上游硅片廠商全面漲價(jià)可能會(huì)催生新一輪漲價(jià)潮

據(jù)SEMI發(fā)布的硅片產(chǎn)業(yè)年末分析報(bào)告統(tǒng)計(jì)，即便是在疫情的沖擊下，2020年全球硅片出貨面積仍然呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，總營(yíng)收達(dá)到111.7億美元，接近2018年的歷史高峰。此外，2020年，全球硅片出貨總量達(dá)12，407百萬(wàn)平方英寸，較2019年的11，810百萬(wàn)平方英寸增長(zhǎng)5%，接近2018年創(chuàng)下的歷史最高紀(jì)錄。

自2020下半年以來(lái)，隨著全球芯片產(chǎn)能日益緊缺，作為晶圓制造關(guān)鍵原材料的硅片，市場(chǎng)需求水漲船高。目前，多家硅片廠商，特別是國(guó)際大廠的訂單量大于供給量，據(jù)悉，大廠今年第二季度的產(chǎn)能已被客戶預(yù)定，預(yù)計(jì)整體供應(yīng)偏緊情況至少會(huì)持續(xù)到2022年第一季度。

2020年底，硅片大廠環(huán)球晶圓就已全面調(diào)高現(xiàn)貨價(jià)格，其6英寸、8英寸、12英寸硅片需求爆滿，尤其是12英寸的，據(jù)說(shuō)訂單已經(jīng)排到2021年底，產(chǎn)能非常緊張。此外，硅片龍頭企業(yè)信越化學(xué)也宣布將從4月起對(duì)所有硅產(chǎn)品提價(jià)10%-20%。

由于硅片是制造芯片的核心材料，對(duì)產(chǎn)業(yè)有風(fēng)向標(biāo)的識(shí)別作用，上游硅片廠商的全面漲價(jià)將使得晶圓代工廠商制造成本提高，可能會(huì)催生新一輪漲價(jià)潮。

據(jù)臺(tái)灣地區(qū)媒體報(bào)道，晶圓代工產(chǎn)能持續(xù)供不應(yīng)求，其中又以8英寸最缺，近期，一批 0.13 微米 8英寸產(chǎn)能的競(jìng)標(biāo)價(jià)，每片高達(dá)1000美元，不僅較已調(diào)漲后業(yè)界牌價(jià)高逾四成，是近10年來(lái)新高價(jià)。

另外，據(jù)日經(jīng)中文網(wǎng)報(bào)道，臺(tái)積電將從 2021 年底的訂單開(kāi)始取消對(duì)客戶的優(yōu)惠，這將在事實(shí)上漲價(jià)數(shù)個(gè)百分點(diǎn)。

產(chǎn)能不足

晶圓代工廠的漲價(jià)，有一部分原因就是上游半導(dǎo)體設(shè)備和材料漲價(jià)后的傳導(dǎo)效應(yīng)，其中，硅片是主要元素。目前來(lái)看，全球五大硅片廠商占據(jù)了92%的市場(chǎng)份額，它們是日本信越（Shin-Etsu）、日本勝高（SUMCO）、中國(guó)臺(tái)灣環(huán)球晶圓（Global Wafer）、德國(guó)世創(chuàng)（Siltronic）和韓國(guó)SK Siltron。

面對(duì)市場(chǎng)的需求，以這五大巨頭為代表的硅片廠商也在擴(kuò)產(chǎn)，但擴(kuò)產(chǎn)速度與市場(chǎng)需求增速相比較為緩慢，且擴(kuò)產(chǎn)主要集中于12英寸硅片。據(jù)SUMCO公司統(tǒng)計(jì)，2020 年，全球8英寸硅片總產(chǎn)能約為500萬(wàn)片/月，產(chǎn)能規(guī)?；揪S持穩(wěn)定，12英寸硅片總產(chǎn)能約為600-700萬(wàn)片/月，產(chǎn)能有所提升。2020年以后，即使基于現(xiàn)有廠房進(jìn)行快速擴(kuò)產(chǎn)，全球12英寸硅片的擴(kuò)產(chǎn)空間也相對(duì)有限。

在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中，硅片生產(chǎn)環(huán)節(jié)直接與晶圓制造對(duì)接，2020年以來(lái)，全球晶圓制造產(chǎn)能整體規(guī)模穩(wěn)定，雖有擴(kuò)產(chǎn)，但主要是12英寸晶圓產(chǎn)能的擴(kuò)充。據(jù) IC Insight統(tǒng)計(jì)，2020年，全球晶圓產(chǎn)能2077萬(wàn)片，同比增長(zhǎng) 6.73%，且往年行業(yè)產(chǎn)能增速均維持在個(gè)水平。并且，晶圓制造產(chǎn)能的擴(kuò)張，主要由20nm及以下制程的產(chǎn)能擴(kuò)張帶動(dòng)，而這些較為先進(jìn)制程主要采用12英寸硅片制造。

