2009年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)二十大預(yù)言

產(chǎn)業(yè)預(yù)言者對(duì)于2009年及之后的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)和集成電路制造設(shè)備市場(chǎng)的整體前景有多種不同的觀點(diǎn)。為了幫助大家梳理市場(chǎng)的混亂，我將與大家分享我自己對(duì)于2009年的芯片以及其他市場(chǎng)的預(yù)測(cè)。

1. 低迷還是衰退？

我非常榮幸能看到其他預(yù)測(cè)者對(duì)于2009年的看法。我認(rèn)為，他們中的大多數(shù)都太樂(lè)觀了。不幸的是，我能預(yù)見(jiàn)的是在2009的IC產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)25%的衰退，這個(gè)相比2001年的大蕭條只是好了一點(diǎn)點(diǎn)。然而感覺(jué)起來(lái)將比2001年更遭。

與2008年一樣，存儲(chǔ)器會(huì)拖整個(gè)行業(yè)的后腿。存儲(chǔ)器，包括DRAM、NAND、NOR，將在2009年面臨令人驚愕的40%的衰退，對(duì)于這一輪需求放緩的周期，目前的產(chǎn)能還是太大了。剩下的一些市場(chǎng)，如模擬、通信、DSP、邏輯芯片其其他，在2009年將會(huì)持平。

一些人認(rèn)為到2009年中期市場(chǎng)會(huì)回暖，但我不這樣認(rèn)為。我認(rèn)為能看到增長(zhǎng)的領(lǐng)域是：航空/軍用、GPS、微型筆記本電腦，但我不認(rèn)為這些所謂的“殺手級(jí)應(yīng)用”會(huì)將我們帶出困境。另外，可以肯定地是次貸危機(jī)、信用崩潰、銀行丑聞、房產(chǎn)危機(jī)、汽車行業(yè)崩潰，以及其他宏觀經(jīng)濟(jì)事件不會(huì)那么快結(jié)束。失業(yè)以及個(gè)人消費(fèi)縮減將會(huì)持續(xù)在2009年占據(jù)頭條。

2. 晶圓制造設(shè)備業(yè)的垂直跌落

坐在您的座位上，扣緊安全帶，半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)在2009年將會(huì)更糟。我的預(yù)測(cè)是：至少50%的下降！我不想展開(kāi)這個(gè)討論，但領(lǐng)先的IDM公司在2009年肯定不會(huì)擴(kuò)張他們的產(chǎn)能，因?yàn)镮C市場(chǎng)像塊石頭般落下，存儲(chǔ)器廠商也會(huì)持續(xù)削減產(chǎn)能。晶圓代工廠也一樣。這個(gè)問(wèn)題的標(biāo)志是英特爾和三星，不要希望在這兩家公司看到任何的工廠產(chǎn)能擴(kuò)張了。

前端設(shè)備市場(chǎng)會(huì)很差，但后端封測(cè)設(shè)備會(huì)更糟。與晶圓代工廠一樣，設(shè)備商如ASE、Amkor、STATS和SPIL也在縮減產(chǎn)能。我預(yù)測(cè)在代工業(yè)務(wù)和相應(yīng)的半導(dǎo)體封裝測(cè)試市場(chǎng)將有20%~30%的下滑。

3. EDA - 下滑還是出局？

我們的記者Dylan McGrath對(duì)EDA做出了如下的預(yù)測(cè)：顯然的，EDA供應(yīng)商將在2009年面臨痛苦的一年。EDA公司通常會(huì)說(shuō)在行業(yè)不景氣時(shí)，設(shè)計(jì)往往是最后才會(huì)受到影響的，因?yàn)樾酒瑥S商不在設(shè)計(jì)工具上進(jìn)行創(chuàng)新的話就無(wú)法停止虧損。但這個(gè)說(shuō)法也許并不正確，事實(shí)是EDA公司目前面臨著銷售下滑和裁員的危機(jī)，因?yàn)樾酒瑥S商對(duì)軟件的需求減少。預(yù)計(jì)EDA銷售在2009年將有10%的下降，也許還更多。

許多小的EDA初創(chuàng)廠商將經(jīng)受不住這個(gè)風(fēng)暴。目前至少有兩家公司面臨出售情況，Blaze DFM和Knowlent公司，還會(huì)有更多的公司面臨這樣的情況。但在EDA領(lǐng)域，這是經(jīng)常發(fā)生的，即使是在行情好的時(shí)候。

