DEFI項目將如何影響加密數(shù)字貨幣世界

最近的Ethereum Denver算是加密數(shù)字貨幣圈內(nèi)一次重要的活動了，除了大家熱衷于討論2020年新的熱點DAO和NFT（不過據(jù)小島說90%的話題在DAO，只有10%在NFT），也有不少DEFI項目亮相，比如：DeFiat：致力于能快速使用法幣去購買任意一種ERC20的代幣（目前只有少數(shù)部分ERC20代幣是可以直接法幣購買的）

Ohmydefi ：致力于構(gòu)建去中心化的期權(quán)市場

UpsideDAI ：害怕穩(wěn)定幣本身還有波動？這個項目幫你對沖DAI的波動風(fēng)險

我們常常認(rèn)為DEFI是ETH新的價值落地點，但是從18年下半年到19年ETH的整體走勢來看，似乎市場并不太認(rèn)可這個方向的價值，問題出在哪里？

從上述的幾個項目就可以看出些端倪：

DeFiat：大部分需要購買ERC20代幣的人應(yīng)該都有交易所賬號。而且，在去中心交易所錢包入口也可以購買ERC20代幣。如果連交易所賬號都沒有的話，為什么一個用戶會首先想到購買ERC20而不是僅僅買BTC和ETH？

Ohmydefi：幣圈最成熟的中心化期權(quán)市場deribit都只有這點流動性，去中心化的還有人交易么？

UpsideDAI：與其關(guān)注穩(wěn)定幣本身的波動，不如看看整個加密貨幣市場沒有對沖手段的所有其他非穩(wěn)定幣的波動，豈不是更有市場？

這里無意冒犯各位項目方，作為一個區(qū)塊鏈信仰者，我也知道整個加密數(shù)字市場是很依賴這樣各類創(chuàng)新的，但是總覺得各位技術(shù)大牛在設(shè)立新項目時的著眼點還是落在的怎么服務(wù)好現(xiàn)有的幣圈用戶的有限需求上。而這個市場的天花板過于明顯。如果從產(chǎn)品經(jīng)理的角度來說，再好的一個產(chǎn)品，沒有足夠的人來使用，那么它也是一個失敗的產(chǎn)品。

重新定位

如果把整個加密數(shù)字貨幣世界看作是一個獨立世界的話，那么毫無疑問，DEFI就是這個世界中的金融系統(tǒng)。

之前有很多觀點認(rèn)為（可能我自己也有類似觀點），DEFI沒有足夠用戶是因為這個金融系統(tǒng)還不夠完善，無論是速度還是體驗感等等，都比不上現(xiàn)實的傳統(tǒng)金融系統(tǒng)，所以只要我們不斷的迭代提升，把速度做上去，把體驗感做好就會吸引到更多用戶。

但實際上，正如彼得蒂爾《從零到一》中提到的十倍好理論，如果是實現(xiàn)同樣的功能和目標(biāo)，必須要比對手（傳統(tǒng)金融體系）好十倍，這對于“初生”的DEFI，顯然是一個不可企及的標(biāo)準(zhǔn)，追平都需要一些時間，更不用說好上十倍了。

就目前的發(fā)展現(xiàn)狀來看，拋開效能感受不談，僅從功能角度，DEFI作為加密數(shù)字貨幣的金融系統(tǒng)已經(jīng)非常完善了，我們隨便就可以舉出一些熟悉的標(biāo)的：

借貸市場——Compound

穩(wěn)定幣——Makerdao&DAI

杠桿產(chǎn)品——dYdX

期權(quán)市場——ohmyDefi

DEX——Kyber/Uniswap/0x

去中心化保險——Nexus Mutual

支付——xDai

預(yù)言機(jī)系統(tǒng)——Chainlink

以上是一年之前，The Block制作的經(jīng)典的DEFI圖，可以發(fā)現(xiàn)有些項目已經(jīng)死了或是有些變化，但是基本的框架和領(lǐng)域已經(jīng)成型，可謂麻雀雖小五臟俱全。

所以當(dāng)前更緊要的已經(jīng)不是在對于某個局部功能進(jìn)行優(yōu)化，而是應(yīng)該找到可以帶來更多用戶流量的點重點突破——出圈。

