市值千億的寒武紀(jì)，能趕上這一場(chǎng)盛宴嗎？

2020年7月20日，樂(lè)視網(wǎng)步入退市整理期的最后一個(gè)交易日以0.18元/股報(bào)收，總市值7.18億元，同日，AI芯片第一股寒武紀(jì)登錄科創(chuàng)板，截止7月24日收盤，寒武紀(jì)市值依然在千億以上。

在許多人看來(lái)，這是毅種循環(huán)，是股民記憶力只有七秒的證據(jù)，畢竟在2020年第一季度，寒武紀(jì)營(yíng)收不過(guò)1155萬(wàn)元，全年樂(lè)觀估計(jì)也只有9億元，市值與營(yíng)收之比達(dá)到110倍，而哪怕是樂(lè)視，2015年市值突破千億，大批股民為夢(mèng)想窒息的時(shí)候，其營(yíng)收也有130.17億。

DCCI互聯(lián)網(wǎng)研究院院長(zhǎng)劉興亮毫不諱言：“實(shí)事求是地說(shuō)，寒武紀(jì)很有價(jià)值，但并不值千億市值，股民需謹(jǐn)慎?！?/p>

除了估值過(guò)高之外，寒武紀(jì)的另一個(gè)問(wèn)題在于主業(yè)不穩(wěn)。

寒武紀(jì)之所一戰(zhàn)成名，其原因在于研發(fā)的寒武紀(jì)1A處理器是全球首款商用終端智能處理器IP產(chǎn)品，與寒武紀(jì)1H芯片分別搭載在華為海思的麒麟970、980芯片上，出貨量過(guò)億，在2017和2018年，來(lái)自華為的營(yíng)收占寒武紀(jì)總營(yíng)收的90%以上。然而2019年之后，華為轉(zhuǎn)向采購(gòu)自研NPU芯片，頭號(hào)大客戶成為競(jìng)對(duì)，對(duì)寒武紀(jì)影響不可謂不大。

但是，這也不代表寒武紀(jì)并無(wú)應(yīng)對(duì)。

2019年12月，寒武紀(jì)推出了思元220邊緣計(jì)算芯片，這一芯片的推出，標(biāo)志著寒武紀(jì)打通“云邊芯”三條產(chǎn)品線，而近日，企業(yè)級(jí)混合云服務(wù)商青云QingCloud與其達(dá)成戰(zhàn)略合作，深度拓展邊緣計(jì)算業(yè)務(wù)，這一合作，證明寒武紀(jì)的邊緣計(jì)算能力已經(jīng)進(jìn)入商業(yè)化階段。

邊緣計(jì)算正在被視為AI的下一個(gè)重要戰(zhàn)場(chǎng)，原有的在云端、終端都有所積累的廠商，都希望通過(guò)邊緣AI芯片的布局，完善云、邊緣、終端生態(tài)，打造一體化的計(jì)算格局。

市值千億的寒武紀(jì)，能趕上這一場(chǎng)盛宴嗎？

01風(fēng)口在“邊緣”

在新基建和工業(yè)化聯(lián)網(wǎng)成為新經(jīng)濟(jì)全村希望的今天，云計(jì)算已經(jīng)是所有人耳熟能詳?shù)脑~匯，但是如果不知道邊緣計(jì)算，那么對(duì)云最多只能算有“云了解”。

邊緣計(jì)算是云計(jì)算的一種，顧名思義就是與“中心計(jì)算”相對(duì)的概念，其本質(zhì)是將處理數(shù)據(jù)資料、運(yùn)行應(yīng)用程序，甚至實(shí)現(xiàn)功能服務(wù)的算力，由網(wǎng)絡(luò)中心下放到網(wǎng)絡(luò)邊緣的節(jié)點(diǎn)上。在邊緣計(jì)算系統(tǒng)中，擔(dān)負(fù)中心節(jié)點(diǎn)計(jì)算能力的稱為“中心云”，也有擔(dān)負(fù)邊緣節(jié)點(diǎn)計(jì)算能力的“邊緣云”。

在傳統(tǒng)云計(jì)算架構(gòu)中，無(wú)論是公有云還是私有云、混合云，數(shù)據(jù)處理都是將大部分?jǐn)?shù)據(jù)都統(tǒng)一匯集到這些云平臺(tái)中進(jìn)行處理。但是5G來(lái)臨，企業(yè)的云計(jì)算應(yīng)用場(chǎng)景發(fā)生了明顯的變化，高數(shù)據(jù)密度、時(shí)延敏感的應(yīng)用場(chǎng)景明顯增加。

