貿(mào)易金融業(yè)務(wù)會不會受到區(qū)塊鏈技術(shù)的影響

隨著貿(mào)易金融服務(wù)需求的迅速增長，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式由于市場信任機(jī)制、票據(jù)真實(shí)性審核、多方數(shù)據(jù)共享和風(fēng)險管控等方面面臨的問題已無法滿足各方需求，而區(qū)塊鏈技術(shù)由于其特有的數(shù)據(jù)防篡改、可追溯、統(tǒng)一賬本實(shí)時共享、多方對等協(xié)作等特點(diǎn)為解決貿(mào)易融資業(yè)務(wù)當(dāng)前面臨的痛點(diǎn)問題提供了新的思路。中國人民銀行利用近年來在區(qū)塊鏈技術(shù)上的積累和探索，于2018年6月啟動建設(shè)了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的貿(mào)易金融平臺（以下簡稱“貿(mào)金平臺”），旨在促進(jìn)貿(mào)易金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，服務(wù)國家戰(zhàn)略發(fā)展，并初步取得了良好成效。

傳統(tǒng)貿(mào)易金融面臨的困境

隨著中國城市化、工業(yè)化的快速推進(jìn)，中國經(jīng)濟(jì)迅速崛起，進(jìn)出口貿(mào)易額近年來一直位居世界前列，相關(guān)的貿(mào)易金融服務(wù)需求也在迅速膨脹，貿(mào)易融資額缺口不斷增大，預(yù)計(jì)到2020年，我國融資缺口將高達(dá)2.7萬億美元。盡管貿(mào)易融資缺口巨大，但傳統(tǒng)的融資方式卻使得無論是融資方、資金方，還是金融服務(wù)方、公共服務(wù)方均陷入進(jìn)退兩難的境地。

1．中小企業(yè)在獲得融資方面步履維艱

據(jù)國際商會2017年調(diào)查結(jié)果顯示，70%以上的受訪銀行認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)在滿足貿(mào)易金融的需求方面存在障礙，57%的中小企業(yè)客戶申請貿(mào)易融資時遭拒。此外，銀行為保證貿(mào)易融資自償性，紛紛要求中小企業(yè)繳納保證金，提供抵押、質(zhì)押、擔(dān)保等，進(jìn)一步加大了企業(yè)的融資成本，提高了獲得融資的門檻。

2．傳統(tǒng)貿(mào)易融資的真實(shí)性審核問題形勢嚴(yán)峻

當(dāng)前的貿(mào)易融資服務(wù)依賴于紙質(zhì)單據(jù)，導(dǎo)致一樁普通的貨物貿(mào)易業(yè)務(wù)會涉及提單、臨時發(fā)票、品質(zhì)證、重量證、原產(chǎn)地證、貨物運(yùn)輸保險單、品質(zhì)和重量證明等紙質(zhì)單據(jù)幾十甚至上百張，耗費(fèi)了銀行大量人力物力進(jìn)行單據(jù)真實(shí)性審核。此外，在貿(mào)易融資生態(tài)鏈涉及眾多參與者的情況下，每個參與者只能獲得部分的交易、物流和資金流信息，信息割裂進(jìn)一步增加了業(yè)務(wù)真實(shí)性審核的難度。

3．銀行對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的管理和風(fēng)險控制捉襟見肘

由于貿(mào)易本身涉及的行業(yè)面廣，交易鏈條長，結(jié)算方式多樣，因此，銀行對各類貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險控制寫在規(guī)章制度上易，落在實(shí)際操作環(huán)節(jié)難。企業(yè)容易以相同單據(jù)重復(fù)融資，或虛構(gòu)交易背景和物權(quán)憑證融資，2012年江浙地區(qū)出現(xiàn)的鋼貿(mào)融資虛假倉單就是銀行“風(fēng)控難”的典型案例。

4．貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中多部門協(xié)作問題日益突出

由于傳統(tǒng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及企業(yè)、銀行、物流商、海關(guān)、稅務(wù)、倉儲都諸多部門，不同部門之間的業(yè)務(wù)相對獨(dú)立，業(yè)務(wù)定位和管理模式不同，導(dǎo)致業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)難度大；同時，不同部門均已建設(shè)了服務(wù)于各自業(yè)務(wù)的系統(tǒng)，而系統(tǒng)建設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、數(shù)據(jù)格式和接口不統(tǒng)一，進(jìn)一步導(dǎo)致不同部門之間的信息共享難度大。

