圖1 中國(guó)10家多晶硅企業(yè)產(chǎn)量

　　2012年多晶硅價(jià)格持續(xù)低位運(yùn)行，最新報(bào)價(jià)已低于18美元/千克，粒狀硅報(bào)價(jià)低于1418美元/千克，明顯低于生產(chǎn)成本。中國(guó)多晶硅產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步惡化，產(chǎn)量出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)（見(jiàn)圖1），停產(chǎn)企業(yè)數(shù)量近90%，目前僅有江蘇中能、亞洲硅業(yè)和黃河上游等幾家企業(yè)在繼續(xù)生產(chǎn)，但產(chǎn)能利用率僅約50%。2013年多數(shù)停產(chǎn)的多晶硅企業(yè)將會(huì)被淘汰，行業(yè)回暖要到2014年。

　　另外，2012年太陽(yáng)能電池出貨量微增，出口額同比下降40%以上。第3季度，排名前9位的電池組件廠商的出貨量環(huán)比幾乎均呈下降趨勢(shì)，平均負(fù)債率約70%。行業(yè)多數(shù)光伏企業(yè)虧損超4個(gè)季度，賬款回收周期加長(zhǎng)，資金斷裂壓力很大。半數(shù)以上中小電池組件企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)，30%大幅減產(chǎn)，10~20%小幅減產(chǎn)或勉強(qiáng)維持，并已開(kāi)始裁員或降薪，排名前幾位的廠商甚至出現(xiàn)了數(shù)千人的大規(guī)模裁員。

　　2011年全球光伏設(shè)備銷售收入128億美元，IMS預(yù)計(jì)2012年將下降57%。70%左右光伏由亞洲公司提供，主要集中在中國(guó)，但收益只占20%。2012年，中國(guó)光伏專用設(shè)備的訂單將減少80%以上。

　　筆者分析認(rèn)為，中國(guó)光伏廠商面臨上述困境的主要原因是：①全球經(jīng)濟(jì)不景氣的背景下，歐美對(duì)光伏市場(chǎng)的大量財(cái)政補(bǔ)貼難以維續(xù)，市場(chǎng)需求下降；②歐美對(duì)中國(guó)廠商即將進(jìn)行或已確定的“雙反”措施，進(jìn)一步加重了庫(kù)存；③中國(guó)自身的光伏市場(chǎng)很小，基本依靠海外；④很多地方政府沒(méi)有科學(xué)、市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)頭腦，為了政績(jī)、烏紗和財(cái)政收入，采取“拍腦袋”的辦法，盲目對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)給予土地、資金、稅收和政策扶持，發(fā)展大批技術(shù)水平不高、規(guī)模不大、能耗又較高的企業(yè)，進(jìn)而攪亂了市場(chǎng)價(jià)格。

　　擺脫困境的方式

　　針對(duì)產(chǎn)業(yè)面臨的嚴(yán)重困境，已出現(xiàn)了兩種應(yīng)對(duì)方式。對(duì)外，中國(guó)商務(wù)部繼11月1日對(duì)歐盟發(fā)起太陽(yáng)能級(jí)多晶硅“雙反”調(diào)查后，又于5日將歐盟光伏補(bǔ)貼歧視性措施提交給WTO。還有，部分中國(guó)廠商已開(kāi)始考慮海外收購(gòu)，當(dāng)?shù)亟◤S，并布局東南亞、非洲、中東和拉美等地區(qū)的新興光伏市場(chǎng)。

　　對(duì)內(nèi)，政府“十二五”太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機(jī)目標(biāo)提高到21GW，并開(kāi)始積極支持分布式光伏發(fā)電及并網(wǎng)（6MW及以下容量），2015年的裝機(jī)目標(biāo)位1000萬(wàn)千瓦。一些廠商開(kāi)始投資光伏電站。