另辟蹊徑

在我看來，DEFI要出圈，如上所述，“人有我優(yōu)”的道路是走不通的，剩下只有一條就是“人無我有”。

具體的話，有以下兩個細(xì)化的方向：

從傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的盲點切入

傳統(tǒng)金融并不是面面俱到的，有些領(lǐng)域存在著很強(qiáng)需求但是一直得不到滿足，而善于創(chuàng)新一向是幣圈最大的優(yōu)勢，我們來看兩個案例：

一個是最近很火的閃電貸，有黑客利用閃電貸貸出了10000ETH并且在13秒內(nèi)，通過多項合約的連續(xù)調(diào)用，獲利了51BTC。雖說事情本身反映了DEFI的一些協(xié)議存在著安全漏洞，但我們可以從中解讀出另一些重要的信息。

閃電貸本身是無抵押的，而且是無需亮明身份的無抵押。這在傳統(tǒng)金融是不可能存在的。

傳統(tǒng)金融中，是存在一些負(fù)債鏈的閉環(huán)，也就是我們俗稱的三角或是多角債務(wù)，因為周轉(zhuǎn)問題導(dǎo)致整個鏈條崩塌。閃電貸可以解決類似的問題。

至于安全，之前就說了DEFI界不缺各類搭配的基礎(chǔ)設(shè)施。我們看到bZx也就立馬找到了chainlink合作來解決oracle數(shù)據(jù)存在的操縱問題。閃電貸+chainlink這樣的組合未來會成為標(biāo)配，在保證安全性的同時最大化的發(fā)揮其功效。即便不從oracle入手，我們也可以看到有Nexus Mutual這樣的合約保險。所以安全問題不用太過擔(dān)憂。

那么這樣的情況下，我會很期待看到閃電貸組合產(chǎn)品從傳統(tǒng)金融打開一個角落，讓DEFI滲透進(jìn)去。

第二個案例是一個叫做Centrifuge的項目，還處于試點階段。

他致力于解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中的發(fā)票流動性問題。簡單來說，就是把真實發(fā)票注冊成為NFT 通證，然后以NFT形式去Makerdao等平臺抵押獲取DAI來解決供應(yīng)鏈金融的流動性問題。這也是邁出了將真實資產(chǎn)引入DEFI的一大步。

不過該方案雖然解決了一個傳統(tǒng)金融中的流動性問題，但是在資產(chǎn)認(rèn)證以及真實資產(chǎn)上鏈轉(zhuǎn)換成NFT通證這個過程還是需要很多傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的參與。這可能是不太完美的地方吧~

從以上兩個有意思的案例中，我們可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有的DEFI已經(jīng)可以形成很多有應(yīng)用的閉環(huán)，基礎(chǔ)設(shè)施的功能性都已經(jīng)完備。

我們可以用chainlink作為oracle去調(diào)用無論是傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)信息還是鏈上合約信息，也可以用enjin的ERC1155協(xié)議去創(chuàng)造各種NFT通證來滿足鏈上需求。

萬事俱備，只差一個傳統(tǒng)金融的盲點，找到并切入，將會帶給DEFI一片新天地。

從支付領(lǐng)域切入

歷來是先有支付，再有借貸，而借貸又是組成了傳統(tǒng)金融市場的根基。如果把這套發(fā)展對應(yīng)到加密數(shù)字貨幣領(lǐng)域，其實可以看出DEFI對標(biāo)的是傳統(tǒng)金融，而整個加密數(shù)字貨幣對標(biāo)的就是支付結(jié)算。

所以從這個角度來說，已經(jīng)不是DEFI要出圈了，而是更大范疇的整個加密數(shù)字貨幣要出圈，真正成為那些比特幣原教旨主義者理想中的點對點支付貨幣。把這個重?fù)?dān)單獨拋給DEFI是有些難為它了，應(yīng)該變成這樣一個問題，DEFI能如何幫到加密數(shù)字貨幣出圈？

或許，穩(wěn)定幣？很不幸的是，似乎穩(wěn)定幣并不能很好的解決這個難題。

我們來看看這輛在ETH Denver上出現(xiàn)的餐車——Denvor Taco Truck。

會議現(xiàn)場，這輛餐車提供午餐，但是你必須通過BuffaloDai進(jìn)行支付，這是一個為會議定制版的DAI，可以用于支付會議相關(guān)的一些活動各類費(fèi)用，包括購買午餐。

最終的結(jié)果是60%的支付成功了，而40%失敗了，不得不借助傳統(tǒng)的信用卡方式。在這樣一幫熱衷于加密數(shù)字貨幣的極客中的實驗都只能達(dá)到如此的水準(zhǔn)，可想而知，如果推廣到更大范圍內(nèi)會怎樣了。