5．提高貿(mào)易融資監(jiān)管能力迫在眉睫

目前，監(jiān)管部門對于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的開展情況僅有統(tǒng)計(jì)類監(jiān)管數(shù)據(jù)，統(tǒng)計(jì)口徑粗、顆粒度大，很難及時獲得具體的業(yè)務(wù)品種和實(shí)時發(fā)展變化情況；同時，監(jiān)管部門缺乏對銀行貿(mào)易融資資金的發(fā)放、運(yùn)用和還款等環(huán)節(jié)有效的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測工具，難以對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況、合規(guī)性進(jìn)行全盤和實(shí)時監(jiān)控。

對區(qū)塊鏈技術(shù)引領(lǐng)貿(mào)易金融范式的思考

利用金融科技手段解決傳統(tǒng)貿(mào)易金融領(lǐng)域的頑疾已成為業(yè)界共識。在眾多技術(shù)中，區(qū)塊鏈技術(shù)獨(dú)有的信息無法篡改、可追溯、統(tǒng)一賬本實(shí)時共享、多方對等協(xié)作等特點(diǎn)與貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有天然的契合，有望破題當(dāng)前貿(mào)易融資領(lǐng)域的諸多困境。

1．業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)可信化

利用區(qū)塊鏈技術(shù)的不可篡改特性，將業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)上鏈可以有效解決融資業(yè)務(wù)信息真實(shí)性可信問題。一方面是紙質(zhì)單據(jù)的電子化。不僅僅是將紙質(zhì)信息轉(zhuǎn)換成電子信息，還需要權(quán)威部門存儲電子信息并對外提供服務(wù)，例如，工商管理部門對社會提供的企業(yè)注冊信息查詢服務(wù)可以便捷地解決日常生產(chǎn)活動中的信息核實(shí)問題。另一方面是電子化信息的可信化，通過區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)據(jù)不可篡改特性，結(jié)合數(shù)字簽名技術(shù)可追溯性，可以有效實(shí)現(xiàn)電子信息的可信化，解決融資主體之間相互信任和耗費(fèi)大量人力物力進(jìn)行票據(jù)真實(shí)性審核的問題，也便于銀行對相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險管控。

2．參與主體對等化

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)參與方眾多，每個機(jī)構(gòu)或部門都是相對獨(dú)立的組織，各自履行不同的職能。然而，在將不同的獨(dú)立機(jī)構(gòu)或者部門聯(lián)合起來，共同解決行業(yè)問題時，“業(yè)務(wù)主權(quán)”問題便逐漸凸顯。當(dāng)跨部門共建信息化系統(tǒng)時，最大的難題在于集中存儲的數(shù)據(jù)由哪個機(jī)構(gòu)或部門管理。而區(qū)塊鏈的統(tǒng)一分布式賬本技術(shù)，天然解決了“業(yè)務(wù)主權(quán)”問題，有效實(shí)現(xiàn)了每一個參與主體的身份對等、權(quán)力對等、責(zé)任對等、利益對等，所有參與主體都擁有全部的數(shù)據(jù)，并實(shí)時同步更新。因此，在基于區(qū)塊鏈技術(shù)的融資模式下，跨部門合作可以更加方便、快捷，不同參與方加入合作的積極性和動力也更加強(qiáng)烈，有利于各方高效協(xié)作。

3．智能監(jiān)管多維化

區(qū)塊鏈技術(shù)可以進(jìn)一步豐富金融監(jiān)管的技術(shù)手段。通過在區(qū)塊鏈平臺節(jié)點(diǎn)上增加專門的監(jiān)管模塊，將普通節(jié)點(diǎn)升級為監(jiān)管節(jié)點(diǎn)，可以有效改變傳統(tǒng)金融監(jiān)管的數(shù)據(jù)報(bào)送流程，采用監(jiān)管探針植入的方式提高監(jiān)管部門獲取數(shù)據(jù)的及時有效性。同時，在金融監(jiān)管的統(tǒng)計(jì)口徑、監(jiān)管數(shù)據(jù)顆粒度等方面，監(jiān)管節(jié)點(diǎn)可以實(shí)現(xiàn)靈活定制、實(shí)時獲取與快速制表。此外，在區(qū)塊鏈應(yīng)用層增加相應(yīng)的監(jiān)管應(yīng)用可以規(guī)范業(yè)務(wù)規(guī)則，實(shí)現(xiàn)事前事中監(jiān)管。因此，通過區(qū)塊鏈技術(shù)的靈活運(yùn)用，可以形成多維度、多層次的監(jiān)管體系，使得監(jiān)管部門的監(jiān)管重點(diǎn)也由金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)和風(fēng)險層面逐步上升至對系統(tǒng)性風(fēng)險的識別與監(jiān)控層面，在促進(jìn)金融創(chuàng)新的同時有效防范金融風(fēng)險、維護(hù)金融穩(wěn)定。