EDA領(lǐng)域四大供應(yīng)商看起來(lái)會(huì)平穩(wěn)渡過(guò)這個(gè)危機(jī)。Synopsys還在預(yù)計(jì)2009年的利潤(rùn)增長(zhǎng)，Mentor Graphics在虧損，不過(guò)要生存下來(lái)還是沒(méi)有問(wèn)題的。Cadence和Magma面臨的挑戰(zhàn)更大，但要說(shuō)他們會(huì)倒閉是不現(xiàn)實(shí)的。除了Cadence在去年試圖收購(gòu)Mentor的企圖沒(méi)能成功的事件，這四家公司要進(jìn)行合并的情況不太可能發(fā)生，因?yàn)樗麄冇刑嘞嗤?a target="_blank">產(chǎn)品線。

一個(gè)更有趣的可能性是，一些公司會(huì)對(duì)臨近產(chǎn)業(yè)的或是相關(guān)產(chǎn)業(yè)的小型市場(chǎng)容量的EDA供應(yīng)商進(jìn)行收購(gòu)，來(lái)擴(kuò)展產(chǎn)品線。TSMC收購(gòu)Cadence（或是另一家大型EDA供應(yīng)商）的消息在這幾年不絕于耳，目前Cadence命懸一線，這是不是更有可能呢？有能力提供一系列EDA工具將使TSMC對(duì)客戶來(lái)說(shuō)更加有吸引力，但TSMC能利用那些工具更變得更加獨(dú)立嗎？不一定會(huì)，客戶會(huì)將EDA工具作為合同的一部分。TSMC會(huì)花錢在EDA工具的研發(fā)上并作為其業(yè)務(wù)花費(fèi)的一部分，這個(gè)冒險(xiǎn)的行動(dòng)看起來(lái)不會(huì)發(fā)生。

但如果一家完全不同領(lǐng)域的公司想收購(gòu)Cadence來(lái)叩響EDA產(chǎn)業(yè)的大門呢？如果一家軟件公司，如Autodesk或者Oracle - 兩家同樣強(qiáng)大并于Cadence有歷史淵源的公司 - 想進(jìn)行改變？這些公司一直在通過(guò)收購(gòu)進(jìn)入新的產(chǎn)業(yè)，為什么不能進(jìn)入EDA呢？Autodesk是許多領(lǐng)域的設(shè)計(jì)軟件先鋒，而且已經(jīng)在汽車自動(dòng)化領(lǐng)域與Mentor和其他公司形成競(jìng)爭(zhēng)，這樣的情況會(huì)發(fā)生嗎？這非常有趣，并且一切皆有可能。不過(guò)這是最好是個(gè)長(zhǎng)期的計(jì)劃，總之，有誰(shuí)會(huì)冒險(xiǎn)進(jìn)入EDA業(yè)務(wù)呢？

4. 朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)并非欣欣向榮

在太陽(yáng)能領(lǐng)域的預(yù)測(cè)十分樂(lè)觀，但我對(duì)市場(chǎng)接受程度還是有些不滿意。我認(rèn)為，綠色產(chǎn)業(yè)估價(jià)過(guò)高了。德國(guó)、日本等一些國(guó)家已經(jīng)開(kāi)始擁抱太陽(yáng)能，但其他一些國(guó)家，如美國(guó)，還在觀望。我認(rèn)為在2009年太陽(yáng)能面板產(chǎn)業(yè)將會(huì)有5%的下滑。多年來(lái)，影響太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的問(wèn)題一直是多晶硅的供應(yīng)，不過(guò)短期內(nèi)多晶硅供應(yīng)會(huì)滿足需求。在2009年，太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)同樣會(huì)受到經(jīng)濟(jì)衰退的影響。企業(yè)會(huì)延緩對(duì)太陽(yáng)能的采納，居民會(huì)持續(xù)對(duì)經(jīng)濟(jì)情況的考慮。

Cowen & Co的分析師Robert Stone在日前的報(bào)告中表示：“全球光伏市場(chǎng)前景難料，持續(xù)增長(zhǎng)要依靠：更加穩(wěn)定的歐元/美元匯率，信用的恢復(fù)，新的稅收來(lái)源，和持續(xù)的政府支持。我們調(diào)查了美國(guó)19個(gè)州的50家經(jīng)銷商，他們中的80%認(rèn)為信用危機(jī)將會(huì)帶來(lái)負(fù)面影響，50%認(rèn)為企業(yè)增強(qiáng)了對(duì)采用光伏的認(rèn)可，看來(lái)是ITC extension的原因，72%的企業(yè)認(rèn)可光伏。到2009年，40個(gè)經(jīng)銷商預(yù)計(jì)kW安裝將平均增長(zhǎng)79%，而08年增長(zhǎng)率是71%，只有3家經(jīng)銷商在09年會(huì)有下降，而7家在2008年就有下降。20家認(rèn)為2009年的模塊供應(yīng)將會(huì)持平，而19家認(rèn)為前景比較困難，只有5家的人為會(huì)出現(xiàn)上升趨勢(shì)，而選不確定的有6家?！?

