DRAM供應(yīng)商開始抑制產(chǎn)能增長 主導(dǎo)DRAM價格上漲

市場研究公司TrendForce的子公司DRAMeXchange在5月8日（***時間）宣布，DRAM價格可能會比預(yù)期更早地上漲。

該公司將其PC，移動電話和專用DRAM的第一季度合同價格從先前預(yù)測的“幾乎穩(wěn)定”調(diào)整為“略有上升趨勢”。這是因為由于DRAM供應(yīng)的增長速度有限，買家正在積極下訂單以增加庫存。

對于PC DRAM，有關(guān)合同價格的談判仍在進行中，但TrendForce估計，發(fā)給PC OEM的內(nèi)存產(chǎn)品的價格可能持平或略高。

筆記本電腦的出貨量在2020年第一季度是正常的，因為PC OEM廠商爭先恐后地在2019年第四季度將筆記本電腦產(chǎn)品運送到美國市場，以避免美國從中國進口的商品關(guān)稅提高，但是DRAM供應(yīng)商正在抑制DRAM生產(chǎn)，并且PC OEM被迫增加內(nèi)存庫存。

到2020年，DRAM總比特產(chǎn)量同比增長的預(yù)測仍不到13％。

因此，PC OEM廠商可能會在不久的將來積極準備以供應(yīng)為主導(dǎo)的價格上漲，并且TrendForce在2019年12月31日看到三星華城工廠停電。該機構(gòu)分析認為，這只是增加了貢獻。

考慮到DRAM模塊庫存，如果DRAM供應(yīng)商共同努力以增加出貨量等原因，PC OEM廠商也可能允許在2019年第四季度以更高或略高的價格進行交易。

在移動領(lǐng)域，消費者對5G智能手機的興趣在2020年第一季度有所增加，但5G芯片組的供應(yīng)非常有限，智能手機制造商并沒有預(yù)計到2020年初與5G相關(guān)的內(nèi)存需求將很小，以恢復(fù)需求。

TrendForce預(yù)測，移動分立產(chǎn)品和eMCP產(chǎn)品的合同價格在2020年第一季度將下降0-5％，但對服務(wù)器DRAM和圖形DRAM產(chǎn)品的需求將從12月中旬開始增加，價格上漲有望提前。NAND閃存市場最近的供應(yīng)下降也支撐了eMCP產(chǎn)品的價格。

該公司已將對移動DRAM價格的預(yù)測從“小幅下調(diào)”到“幾乎穩(wěn)定”，因為服務(wù)器/圖形和eMCP市場的繁榮也將影響移動DRAM市場。

受停電影響，三星在華城的Fab 13生產(chǎn)線以20 / 25nm工藝生產(chǎn)了大多數(shù)特殊DRAM芯片，這些特殊DRAM芯片的合同價格幾乎是現(xiàn)貨市場上出現(xiàn)的一個月。他指出，由于市場首先受到漲價的影響，特殊DRAM芯片的合同價格可能會比最初預(yù)期的恢復(fù)得更快。

我們估計，到2020年第一季度，與特殊內(nèi)存產(chǎn)品相關(guān)季度交易的DRAM供應(yīng)商平均供應(yīng)率將低于60％，并且特殊DRAM領(lǐng)域的大多數(shù)客戶將在2019年底清理庫存。 2020年，庫存水平顯著降低，并且假設(shè)大多數(shù)特殊DRAM芯片的合同價格將從第一季度開始每月上漲，DDR3和DDR4內(nèi)存產(chǎn)品的合同價格將為2020年第一季度預(yù)測比上一季度增長0-5％。