持續(xù)漲價(jià)

進(jìn)入2021年以后，終端產(chǎn)品需求激增帶動(dòng)晶圓制造廠投片量快速增長(zhǎng)，推動(dòng)硅片供需關(guān)系進(jìn)一步趨緊，硅片價(jià)格再漲已經(jīng)不可避免。近日，信越化學(xué)發(fā)布公告稱(chēng)，從4月起含硅制品漲價(jià)10%-20%，信越化學(xué)在全球硅片市場(chǎng)的份額達(dá)29.4%，穩(wěn)居第一。此外，中國(guó)的立昂微和滬硅產(chǎn)業(yè)也先后宣布調(diào)漲硅片價(jià)格。

信越化學(xué)表示，漲價(jià)是因?yàn)橹饕系耐⑿枨蠖粩酀q價(jià)，且由于供應(yīng)短缺，甲醇成本和催化劑原材料成本也在增加。此外，由于硅片供應(yīng)商在2019～2020年之間并無(wú)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作，產(chǎn)能供應(yīng)有限，即使現(xiàn)在擴(kuò)產(chǎn)，至少需要一年半時(shí)間才能實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，這些使硅片的供應(yīng)進(jìn)一步趨緊。據(jù)悉，這也是信越化學(xué)3年多來(lái)首度漲價(jià)。上一次宣布漲價(jià)還是在2017年11月，當(dāng)時(shí)，該公司宣布對(duì)旗下所有硅產(chǎn)品漲價(jià)10%～20%。

硅片價(jià)格上漲，必定會(huì)傳導(dǎo)到下游的晶圓代工廠，如果芯片制造成本進(jìn)一步提升，則必定會(huì)迫使大批芯片設(shè)計(jì)廠商再次調(diào)漲芯片價(jià)格，從而形成新一輪漲價(jià)潮。

財(cái)務(wù)表現(xiàn)

由于硅片產(chǎn)能不足，形成漲價(jià)態(tài)勢(shì)，這使得各大硅片廠商最近的財(cái)務(wù)表現(xiàn)有比較亮眼，除了營(yíng)收表現(xiàn)出色之外，在資本支出（主要用于擴(kuò)產(chǎn)）方面也是動(dòng)作頻頻。

首先看信越化學(xué)，2020年度信越化學(xué)硅片事業(yè)部營(yíng)收年減3.5%至3，740億日元，營(yíng)益增長(zhǎng)0.6%至1，441億日元，獲利金額高居信越化學(xué)所有事業(yè)部之冠，是該公司最賺錢(qián)的部門(mén)，占信越化學(xué)整體營(yíng)益比重達(dá)37%。

另一家硅片大廠，德國(guó)Siltronic于上周宣布調(diào)高2021年度財(cái)測(cè)。該公司表示，今年3月1日提出的財(cái)測(cè)是基于晶圓出貨面積將較2020年增加約8-12%的假設(shè)前提，執(zhí)行董事會(huì)目前預(yù)期至少將增長(zhǎng)15%。Siltronic預(yù)期2021年銷(xiāo)售額至少年增10%，優(yōu)于原先的預(yù)期。

2020年底，環(huán)球晶圓宣布將以約37.5億歐元（折合新臺(tái)幣大約 1300億元）收購(gòu)德國(guó)世創(chuàng)（Siltronic），預(yù)計(jì)將于2021年下半年完成最終交割。

3月17日，環(huán)球晶圓發(fā)布重大訊息公告，Siltronic收購(gòu)案在取得所有所需之各國(guó)主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后、收購(gòu)案才能算是正式完成。上周，環(huán)球晶圓召開(kāi)董事會(huì)，通過(guò)了大募資計(jì)劃，預(yù)定通過(guò)公司債、現(xiàn)金增資或發(fā)行海外存托憑證的方式，募資約800億元新臺(tái)幣。據(jù)悉，這筆資金將在擴(kuò)產(chǎn)和并購(gòu)業(yè)務(wù)方面發(fā)揮作用。

繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)

由于全球硅片廠商的擴(kuò)產(chǎn)速度未能跟上市場(chǎng)需求的腳步，資金到位之后，擴(kuò)充產(chǎn)能成為當(dāng)務(wù)之急。

首先看一下日本硅片大廠SUMCO，近期，該公司CEO橋本真幸表示，由于涌入了超過(guò)產(chǎn)能的硅片訂單，自身和客戶端沒(méi)庫(kù)存，正在考慮興建硅片新工廠。

橋本真幸表示，他在半導(dǎo)體業(yè)摸爬滾打了20多年、芯片在如此長(zhǎng)的時(shí)間呈現(xiàn)全球性短缺狀態(tài)是前所未見(jiàn)的。以8英寸硅片為主，涌入了超過(guò)該公司產(chǎn)能的訂單。就芯片用途來(lái)看，邏輯產(chǎn)品用12英寸硅片短缺，而更為短缺的是用于汽車(chē)的8英寸產(chǎn)品。