　　國(guó)家發(fā)改委能源研究所研究員王斯成表示，歐美日等國(guó)家和地區(qū)的分布式光伏發(fā)電及并網(wǎng)占據(jù)絕對(duì)主流地位，而中國(guó)的情況正相反，集中式占絕大部分。

　　他和民生證券新能源行業(yè)首席分析師王海生均認(rèn)為，光伏天生就適用于分布式發(fā)電。西部地區(qū)電站的傳輸成本很高，分布式更可行。政府最新對(duì)分布式光伏發(fā)電的支持態(tài)度是積極的，應(yīng)該給予肯定。不過(guò)，由于政策規(guī)定每省區(qū)申報(bào)上限是500MW，全國(guó)總量約15GW，度電補(bǔ)貼為0.4~0.6元，實(shí)際上可能是0.4元。因此，短期內(nèi)市場(chǎng)不會(huì)出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。政府的政策雖不能馬上解決國(guó)內(nèi)廠商“火燒眉毛”的窘境，但某種程度上可以起到“信念支撐”的作用。

　　王斯成認(rèn)為，中國(guó)光伏市場(chǎng)從2012年起，將進(jìn)入年均增長(zhǎng)率20.2%的穩(wěn)定成長(zhǎng)期（見(jiàn)圖2）。分布式光伏發(fā)電占整體光伏市場(chǎng)的份額將從2011年的30.3%，逐步增加到2015年的45.24%，并在2020年達(dá)到54%。中國(guó)及全球光伏市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩的局面只是目前及未來(lái)幾年的暫時(shí)困難，5年后，市場(chǎng)需求將大為改觀。

　　圖2 對(duì)中國(guó)光伏市場(chǎng)的預(yù)測(cè)

　　王海生分析稱，投資者最優(yōu)選擇是在政策實(shí)施的中后期，即2014-2015年開(kāi)展大規(guī)模安裝。他和王斯成及其他幾位演講者均指出，目前，分布式光伏發(fā)電的投資回報(bào)率低于大型地面電站和金太陽(yáng)工程項(xiàng)目，而且電站度電補(bǔ)貼價(jià)格，上網(wǎng)部分能否全額收購(gòu)，及補(bǔ)貼持續(xù)時(shí)間的不確定，使企業(yè)無(wú)法預(yù)測(cè)投資回報(bào)，風(fēng)險(xiǎn)很大，短期很難激發(fā)投資熱情（見(jiàn)圖3）。因此，建立穩(wěn)定可行的商業(yè)模式是吸引投資者的關(guān)鍵。

　　圖3分布式太陽(yáng)能光伏發(fā)電與大型地面電站和金太陽(yáng)工程項(xiàng)目的投資回報(bào)率比較（來(lái)源：民生證券）

　　王斯成表示，雖然國(guó)家電網(wǎng)已發(fā)文積極解決分布式光伏的上網(wǎng)問(wèn)題， 這會(huì)使光伏行業(yè)會(huì)受益，但國(guó)家電網(wǎng)會(huì)有一些損失，因?yàn)樗郧笆斟X，現(xiàn)在不收錢了。王海生也認(rèn)同此觀點(diǎn)，他稱：“重要的是，各省市電網(wǎng)分公司并未將分布式光伏發(fā)電上網(wǎng)列入年度內(nèi)部業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，因此具體落實(shí)效果很難預(yù)料?！?/p>

　　王斯成還擔(dān)心地強(qiáng)調(diào)：“要防止企業(yè)做事一窩蜂，以免今后出現(xiàn)電站過(guò)剩的情況?！?/p>

　　研討會(huì)上也存在著另外的觀點(diǎn)。中國(guó)電力科學(xué)研究院新能源研究所副所長(zhǎng)吳福保針對(duì)分布式光伏發(fā)電對(duì)配電網(wǎng)規(guī)劃設(shè)計(jì)、運(yùn)行控制和繼電保護(hù)等方面產(chǎn)生的影響，提出了規(guī)?；l(fā)展的相應(yīng)措施和建議。不過(guò)，他還表示，德國(guó)配電網(wǎng)的負(fù)載率約60%，中國(guó)的負(fù)載率達(dá)80%或更高，留給太陽(yáng)能光伏發(fā)電的空間不大，且屋頂資源不多，因此，中國(guó)東部地區(qū)的分布式光伏發(fā)電不會(huì)有太好的前景。