面對(duì)這類對(duì)于網(wǎng)絡(luò)效率的要求較高的應(yīng)用場(chǎng)景，集中式云的計(jì)算、存儲(chǔ)擴(kuò)容能力以及保密和安全能力逐漸產(chǎn)生瓶頸，迫切要求云廠商和企業(yè)將計(jì)算能力下沉到網(wǎng)絡(luò)邊緣側(cè)，讓5G萬(wàn)物互聯(lián)產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù)在本地就可以實(shí)現(xiàn)存儲(chǔ)、處理、分析、決策和執(zhí)行。舉例而言，鄭州工廠里的機(jī)器人所獲取的信息，如果事無(wú)巨細(xì)由遠(yuǎn)在貴陽(yáng)的中心處理器處理未免太考驗(yàn)帶寬，園區(qū)中的邊緣處理器就可以輕松勝任。

總體來(lái)看，邊緣云優(yōu)勢(shì)首先在于網(wǎng)絡(luò)響應(yīng)效率，哪怕5G時(shí)代，帶寬也并非無(wú)限，同時(shí)也不可避免卡頓問(wèn)題，而分布式邊緣云架構(gòu)中，采集到的數(shù)據(jù)在中心節(jié)點(diǎn)進(jìn)行AI模型訓(xùn)練，訓(xùn)練完畢的模型被下放到邊緣節(jié)點(diǎn)處理具體業(yè)務(wù)，這就避免了因大量數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)傳輸和集中式計(jì)算存儲(chǔ)帶來(lái)的網(wǎng)絡(luò)性能瓶頸。

其次，在擴(kuò)容成本兩方面，中心化的數(shù)據(jù)處理會(huì)比集中式云計(jì)算服務(wù)成本更低，因?yàn)樗軌虮苊鈹?shù)據(jù)遠(yuǎn)距離傳輸所產(chǎn)生的費(fèi)用。《邊緣微型數(shù)據(jù)中心部署的成本效益分析》中指出，“在電力容量為1兆瓦的情況下，集中式數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)成本為6.98美元/瓦，分布式微型數(shù)據(jù)中心的運(yùn)營(yíng)成本為4.05美元/瓦”。

除此之外，邊緣計(jì)算系統(tǒng)的數(shù)據(jù)可存儲(chǔ)于本地，然后經(jīng)過(guò)一定處理后再上傳到中心云用以訓(xùn)練模型，這就徹底保障了垂直行業(yè)的數(shù)據(jù)安全性和隱私性。

邊緣計(jì)算并非一個(gè)新鮮概念，早在2003年，AKAMAI就與IBM合作提出了“邊緣計(jì)算”，但是到了5G時(shí)代大帶寬、低延時(shí)的特性得到發(fā)揮，智能駕駛等新場(chǎng)景不斷出現(xiàn)，系統(tǒng)對(duì)海量異構(gòu)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)、高效處理的要求不斷提高，邊緣計(jì)算產(chǎn)業(yè)才進(jìn)入高速發(fā)展階段。

因?yàn)榫哂胁渴鹧杆?，價(jià)格低廉，售后方便等特點(diǎn)，如今邊緣計(jì)算已經(jīng)在安防監(jiān)控、智慧城市、智慧家居等行業(yè)大量應(yīng)用，據(jù)IDC數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2020年將有超過(guò)500億的終端與設(shè)備聯(lián)網(wǎng)，未來(lái)超過(guò)50%的數(shù)據(jù)需要在網(wǎng)絡(luò)邊緣側(cè)進(jìn)行分析、處理與存儲(chǔ)。而預(yù)計(jì)到2022年，邊緣計(jì)算市場(chǎng)的價(jià)值將達(dá)到67.2億美元。

智慧城市的邊緣計(jì)算框架

邊緣計(jì)算的廣闊前景，讓亞馬遜，微軟，谷歌，阿里云，華為云等巨頭開(kāi)始在這個(gè)領(lǐng)域投注資源，華為早在2016年便聯(lián)合創(chuàng)立邊緣計(jì)算產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟（ECC），2018年3月阿里云也宣布戰(zhàn)略投入邊緣計(jì)算技術(shù)領(lǐng)域。其他一些傳統(tǒng)硬件廠商、安防監(jiān)控類企業(yè)、CDN巨頭和移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商也紛紛加入。

去年5月22日，華為心聲社區(qū)發(fā)布了任正非的內(nèi)部講話：“車聯(lián)網(wǎng)、人工智能、邊緣計(jì)算是我們未來(lái)的三大突破點(diǎn)?！眹?guó)際數(shù)據(jù)公司IDC中國(guó)區(qū)總裁霍錦潔表示，到2021年，全球云計(jì)算市場(chǎng)的規(guī)模將達(dá)到5650億美元，這其中約有20%為邊緣云，市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)到1130億美元。