5. 拯救行動(dòng)開(kāi)始

我認(rèn)為2009年將是“拯救的一年”，美國(guó)汽車行業(yè)已經(jīng)成功獲得了拯救資金，為什么芯片行業(yè)不能效仿呢？事實(shí)上，***地區(qū)DRAM公司Powerchip和ProMOS日前就在尋求***政府的資助，南韓Hynix現(xiàn)在也宣布在尋求政府幫助。Hynix之前已經(jīng)收到了其債權(quán)人的資金注入。

我認(rèn)為拯救行動(dòng)將不只在***地區(qū)和韓國(guó)出現(xiàn)。奇夢(mèng)達(dá)已經(jīng)得到了援助，我甚至相信歐盟不得不對(duì)NXP和ST進(jìn)行干預(yù)和現(xiàn)金支持。在中國(guó)，我預(yù)計(jì)SMIC會(huì)得到政府援助，不過(guò)在日本目前看不到政府援助的跡象，但在日本會(huì)有更多的合并和收購(gòu)。在美國(guó)也許跟日本一樣，比如美光(Micron)公司。英特爾會(huì)援助美光，在DRAM時(shí)代，英特爾就一直支持美光，現(xiàn)在則是DDR3的時(shí)代。

因此，結(jié)果是，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)都會(huì)成為國(guó)有資產(chǎn)嗎？

6. 存儲(chǔ)器件的艱辛之路

談到美光，我想知道的是有誰(shuí)能在DRAM衰退中存活。三星會(huì)存活，但不清楚別的廠商會(huì)怎樣。對(duì)于大部分人來(lái)說(shuō)，奇夢(mèng)達(dá)已經(jīng)死掉了，***地區(qū)的DRAM廠商，特別是Powerchip和ProMos，會(huì)面臨關(guān)閉或者被別人收購(gòu)，Nanya會(huì)活下來(lái)，但能活多久呢？

我認(rèn)為得益于英特爾的資金輸入，美光還是能活下來(lái)。至于Elpida和Hynix，我相信Hynix在2009年會(huì)得到政府的援助，因此對(duì)該公司會(huì)有反正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和傾銷的問(wèn)題。

我不知道Elpida會(huì)不會(huì)存活，也許有五五開(kāi)吧，有一點(diǎn)是顯然的：Elpida會(huì)收購(gòu)他們的***伙伴，Powerchip，而Elpida也在與ProMOS談判。我聽(tīng)說(shuō)TSMC對(duì)收購(gòu)ProMOS也有興趣，并打算將其存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到ProMOS的工廠。

7. 閃存的未來(lái)

NAND和NOR市場(chǎng)一片狼藉，產(chǎn)能太大而需求由不足，虧損會(huì)繼續(xù)。在NAND領(lǐng)域會(huì)發(fā)生什么樣的事情呢？三星會(huì)存活，但剩下的市場(chǎng)格局會(huì)發(fā)生改變。Hynis？就靠政府了，不過(guò)也許到2009年末或者2010年，我預(yù)計(jì)Hynix和Numonyx(恒憶)會(huì)進(jìn)行合并，Numonyx是ST和Intel合資的閃存廠商。

毫無(wú)疑問(wèn)Toshiba將在2009年收購(gòu)SanDisk，SanDisk在整年都回非常困難，不要幻想三星會(huì)對(duì)SanDisk進(jìn)行另一輪的收購(gòu)。

Micron和Intel的合資公司IM Flash將怎么樣呢？從某一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，Intel也許想走人了，傳言說(shuō)IM Flash將有新的投資方。我們聽(tīng)說(shuō)是Seagate，最近又說(shuō)是Toshiba，時(shí)間會(huì)證明一切。剩下的還有Spansion，Toshiba曾經(jīng)有段時(shí)間想買Spansion，我認(rèn)為Toshiba會(huì)重新審視Spansion的價(jià)值。