4．隱私保護(hù)立體化

隱私保護(hù)一直以來是全社會關(guān)注的重要內(nèi)容之一，而金融行業(yè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的隱私保護(hù)要求則更加嚴(yán)格。相比于傳統(tǒng)單一的隱私保護(hù)方式，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的隱私保護(hù)機(jī)制可以從身份、通信、數(shù)據(jù)等三個維度切入，滿足更強(qiáng)、更高、更嚴(yán)格的保護(hù)要求，實(shí)現(xiàn)隱私保護(hù)的立體化。

從以上分析中可以看出，區(qū)塊鏈獨(dú)有的技術(shù)特性對于解決傳統(tǒng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的頑疾具有天然優(yōu)勢。利用區(qū)塊鏈技術(shù)打造“協(xié)作高效、服務(wù)可信、監(jiān)管智能”的貿(mào)易金融平臺將有效促進(jìn)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的開展。

人民銀行在貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺上的探索與實(shí)踐

中國人民銀行一貫非常重視金融科技的發(fā)展和應(yīng)用，緊跟人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)的最新進(jìn)展。早在2014年中國人民銀行便努力推進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)的相關(guān)研究，旨在利用區(qū)塊鏈技術(shù)提高監(jiān)管能力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范金融風(fēng)險，并在2017年成立數(shù)字貨幣研究所，主動把握金融科技應(yīng)用與區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展機(jī)遇。多年來，中國人民銀行在區(qū)塊鏈技術(shù)上的積累和探索取得了豐碩成果，無論在專利數(shù)量還是實(shí)踐探索方面，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于其他國家央行。2018年6月，中國人民銀行啟動建設(shè)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的貿(mào)易金融平臺，旨在助力傳統(tǒng)貿(mào)易金融走出當(dāng)前困境，促進(jìn)貿(mào)易金融創(chuàng)新。

1．平臺定位與建設(shè)情況

央行貿(mào)金平臺定位于為貿(mào)易金融提供公共服務(wù)的金融基礎(chǔ)設(shè)施，平臺具有中立性、專業(yè)性和權(quán)威性，旨在促進(jìn)形成市場信任機(jī)制，落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于深化“放管服”改革決策部署，為金融機(jī)構(gòu)提供貿(mào)易背景真實(shí)性保障，降低數(shù)據(jù)獲取門檻，解決中小企業(yè)融資難、成本高等難題。平臺以深圳灣區(qū)為試點(diǎn)，面向全國、輻射全球，由人民銀行數(shù)字貨幣研究所和人民銀行深圳中心支行牽頭，多家商業(yè)銀行共同參與建設(shè)。作為人民銀行貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺的試點(diǎn)項(xiàng)目，2018年9月，“灣區(qū)貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺”在深圳成功試運(yùn)行。作為全球范圍內(nèi)為數(shù)不多的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺之一，該平臺成功實(shí)現(xiàn)了“供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款多級融資”、“跨境融資”、“國際貿(mào)易賬款監(jiān)管”、“對外支付稅務(wù)備案表”等業(yè)務(wù)上鏈，并擬于近期上鏈“微票通”業(yè)務(wù)。經(jīng)過近一年試運(yùn)行，貿(mào)金平臺的運(yùn)行平穩(wěn)、成果顯著。截止2019年8月，平臺已近30家銀行500余家網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)上鏈運(yùn)行，業(yè)務(wù)量已超500億元，有效提高了貿(mào)易融資效率。