全球范圍內(nèi)有關(guān)邊緣計(jì)算的“軍備競(jìng)賽”正式打響。

02誰(shuí)在潮頭賣芯片？

與傳統(tǒng)的云計(jì)算一樣，邊緣計(jì)算競(jìng)爭(zhēng)的重中之重在于相關(guān)芯片，據(jù)預(yù)測(cè)，從2018年到2022年，全球邊緣計(jì)算相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模將超萬(wàn)億，年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)過(guò)30%，與云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模旗鼓相當(dāng)。

也因?yàn)槿绱?，?guó)內(nèi)外行業(yè)巨頭紛紛開(kāi)始邊緣側(cè)芯片的布局。英特爾高級(jí)副總裁兼網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)事業(yè)部總經(jīng)理SandraRivera對(duì)記者表示，“目前，各大芯片廠商、通信設(shè)備廠商、IP廠商等都已開(kāi)始布局邊緣計(jì)算及應(yīng)用，以求在未來(lái)的物聯(lián)網(wǎng)角逐中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位?！?/p>

邊緣芯片可以分為存儲(chǔ)、傳感、通信、計(jì)算、模擬五個(gè)大類，而計(jì)算類芯片又可分為GPU、MCU、ASIC和FPGA四類，其中ASIC體積小、能耗少，主要用于主要用于攝像頭、手機(jī)、邊緣服務(wù)器等終端設(shè)備中，滿足有限的AI能力。

因?yàn)檫吘売?jì)算芯片往往沒(méi)有重心計(jì)算那樣良好的工作環(huán)境，所以其需滿足小尺寸、低功耗要求，還要符合 NEBS3以便滿足沒(méi)有冷卻裝置的極端環(huán)境條件，同時(shí)還能根據(jù)業(yè)務(wù)需求進(jìn)行靈活、高效擴(kuò)展。

因?yàn)檫@樣的復(fù)雜嚴(yán)格的要求，所以隨著算力的下沉，GPU這樣性能強(qiáng)大但是耗電量高的芯片逐漸減少，Gartner數(shù)據(jù)顯示，自2016年到2020年，全球云端AI芯片當(dāng)中，GPU的市場(chǎng)份額呈現(xiàn)出持續(xù)下滑的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)到2022年，云端訓(xùn)練GPU占比將降至60%，云端推理GPU占比更是只有30%，這意味著兼顧性能與功耗的ASIC芯片的專用芯片的市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。

除了以類別劃分之外，邊緣計(jì)算芯片還可以按照使用方式，分為訓(xùn)練模型的訓(xùn)練芯片，和處理具體業(yè)務(wù)的推理芯片。

在云端訓(xùn)練芯片市場(chǎng)，“N卡”生產(chǎn)者英偉達(dá)是理所當(dāng)然的頭部玩家。國(guó)內(nèi)的參與者則包括華為和騰訊支持的燧原科技等。其中華為昇騰910芯片對(duì)標(biāo)英偉達(dá)V100系列產(chǎn)品，其架構(gòu)采用7nm+ EUV工藝、32核達(dá)芬奇，半精度達(dá)到256TFOPs，功耗為350W，針對(duì)包括邊緣計(jì)算、自動(dòng)駕駛車載計(jì)算、訓(xùn)練等場(chǎng)景，已經(jīng)成為了國(guó)內(nèi)許多企業(yè)的選擇。

而云端推理芯片領(lǐng)域，早在2018年，谷歌就發(fā)布了用于邊緣推理的微型AI加速芯片——Edge TPU，去年3月，谷歌還推出了Edge TPU芯片的千元級(jí)開(kāi)發(fā)版本，到了2019年11月，英偉達(dá)發(fā)布了邊緣AI超級(jí)計(jì)算機(jī)Jetson Xavier NX，能夠在功耗10W的模式下提供最高14TOPS，在功耗15W模式下提供最高21 TOPS的性能，為小型嵌入式邊緣計(jì)算設(shè)備提供了AI推理能力。

而在國(guó)內(nèi)，地平線2019年正式實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)首款車規(guī)級(jí)AI芯片“征程二代”的量產(chǎn)，其采用臺(tái)積電28nm工藝，典型功耗僅2瓦，可提供超過(guò)4TOPS的等效算力，延遲少于100毫秒，搭載地平線征程二代芯片的長(zhǎng)安汽車全新車型UNI-T，目前已經(jīng)上市。

地平線的獨(dú)特之處，在于不同于英特爾Mobileye與車企合作的封閉模式，地平線提供開(kāi)放工具鏈、參考算法等AI開(kāi)發(fā)平臺(tái)，可以讓車企實(shí)現(xiàn)差異化的功能。