　　地面電站方面，對(duì)于業(yè)內(nèi)傳說(shuō)的“六大六小”授信支持及國(guó)家和地方政府對(duì)企業(yè)的直接緊急救助，王海生表示：“這種可能性較小，應(yīng)該只是傳聞，因?yàn)榫戎鷮?duì)產(chǎn)業(yè)弊大于利，得不償失，且會(huì)為歐美發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)提供借口?！?/p>

　　他在分析市場(chǎng)供需情況時(shí)表示，對(duì)中國(guó)企業(yè)可接觸的市場(chǎng)（見(jiàn)圖4），考慮到歐美“雙反”的影響，2013年的市場(chǎng)需求容量存在很大不確定性。供給方面，2013上半年可能是行業(yè)最差時(shí)期。10~20%的GW級(jí)大廠、30%的100~500MW級(jí)中型廠、60~80%的100MW級(jí)小廠會(huì)被迫退出。預(yù)計(jì)2013年底，全球產(chǎn)能55~60GW，中國(guó)大陸廠商的產(chǎn)能降至30~40GW，而國(guó)內(nèi)產(chǎn)能通常占全球產(chǎn)能的一半以內(nèi)，產(chǎn)能過(guò)剩仍將持續(xù)。

　　圖4 無(wú)論是否“雙反”，中國(guó)組件廠可接觸的市場(chǎng)均無(wú)增長(zhǎng)。（來(lái)源：民生證券）

　　此外，無(wú)效擴(kuò)產(chǎn)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)，當(dāng)產(chǎn)量下降時(shí)，產(chǎn)成品轉(zhuǎn)至庫(kù)存，導(dǎo)致存貨大幅增加，現(xiàn)金流持續(xù)惡化，銷售凈利潤(rùn)下滑。因此，企業(yè)的業(yè)績(jī)和盈利能力在短期內(nèi)看不到改善跡象。

　　不過(guò)王海生也指出，國(guó)內(nèi)電站開(kāi)發(fā)已具備核心條件，電站開(kāi)始具備盈利能力，投資風(fēng)險(xiǎn)在降低，中廣核、中節(jié)能、招商局新能源和上海實(shí)業(yè)等大型央企開(kāi)始投資光伏電站，開(kāi)發(fā)商退出機(jī)制初步形成，2012年下半年，部分電站開(kāi)發(fā)商將通過(guò)出售電站獲得快速投資回報(bào)。

　　國(guó)內(nèi)行業(yè)如此艱難之時(shí)，廠商對(duì)任何一絲機(jī)會(huì)都不應(yīng)放過(guò)，再瘦再小的肉都要吃。筆者在國(guó)家能源局網(wǎng)站最新公布的2012年中國(guó)金太陽(yáng)示范工程第二批項(xiàng)目目錄中，發(fā)現(xiàn)英利獲批項(xiàng)目超過(guò)298MW。王斯成表示：“按用戶側(cè)發(fā)電項(xiàng)目補(bǔ)助5.5元／瓦的標(biāo)準(zhǔn)，英利的利潤(rùn)相當(dāng)可觀。此前，英利一直在跟進(jìn)該項(xiàng)目，而尚德、阿斯特等大廠商卻無(wú)意或有意忽略了這部分‘小’業(yè)務(wù)?！?/p>

　　不過(guò)，中國(guó)資源綜合利用協(xié)會(huì)可再生資源專委會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)李俊峰認(rèn)為，十二五期間的太陽(yáng)能規(guī)劃目標(biāo)意義不大，它只是一個(gè)底線。在中國(guó)，更重要的是機(jī)制。