相比于當(dāng)前其他平臺，央行貿(mào)金平臺還具有一些無法比擬的突出優(yōu)勢。一是實(shí)現(xiàn)了線上線下的無縫銜接。在實(shí)踐中，商業(yè)銀行負(fù)責(zé)對企業(yè)背景調(diào)查和相關(guān)資料的真實(shí)性審核，確保上鏈企業(yè)的業(yè)務(wù)資質(zhì)；各參與方對自身在平臺上傳相關(guān)信息的真實(shí)性負(fù)責(zé)；通過建立相應(yīng)的懲罰和退出機(jī)制，將企業(yè)線上的違規(guī)記錄納入相關(guān)重點(diǎn)監(jiān)管企業(yè)名單，有效保證了上鏈信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。二是兼?zhèn)湟欢壥袌?。由于平臺的初衷為允許各類市場主體通過平臺開展多種場景的貿(mào)易融資活動，因此，在一級市場業(yè)務(wù)順利開展的基礎(chǔ)上，平臺同時也具備了開展貿(mào)易融資的二級市場業(yè)務(wù)的能力。三是成功實(shí)現(xiàn)了境內(nèi)境外市場的對接。在粵港澳大灣區(qū)框架下，平臺在建設(shè)時便具有良好的跨境貿(mào)易基因，在運(yùn)行初期便吸收了香港及澳門地區(qū)的大量市場主體加入?？梢灶A(yù)見，隨著平臺業(yè)務(wù)的逐步擴(kuò)大，將逐步覆蓋“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的市場主體，并積極探索與香港、亞洲及歐洲同類平臺的互聯(lián)互通。四是兼顧了商業(yè)和監(jiān)管的需求，既有效解決了當(dāng)前貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中面臨的諸多商業(yè)問題，便于市場主體主動地、持續(xù)地在平臺上開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，同時也從多維度建設(shè)了智能化的監(jiān)管平臺，滿足了市場的監(jiān)管需求，實(shí)現(xiàn)了市場主體準(zhǔn)入、管理和業(yè)務(wù)行為的智能管控。

2．平臺技術(shù)創(chuàng)新

央行貿(mào)金平臺從多層面進(jìn)行了創(chuàng)新性設(shè)計(jì)。底層平臺為自主設(shè)計(jì)的分層解耦、混合架構(gòu)，有效應(yīng)對貿(mào)易金融生態(tài)業(yè)務(wù)復(fù)雜、需求多變帶來的技術(shù)挑戰(zhàn)。針對金融市場的監(jiān)管需求，平臺設(shè)計(jì)了適用于貿(mào)易金融生態(tài)的監(jiān)管探針植入方法，創(chuàng)造性地解決了技術(shù)多樣、業(yè)務(wù)多元、監(jiān)管多策的治理難題，保證監(jiān)管由事后，變?yōu)槭轮猩踔潦虑啊榱私鉀Q身份認(rèn)證問題，平臺創(chuàng)新地提出了自主身份管理方案，統(tǒng)一應(yīng)用登錄入口，兼顧了隱私保護(hù)和便利性，并通過融合零知識證明、隱私數(shù)據(jù)鏈外存儲、敏感信息抽取等技術(shù)，構(gòu)筑了三維立體隱私保護(hù)方案。此外，平臺還充分吸收了分布式系統(tǒng)優(yōu)點(diǎn)，設(shè)計(jì)了新型的通信及存儲架構(gòu)，極大提升了平臺的適應(yīng)性、可用性和可擴(kuò)展性，并創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)了面向服務(wù)切面的中間件組件，達(dá)到了異構(gòu)系統(tǒng)柔性對接、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)透明傳輸、熱點(diǎn)數(shù)據(jù)快速處理的目標(biāo)。綜合而言，央行貿(mào)金平臺在建設(shè)過程中緊密圍繞“信息可穿透”、“信任可傳遞”、“信用可共享”三大目標(biāo)，旨在充分發(fā)揮區(qū)塊鏈技術(shù)的潛力以實(shí)現(xiàn)“包容性對接”、“可控性共享”、“對等性互聯(lián)”三大能力，使平臺具有貿(mào)易數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證、數(shù)據(jù)不可篡改、業(yè)務(wù)全生命周期管理的特點(diǎn)，充分降低融資成本，促進(jìn)金融貿(mào)易的便利化。

3．平臺應(yīng)用愿景展望

未來中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所將繼續(xù)推動貿(mào)金平臺的生態(tài)建設(shè)，以吸引更多的市場主體加入到平臺中來，同時繼續(xù)完善相關(guān)機(jī)制建設(shè)，讓融資方能夠獲得最便利、便宜的資金，減少審計(jì)、合規(guī)、運(yùn)營成本，降低操作風(fēng)險和交易風(fēng)險，獲得新的業(yè)務(wù)機(jī)會；讓資金方用最低的風(fēng)險獲得資產(chǎn)和更便利高效的投融資方式，進(jìn)而得到更多的投融資機(jī)會以及更低的交易風(fēng)險；讓服務(wù)方統(tǒng)一數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，提供真實(shí)貿(mào)易背景和可信數(shù)據(jù)，降低服務(wù)的進(jìn)入門檻，全面促進(jìn)國際貿(mào)易便利化、落實(shí)“放管服”要求，激發(fā)企業(yè)活力，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

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