寒武紀(jì)在邊緣計(jì)算領(lǐng)域，最初走的是IP授權(quán)路線，即將自己的芯片作為華為麒麟系列SoC的一部分，幫助其更好的實(shí)現(xiàn)自身功能，收入來(lái)源主要為收取IP使用費(fèi)，相較于通用型的AI芯片，該模式允許較低的集成度，即可以在主控芯片之外再搭配額外的芯片以支持相應(yīng)功能。

但是很快，華為、高通等公司都紛紛推出專屬的SoC搭載 AI加速模組，而AI加速模組IP的提供商也有ARM，Cadence，CEVA等傳統(tǒng)IP提供商，競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化，寒武紀(jì)也因此失去了華為這個(gè)大客戶。在IP授權(quán)模式遇到挫折之后的2019年，寒武紀(jì)發(fā)布邊緣推理芯片思元220，其最大算力32TOPS，功耗控制在10W，參數(shù)性能可以比肩英偉達(dá)去年發(fā)布的AGX Xavier 和Jetson Xavier NX。

邊緣推理芯片思元220

但是思元220能與英偉達(dá)比肩的，也許只有參數(shù)性能。

03獨(dú)角獸的弱點(diǎn)與希望

寒武紀(jì)一個(gè)尷尬的地方在于，華為之后，其產(chǎn)品買家都不怎么“靠譜”。

無(wú)論是橫琴新區(qū)商務(wù)局，還是儀享科技服務(wù)有限公司，都屬于跟AI只能沒(méi)有直接關(guān)系的“體制內(nèi)”結(jié)構(gòu)，所以無(wú)法形成華為麒麟裝在寒武紀(jì)NPU那樣證明自身技術(shù)市里的示范效應(yīng)。也就是說(shuō)，寒武紀(jì)很難以這兩個(gè)客戶為模板，復(fù)制出更多成功案例。

一名知乎用戶的回答，也反映了寒武紀(jì)目前的營(yíng)銷困境：“寒武紀(jì)曾經(jīng)來(lái)我們公司宣講過(guò)，芯片性能也很不錯(cuò)，但是我們用了英偉達(dá)很久，沒(méi)有理由更換同類產(chǎn)品?！?/p>

前有商業(yè)化不暢的堵截，后面還有競(jìng)對(duì)追兵，在招股書中，寒武紀(jì)坦言：“華為海思未來(lái)與本公司在終端、云端、邊緣端人工智能芯片產(chǎn)品領(lǐng)域均存在直接競(jìng)爭(zhēng)。由于華為海思及其母公司為全國(guó)知名科技集團(tuán)公司，其選擇自主研發(fā)人工智能芯片產(chǎn)品使得公司IP授權(quán)業(yè)務(wù)收入下滑較大，而且面臨著更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)?！?/p>

2019年，寒武紀(jì)投入5.43億元，研發(fā)人員數(shù)量680人，而同期華為海思的研發(fā)投入是24.39億美元，兩家公司相差近32倍，英偉達(dá)的研發(fā)費(fèi)用高達(dá)28.29 億美金。

但是，與巨頭直接競(jìng)爭(zhēng)，卻并不意味著非要在其優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域以卵擊石，因?yàn)樵谶吘売?jì)算領(lǐng)域，有著巨大的“生態(tài)鴻溝差異”，所以只要制定好發(fā)展策略，同樣可以在藍(lán)海中野蠻生長(zhǎng)。

邊緣計(jì)算的服務(wù)可以概括為網(wǎng)絡(luò)域、數(shù)據(jù)域、應(yīng)用域和設(shè)備域這四大環(huán)節(jié)。前三者區(qū)別不大，但是在設(shè)備域，與傳統(tǒng)的云計(jì)算單純提供算力相比，邊緣計(jì)算芯片與服務(wù)必須與行業(yè)和場(chǎng)景深度結(jié)合，做好數(shù)據(jù)收集，訓(xùn)練好模型，才能不斷提升處理業(yè)務(wù)的水平和能力。

因?yàn)楠?dú)立性的問(wèn)題，所以大型企業(yè)往往不愿意芯片巨頭介入，反而更希望自行研發(fā)芯片，比如格蘭仕在今年四月投產(chǎn)工業(yè)4.0車間、還將在5月量產(chǎn)自主研發(fā)的‘BF-細(xì)滘’物聯(lián)網(wǎng)芯片，并在全球家電行業(yè)率先實(shí)現(xiàn)邊緣計(jì)算商業(yè)化，安防領(lǐng)域的?？低?/u>也在建立并完善AI開(kāi)放平臺(tái)，提供基于自身技術(shù)的AI解決方案。