橋本真幸指出，當(dāng)前，最大的難題是沒(méi)有可用來(lái)增產(chǎn)的廠房。今后來(lái)自5G、數(shù)據(jù)中心芯片的需求將會(huì)上升，必須評(píng)估建造新工廠，才能滿足未來(lái)幾年市場(chǎng)對(duì)硅片的需求。

自2008年以來(lái)，SUMCO的增產(chǎn)投資都是擴(kuò)增現(xiàn)有工廠的產(chǎn)能，未興建新工廠。此次宣布建造新廠，也是再次改寫(xiě)了該公司歷史。

除了國(guó)際大廠，中國(guó)本土的硅片企業(yè)也在摩拳擦掌，漲價(jià)和擴(kuò)產(chǎn)都在進(jìn)行時(shí)。

特別是在12英寸硅片領(lǐng)域，中國(guó)本土市場(chǎng)份額低，大多依賴(lài)進(jìn)口，多數(shù)國(guó)內(nèi)廠商已具備8英寸硅片的量產(chǎn)能力，但在技術(shù)積累和市場(chǎng)占有率方面與國(guó)際硅片大廠相比，存在較大差距。面對(duì)12英寸硅片市場(chǎng)需求激增，中國(guó)本土硅片企業(yè)大都在加緊布局，制定擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。代表企業(yè)包括滬硅產(chǎn)業(yè)、神工股份、立昂微、上海新晟、中欣晶圓和中環(huán)股份。

滬硅產(chǎn)業(yè)方面，2021年1月12日，滬硅產(chǎn)業(yè)披露定增預(yù)案，擬募資50億元投入12英寸高端硅片研發(fā)與先進(jìn)制造項(xiàng)目、12英寸高端硅基材料研發(fā)中試項(xiàng)目。項(xiàng)目實(shí)施后，該公司12英寸硅片產(chǎn)能將達(dá)60萬(wàn)片/月。

4月27日，滬硅產(chǎn)業(yè)發(fā)布了2020年報(bào)。該公司2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收18.11億元，較上年增長(zhǎng)21.36%；歸母凈利潤(rùn)扭虧為盈，從2019年虧損8991.45萬(wàn)元到盈利8707.08萬(wàn)元。滬硅產(chǎn)業(yè)稱(chēng)，2020年?duì)I收增加主要源于12英寸硅片銷(xiāo)量增加，以及公司2019年3月并購(gòu)新傲科技的綜合影響。

不過(guò)，歸母凈利潤(rùn)扭虧為盈主要是由于子公司上海新昇作為有限合伙人參與投資青島聚源芯星股權(quán)投資合伙企業(yè)。

神工股份方面，自2016年起，該公司開(kāi)始了8英寸硅片的研發(fā)工作，主要產(chǎn)品低缺陷硅片對(duì)標(biāo)日本信越同類(lèi)產(chǎn)品，已產(chǎn)出粗磨硅片。

立昂微方面，今年3月13日，該公司發(fā)布了非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案擬募資52億，其中22.8億用于年產(chǎn)180萬(wàn)片12英寸硅片，占總募資額的44%。完全達(dá)產(chǎn)后，立昂微12英寸硅片年產(chǎn)能預(yù)計(jì)擴(kuò)大180萬(wàn)片。立昂微還表示，目前，國(guó)內(nèi)6英寸硅片出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況，該公司于2021年初上調(diào)了6英寸硅片價(jià)格，目前正在進(jìn)行第二輪價(jià)格上調(diào)。同時(shí)，該公司正在與客戶溝通，協(xié)商上調(diào)其它大尺寸硅片價(jià)格事宜。

中環(huán)股份方面，該公司于近期表示，其硅片總產(chǎn)能規(guī)劃為：8英寸105萬(wàn)片/月、12英寸62萬(wàn)片/月。目前已建成產(chǎn)能8英寸硅片50萬(wàn)片/月、12英寸7萬(wàn)片/月。該公司稱(chēng)其12英寸晶圓在關(guān)鍵技術(shù)、產(chǎn)品性能質(zhì)量取得重大突破，已量產(chǎn)并供應(yīng)國(guó)內(nèi)主要數(shù)字邏輯芯片、存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)商。

結(jié)語(yǔ)

雖然不像晶圓代工產(chǎn)能擴(kuò)充那么舉世矚目，但硅片業(yè)的投資、建廠、擴(kuò)產(chǎn)也在緊鑼密鼓地進(jìn)行著，而且它也是晶圓代工產(chǎn)能順利擴(kuò)充的重要保障。只有雙方實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展，才能保證芯片產(chǎn)能的提升。

原文標(biāo)題：硅片順勢(shì)爆發(fā)

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