區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域方面的應(yīng)用

在政策驅(qū)動(dòng)以及金融機(jī)構(gòu)期望通過(guò)技術(shù)手段賦能自身業(yè)務(wù)的大背景下，區(qū)塊鏈技術(shù)能為金融行業(yè)帶來(lái)兩方面的應(yīng)用價(jià)值，一方面通過(guò)變“自證”為”他證“的方式強(qiáng)化信任關(guān)系，二是生態(tài)融合，實(shí)現(xiàn)跨生態(tài)的共贏。

經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的探索，在中國(guó)金融體系中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)區(qū)塊鏈的態(tài)度呈現(xiàn)出鮮明的政策基調(diào)：一方面，堅(jiān)決打擊以虛擬貨幣、加密貨幣、首次代幣發(fā)行（ico）等為名義的非法集資活動(dòng)；另一方面，肯定區(qū)塊鏈技術(shù)作為新興科技的潛力，從中央各部委到地方政府出臺(tái)一系列政策，鼓勵(lì)、規(guī)范區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展。

在政策驅(qū)動(dòng)以及金融機(jī)構(gòu)期望通過(guò)技術(shù)手段賦能自身業(yè)務(wù)的大背景下，區(qū)塊鏈技術(shù)到底能為金融行業(yè)帶來(lái)哪些應(yīng)用價(jià)值？

[區(qū)塊鏈技術(shù)為金融行業(yè)帶來(lái)應(yīng)用價(jià)值一]通過(guò)變“自證”為“他證”的方式強(qiáng)化信任關(guān)系

金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展離不開(kāi)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中微觀實(shí)體的了解。在對(duì)客體進(jìn)行調(diào)研過(guò)程中，最常用的一種方式是收集書面材料。

比如當(dāng)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備給一家企業(yè)核定授信額度時(shí)，需要了解這家企業(yè)的收入及經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流情況。在現(xiàn)有操作模式下，金融機(jī)構(gòu)會(huì)向該企業(yè)收取財(cái)務(wù)報(bào)表、訂單、合同、發(fā)票、貨運(yùn)單、銀行流水等材料，然后用這些材料去核實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表中的信息。

無(wú)論是財(cái)務(wù)報(bào)表還是佐證材料，都是由貸款申請(qǐng)企業(yè)提供的，即貸款企業(yè)需要提供一系列的物證材料自證清白，這就是我們所說(shuō)的“自證”。

在自證業(yè)務(wù)模式下，金融機(jī)構(gòu)在用材料去校驗(yàn)財(cái)務(wù)報(bào)表之前，還需要去檢驗(yàn)這些材料的真實(shí)性，這使得操作成本和操作風(fēng)險(xiǎn)始終居高不下。

區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用可以徹底改變這種業(yè)務(wù)模式。

區(qū)塊鏈的分布式賬本會(huì)同步各業(yè)務(wù)參與方的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)（以下簡(jiǎn)稱為數(shù)據(jù)上鏈），并且一般會(huì)將數(shù)據(jù)上鏈的規(guī)則設(shè)定為由業(yè)務(wù)源頭方完成數(shù)據(jù)的上鏈并對(duì)數(shù)據(jù)真實(shí)性負(fù)責(zé)，比如訂單數(shù)據(jù)由買方上鏈負(fù)責(zé)，發(fā)票數(shù)據(jù)由賣方上鏈負(fù)責(zé)，貨運(yùn)數(shù)據(jù)由物流公司上鏈負(fù)責(zé)，銀行流水則由銀行上鏈負(fù)責(zé)等。鏈上擁有這些源頭數(shù)據(jù)后就可以對(duì)數(shù)據(jù)完成自動(dòng)交叉驗(yàn)證。

我們對(duì)上述驗(yàn)證財(cái)報(bào)的任務(wù)進(jìn)行聚焦，驗(yàn)證財(cái)報(bào)中的經(jīng)常性營(yíng)業(yè)收入的任務(wù)最終可以拆解為驗(yàn)證每一筆銷售業(yè)務(wù)的收入，那么當(dāng)金融機(jī)構(gòu)需要驗(yàn)證一筆交易的收入時(shí)，可以用訂單、發(fā)票、流水上的金額進(jìn)行直接交叉驗(yàn)證，更進(jìn)一步，還可以用發(fā)票上的單價(jià)與貨運(yùn)數(shù)據(jù)中的商品數(shù)量相乘后的結(jié)果一并交叉驗(yàn)證。

