2019年Q3 NAND Flash廠商營(yíng)收排名：三星位居第一，Intel增幅最高

根據(jù)集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)調(diào)查，2019年第三季NAND Flash產(chǎn)業(yè)營(yíng)收表現(xiàn)，受惠于年底銷(xiāo)售旺季以及因應(yīng)美中貿(mào)易沖突客戶提前備貨需求增加，激勵(lì)整體位元出貨量成長(zhǎng)近15%，另一方面在供應(yīng)商庫(kù)存水位改善下，抑制了以低價(jià)對(duì)Wafer市場(chǎng)倒貨的力道，進(jìn)而帶動(dòng)合約價(jià)跌幅收斂，第三季產(chǎn)業(yè)營(yíng)收季成長(zhǎng)為10.2%，達(dá)到約119億美元。

展望2019年第四季，在合約價(jià)反應(yīng)鎧俠(Kioxia)位于四日市廠區(qū)跳電事件沖擊止跌反彈后，加上旺季市場(chǎng)需求回溫，將有助于各供應(yīng)商的獲利表現(xiàn)有所改善。

2019年Q3 NAND Flash廠商營(yíng)收排名，單位：百萬(wàn)美元。（匯率略有變動(dòng)）

三星電子(Samsung)

延續(xù)在服務(wù)器、移動(dòng)設(shè)備等高容量產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，隨著Intel新平臺(tái)以及下半年多款旗艦機(jī)陸續(xù)推出，三星第三季的位元出貨較第二季成長(zhǎng)逾10%，庫(kù)存水位于第三季達(dá)到平穩(wěn)，平均銷(xiāo)售單價(jià)跌幅則收斂至5%以內(nèi)，營(yíng)收達(dá)到39.87億美元，較第二季成長(zhǎng)5.9%。

從產(chǎn)能分析，三星仍照原計(jì)劃逐季縮減Line12的2D NAND產(chǎn)品，并在持續(xù)轉(zhuǎn)進(jìn)新制程的同時(shí)，維持相同的3D NAND投片規(guī)模。在新產(chǎn)能方面，西安二期仍依規(guī)劃于2020年上半年投產(chǎn)，而平澤二廠預(yù)定明年下半年開(kāi)始營(yíng)運(yùn)。

SK海力士(SK Hynix)

在第二季位元出貨大幅成長(zhǎng)40%后，SK Hynix第三季位元出貨稍微放緩，季減1%，但受惠于價(jià)格逐漸穩(wěn)定以及Wafer產(chǎn)品銷(xiāo)售比重下降，平均銷(xiāo)售單價(jià)較前一季上漲4%，使得整體NAND Flash營(yíng)收達(dá)11.46億美元，季成長(zhǎng)3.5%。

以產(chǎn)能規(guī)劃而言，受到2D NAND產(chǎn)能縮減影響，今年SK Hynix整體產(chǎn)能呈現(xiàn)逐季遞減，而主流的3D NAND則小幅擴(kuò)產(chǎn)，新增產(chǎn)能主要設(shè)于M15。

鎧俠(Kioxia)

盡管受到四日市廠區(qū)跳電事件影響，但受惠于旺季需求拉升以及蘋(píng)果新機(jī)備貨的需求的帶動(dòng)下，位元出貨仍較前一季成長(zhǎng)逾20%，但由于平均銷(xiāo)售單價(jià)下跌約5%，使得整體營(yíng)收來(lái)到22.27億美元，季成長(zhǎng)14.3%。

從產(chǎn)能方面觀察，四日市廠區(qū)雖已恢復(fù)全線營(yíng)運(yùn)，但已影響其今年位元產(chǎn)出增長(zhǎng)低于其他競(jìng)爭(zhēng)者。在2020年規(guī)劃方面，巖手縣K1廠已于10月竣工，預(yù)計(jì)最快在2020年上半年提供產(chǎn)出，有助于位元產(chǎn)出的市場(chǎng)占比回到跳電前水平。

西部數(shù)據(jù)(Western Digital)

在旺季需求推動(dòng)下，西數(shù)第三季位元出貨表現(xiàn)，季增約9%，而平均銷(xiāo)售單價(jià)也因四日市廠區(qū)跳電事件以及需求增加而止跌，帶動(dòng)第三季營(yíng)收達(dá)16.32億美元，較上季成長(zhǎng)8.4%。

從產(chǎn)能規(guī)劃來(lái)看，四日市廠區(qū)跳電后，產(chǎn)線于七月中旬起逐漸恢復(fù)，關(guān)于產(chǎn)能損失的最新說(shuō)法為4 Exabytes。而在新產(chǎn)線的部分，西數(shù)第三季在巖手縣K1廠投資達(dá)6,400萬(wàn)美元，預(yù)計(jì)2020年起提供BiCS4或更先進(jìn)制程的產(chǎn)出。

美光(Micron)

基于移動(dòng)設(shè)備出貨成長(zhǎng)以及客戶端備貨需求涌現(xiàn)，美光第三季NAND Flash營(yíng)收較上季成長(zhǎng)4.7%，達(dá)15.3億美元。在位元出貨方面，由于7、8月有客戶轉(zhuǎn)單，本季成長(zhǎng)逾10%，但平均銷(xiāo)售單價(jià)季度跌幅仍逾5%。

在產(chǎn)能方面，美光于八月宣布新加坡新廠正式投入營(yíng)運(yùn)，將對(duì)轉(zhuǎn)進(jìn)新制程結(jié)構(gòu)有助益，至于其他在新加坡以及Manassas的產(chǎn)能則未有太多變化。

英特爾(Intel)

英特爾第三季受惠于Enterprise SSD與Client SSD的出貨顯著增長(zhǎng)，位元出貨量季成長(zhǎng)超過(guò)50%；另一方面，即便客戶采用更多新制程以及高容量產(chǎn)品，平均銷(xiāo)售單價(jià)仍有超過(guò)10%的下跌。總體而言，營(yíng)收來(lái)到12.9億美元，較上季大幅成長(zhǎng)37.2%。

在產(chǎn)能方面，英特爾大連廠仍將維持原產(chǎn)能直至年底，目前亦未提及2020年有增產(chǎn)規(guī)劃。

本文來(lái)源DRAMeXchange