對(duì)于下一代存儲(chǔ)技術(shù)，相變存儲(chǔ)會(huì)得到更多的關(guān)注。Numonyx會(huì)在接下去五年投身這一領(lǐng)域，MRAM(磁阻RAM)會(huì)有一些小空間，我預(yù)計(jì)未來(lái)對(duì)于“通用存儲(chǔ)（universal memory）”的宣傳將會(huì)大爆發(fā)。

8. 阿布扎比vs.英特爾

2008年最有趣的事件是AMD得到了阿布扎比(Abu Dhabi)政府的拯救。在2009年，阿布扎比會(huì)持續(xù)向AMD注資，問(wèn)題是誰(shuí)具有更好的設(shè)計(jì)、更多的資源和誰(shuí)更能跟上處理器發(fā)展的步伐。簡(jiǎn)單的預(yù)測(cè)：英特爾在2009年仍然會(huì)占有85%到90%的X86市場(chǎng)份額，AMD異或阿布扎比公司會(huì)出現(xiàn)赤字。我不認(rèn)為阿布扎比的45nm“上?！碧幚砥鲿?huì)獲得成功。

9. 晶圓代工業(yè)的現(xiàn)狀

剩下的是我想知道AMD余留下的名為Foundry的晶圓工廠的情況，另一個(gè)簡(jiǎn)單的預(yù)測(cè)：Foundry會(huì)很艱難，并最終會(huì)合并到IBM的半導(dǎo)體部門。AMD和IBM有相似的技術(shù)。

來(lái)看看更多的晶圓代工工廠，特許半導(dǎo)體（Chartered ）正在尋找買家或者合作伙伴。不清楚Chartered對(duì)于在2008年加入IBM代工俱樂(lè)部是否滿意，Chartered和SMIC之前討論過(guò)合并。我確信這個(gè)談判會(huì)重新開(kāi)始，但我認(rèn)為UMC與Chartered的組合更加可靠。

在2009年，三星已經(jīng)作為一家晶圓廠與TSMC產(chǎn)生先進(jìn)工藝的競(jìng)爭(zhēng)。剩下的代工廠，如UMC、Chartered和SMIC，需要找到別的途徑來(lái)避免對(duì)摩爾定律的疲于奔命。但要開(kāi)發(fā)下一代的工藝花費(fèi)太大了。

剩下的會(huì)有更多的合并，特別在中國(guó)。SMIC已經(jīng)在做了。上海先進(jìn)半導(dǎo)體(ASMC)和上海貝嶺會(huì)進(jìn)行合并，宏力半導(dǎo)體如果找不到買家會(huì)死掉，和艦的現(xiàn)況也差不多，也許UMC會(huì)收購(gòu)他們兩家，也許UMC已經(jīng)買下他們了。華宏NEC會(huì)活下來(lái)。

還有許多模擬/混合信號(hào)代工廠。TSMC最終會(huì)收購(gòu)Vanguard，Tower會(huì)活下來(lái)，但會(huì)關(guān)閉他的Jazz部門，X-Fab會(huì)收購(gòu)L Foundry，Dongbu會(huì)低調(diào)發(fā)展。

10. 模擬領(lǐng)域并非一帆風(fēng)順

幾年來(lái)，模擬領(lǐng)域的公司一直滿懷驕傲，甚至有點(diǎn)自鳴得意。他們獲得相當(dāng)好的增長(zhǎng)并似乎一直面對(duì)低迷市場(chǎng)免疫。但這一輪好景將不在！我們預(yù)測(cè)在模擬領(lǐng)域也會(huì)出現(xiàn)衰退，第一輪的振動(dòng)的受害者將是那些無(wú)晶圓模擬廠商，比如Analogic Technologies。

問(wèn)題是IDM會(huì)面臨怎樣的未來(lái)呢？我認(rèn)為一些小型廠商比如Intersil會(huì)尋求被收購(gòu)。更加瘋狂的預(yù)測(cè)是：Freescale CEO Rich Beyer認(rèn)為模擬前途光明，他會(huì)對(duì)Intersil感興趣的，今年將是Freescale的破立之年。ADI、Linear、Maxim和更小規(guī)模的廠商，如國(guó)家半導(dǎo)體，都會(huì)經(jīng)受風(fēng)暴的考驗(yàn)。TI會(huì)怎么樣呢？我認(rèn)為TI會(huì)像以前一樣開(kāi)始收購(gòu)的企圖并尋找模擬設(shè)計(jì)公司。最終，TI會(huì)有可能與國(guó)家半導(dǎo)體進(jìn)行聯(lián)系。