這就相當(dāng)于賣家這個(gè)被審核的客體，邀請(qǐng)到與他有業(yè)務(wù)關(guān)系的買方、物流公司、銀行等參與方作為證人一起完成這次業(yè)務(wù)證明。這就是“他證”的業(yè)務(wù)模式。如果上述交叉驗(yàn)證結(jié)果是一致的，便可提高所有相關(guān)數(shù)據(jù)的可信度，但提高的程度需視各參與方之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系深淺，關(guān)聯(lián)度越低，可信度就越高。

通常可以通過(guò)以下兩種方式來(lái)提升交叉驗(yàn)證的可信度：一是引入中立的高信用節(jié)點(diǎn)；二是使參與驗(yàn)證的主體間存在利益不一致性。

當(dāng)然區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用是需要一些前提條件支撐的，像上文中所提到的數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證的基礎(chǔ)在于各參與方的數(shù)據(jù)上鏈。然而，現(xiàn)實(shí)生活中多數(shù)商業(yè)機(jī)構(gòu)都不愿意大范圍公開(kāi)自己的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，所以作為技術(shù)基礎(chǔ)的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)必須具備隱私保護(hù)能力，同時(shí)，為了讓上述數(shù)據(jù)間的交叉驗(yàn)證能夠在密文環(huán)境下完成，同態(tài)加密、零知識(shí)證明等技術(shù)的運(yùn)用也是很有必要的。

[區(qū)塊鏈技術(shù)為金融行業(yè)帶來(lái)應(yīng)用價(jià)值二]生態(tài)融合，實(shí)現(xiàn)跨生態(tài)的共贏

每一個(gè)區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，都可以被視為一個(gè)子生態(tài)系統(tǒng)，這些子生態(tài)系統(tǒng)通常是以業(yè)務(wù)范圍和地域范圍來(lái)作為邊界的，但它們之間并不獨(dú)立，而是會(huì)與其他的子生態(tài)發(fā)生交互，并最終融入到更上層、更大的生態(tài)系統(tǒng)中。上述生態(tài)間的融合可以通過(guò)區(qū)塊鏈的跨鏈技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)，從而在底層打通數(shù)據(jù)，催化出更具意義的數(shù)據(jù)應(yīng)用。

比如國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)監(jiān)督業(yè)務(wù)以及供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)這兩個(gè)子生態(tài)，最后都將融入國(guó)內(nèi)貿(mào)易這個(gè)大生態(tài)中。它們之間的交互可以為雙方的業(yè)務(wù)帶來(lái)更大價(jià)值，甚至可以幫助金融機(jī)構(gòu)解決一個(gè)通過(guò)其他各類科技手段都難以解決的難題：如何避免空轉(zhuǎn)型的關(guān)聯(lián)交易。

市場(chǎng)監(jiān)管業(yè)務(wù)中需要對(duì)商品的流通和制造進(jìn)行溯源，于是可以在鏈上沉淀下從原材料到最終銷售的整條供應(yīng)鏈信息，而這恰恰能幫助金融機(jī)構(gòu)在逐筆交易這個(gè)層面避免空轉(zhuǎn)型的關(guān)聯(lián)交易，因?yàn)槿绻慌浳镌阡N售后被投入生產(chǎn)或被最終消費(fèi)了，那么便可以大概率判定這筆業(yè)務(wù)不是空轉(zhuǎn)型的關(guān)聯(lián)交易。

同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)為鏈上企業(yè)提供融資的可能性也有助于提升各類企業(yè)上鏈的積極性，從而幫助監(jiān)管部門更有效獲取監(jiān)管數(shù)據(jù)。企業(yè)所處的子生態(tài)越多，通過(guò)跨鏈的方式打通生態(tài)之后就可以有越多緯度的數(shù)據(jù)來(lái)描繪這家企業(yè)，幫助金融機(jī)構(gòu)更全面地去完成KYC和KYB。

區(qū)塊鏈技術(shù)一直被譽(yù)為一種信任機(jī)器，但以往對(duì)于信任關(guān)系締造的闡述更多停留在技術(shù)層面，比如數(shù)據(jù)防篡改的特性，又比如工作量證明（proofofwork）這樣的共識(shí)機(jī)制等。實(shí)際上，區(qū)塊鏈技術(shù)亦可結(jié)合金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景，在業(yè)務(wù)層面幫助金融機(jī)構(gòu)更好地識(shí)別或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)更好地證明自身的資質(zhì)，最終幫助金融業(yè)務(wù)的各方達(dá)成信任關(guān)系，促成業(yè)務(wù)合作。