客觀的說，我們必須承認(rèn)，好像在支付領(lǐng)域沒有特別成功的案例?；蛟S，在匯率崩潰的小國如委內(nèi)瑞拉等地有一定的適用度，也會有些地區(qū)的人們因種種原因存在著不能使用銀行賬戶而轉(zhuǎn)投BTC的案例，但這些還都太小眾。

正如我們在上一篇貨幣游戲中模擬的那樣（點擊藍(lán)字即可閱讀），要成功成為一種被廣泛的接受使用的貨幣沒有那么簡單，需要的也不僅僅是技術(shù)上的支持，可能相比于依賴DEFI，加密數(shù)字貨幣更需要一群有力的代言人，來為其爭取種種權(quán)益。

揚(yáng)長避短

目標(biāo)圈外，那么除了上述的可能發(fā)展路徑，我們也應(yīng)該最大化DEFI的優(yōu)勢——組合疊加效應(yīng)。

圈內(nèi)人都了解智能合約最方便的一點是可以互相調(diào)用以達(dá)成各種新奇的效果，極客們不斷創(chuàng)造著一個個好用的模塊合約以期待組合出一個鋼鐵俠。但是如何能夠最大化這樣的組合效果？這里想強(qiáng)調(diào)一點，我稱之為看得見的潛規(guī)則。

還是拿閃電貸做一個案例。閃電貸本身是說只需要在一個區(qū)塊內(nèi)完成資金的借出，使用和歸還，那么就不需要任何抵押物。如果沒有在同一個區(qū)塊內(nèi)完成歸還的話，那么這筆交易實際上是失效的，也就是說最初的借出也是無效的，也便沒有的真正意義上的資金損失。

那么問題來了，通過合約的調(diào)用，借出之后，在使用環(huán)節(jié)，資金轉(zhuǎn)移用于激發(fā)另一個合約，難道不需要等待區(qū)塊確認(rèn)的么？

咨詢了一些技術(shù)人士之后，我得到了答案：合約的調(diào)用是不需要等區(qū)塊確認(rèn)的。在我看來，這個便是開啟閃電貸這個產(chǎn)品的金鑰匙。

確實，區(qū)塊鏈的所有規(guī)則都是公開透明的，但實際上在很多的細(xì)節(jié)上藏著一些潛規(guī)則，這些規(guī)則可能才是決定其是否能發(fā)揮最大效用關(guān)鍵點。

不由讓我想起了steam上知名的卡牌游戲Slay the spire。

游戲中有一張牌叫做如果對方試圖攻擊你，那么你獲得3點力量（力量用于提升自己的攻擊力）。一開始并沒有意識到其重要性，但當(dāng)發(fā)現(xiàn)這張牌配合上回合制的賽制，不斷出現(xiàn)不斷使用后，力量會被提升到一個極高的水準(zhǔn)，甚至可以一擊秒殺對手。

所以在DEFI這樣一個依靠一手組合牌來攻打天下的領(lǐng)域，僅僅知道規(guī)則是不夠的，還需要尋找被人忽視的潛規(guī)則，配合著才可以打出更高的傷害。

DEFI是不是未來？

我只能說我期望是，畢竟他帶給了我們很多的自由和方便。即便DEFI不能完全代表未來的金融系統(tǒng)，但有一點可以確信的是，DEFI的種種組件模塊會一直存在著，不斷的有極客從中組裝出新的“閃電貸”。

在未來，DEFI可有可能不是以現(xiàn)在這樣一種面貌發(fā)揮作用的，而是以一種我們更認(rèn)可的開放金融的形式出現(xiàn)，他的所有構(gòu)成組件不會缺席。

我們會看到：

Makerdao的大型鏈上自動抵押系統(tǒng)可以將為你的各類數(shù)字化資產(chǎn)提供流動性；

大量鏈下資產(chǎn)通過類似Chainlink的預(yù)言機(jī)系統(tǒng)不斷被數(shù)字化；

個性化的需求通過Enjin的ERC1155協(xié)議被一個個注入到NFT通證中；

我們可以在無人化的場景下與調(diào)用0x的機(jī)器人用DEX進(jìn)行買賣交易；

臨時從Compound借貸出部分穩(wěn)定幣以償還信用卡;

這樣一個未來你期待么？
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