芯片法案落地一年后，對(duì)中國(guó)產(chǎn)生哪些影響？

2022年8月9日，美國(guó)總統(tǒng)拜登正式簽署《芯片和科學(xué)法案》，至今已經(jīng)過了頒布一周年的期限。該法案的出臺(tái)旨在重塑全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，旨在提升美國(guó)本土的芯片生產(chǎn)制造能力與尖端半導(dǎo)體的研發(fā)能力。

然而，“芯片法案”囊括了一些針對(duì)中國(guó)的限制措施，也因此該法案在發(fā)布之初就引起了供應(yīng)鏈、制造業(yè)乃至投資界的不安。那么時(shí)至今日，該法案究竟對(duì)中國(guó)的半導(dǎo)體行業(yè)帶來了哪些影響？本文將對(duì)這一問題展開分析。01“芯片法案”具體內(nèi)容

“芯片法案”，從整體結(jié)構(gòu)而言，分為三大部分：第一部分為《2022年芯片法案》，主要為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)提供專項(xiàng)撥款與稅收抵免政策，包括：1、撥款約527億美元促進(jìn)半導(dǎo)體制造；2、撥款15億美元助力無線技術(shù)發(fā)展；3、禁止受益企業(yè)在華參與任何重大交易包括實(shí)質(zhì)性的擴(kuò)大在華半導(dǎo)體制造能力；4、針對(duì)先進(jìn)半導(dǎo)體制造業(yè)提供25%的投資稅收抵免。

第二部分為《研發(fā)、創(chuàng)新和競(jìng)爭(zhēng)法案》，主要為美國(guó)其他關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域（如航空航天）和基礎(chǔ)理工學(xué)科研發(fā)提供相關(guān)的撥款，包括：1、撥款1699億美元促進(jìn)研發(fā)創(chuàng)新；2、針對(duì)中國(guó)作出了禁止性或限制性規(guī)定，中國(guó)企業(yè)未來在參與美國(guó)制造計(jì)劃、獲取美國(guó)基金資助以及引進(jìn)外部人才等方面均會(huì)受到不同程度的影響。

第三部分則為給美國(guó)最高法院為應(yīng)對(duì)本法案而進(jìn)行的撥款。

值得注意的是，美國(guó)除了通過高額資金補(bǔ)助和稅收抵免政策將芯片產(chǎn)業(yè)鏈虹吸到美國(guó)的同時(shí)，還通過設(shè)定所謂“護(hù)欄條款”迫使半導(dǎo)體國(guó)際企業(yè)“選邊站”。即接受美國(guó)聯(lián)邦資金補(bǔ)助的企業(yè)，在10 年內(nèi)不得擴(kuò)大或提升在中國(guó)的先進(jìn)芯片產(chǎn)能。

“護(hù)欄條款”的設(shè)立帶來兩種主要影響，其一，最直接的影響——先進(jìn)制程技術(shù)/產(chǎn)品的缺失；其二，該條款不適用于成熟制程產(chǎn)能擴(kuò)張的情形，以及新建成熟制程產(chǎn)能但主要供應(yīng)“受關(guān)注外國(guó)”國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的情形。這表明，美國(guó)既不想放棄成熟制程在中國(guó)的市場(chǎng)，又企圖單方面利用中國(guó)的制造能力滿足自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求。

“芯片法案”簽署至今已有為期一年的時(shí)間，也是時(shí)候細(xì)數(shù)一下，它究竟給中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)帶來了哪些改變。02禁止受益企業(yè)擴(kuò)大在華先進(jìn)制程研發(fā)制造美國(guó)為了打壓中國(guó)半導(dǎo)體先進(jìn)制程技術(shù)的發(fā)展，主要采用兩種舉措，分別為芯片法案中禁止受益企業(yè)擴(kuò)大在華先進(jìn)制程研發(fā)制造以及后續(xù)的設(shè)備、軟件等出口管控。

說到禁止受益企業(yè)擴(kuò)大在華先進(jìn)制程研發(fā)制造，最先想到的便是臺(tái)積電、三星、SK海力士三大公司，這些企業(yè)如果接受“芯片法案”的補(bǔ)助，就意味著他們?cè)谥袊?guó)建造或擴(kuò)大先進(jìn)制程晶圓廠的計(jì)劃受到限制。

臺(tái)積電在中國(guó)設(shè)有兩個(gè)晶圓代工廠，分別是上海的10廠和南京的16廠。10廠主要是針對(duì)成熟制程的產(chǎn)線，包括55nm、65nm，甚至180nm等，產(chǎn)能較大，約十幾萬片晶圓。16廠主要制造12nm、16nm工藝的芯片，月產(chǎn)能較少，大約2萬片晶圓，可以看到的是，臺(tái)積電在中國(guó)工廠布局的先進(jìn)制程（14nm及以下）晶圓產(chǎn)能本就不多。2021年臺(tái)積電公布在南京建設(shè)12英寸晶圓廠計(jì)劃，該廠計(jì)劃耗資28.9億美元（約合186.56億人民幣），將生產(chǎn)28nm芯片，產(chǎn)能規(guī)劃為4萬片。而芯片法案的簽署時(shí)間是在2022年8月，這也意味著，本身在臺(tái)積電的規(guī)劃里，南京16廠就是為了部署和增加成熟芯片產(chǎn)能。

再看三星和SK海力士。三星在西安及蘇州分別設(shè)有 NAND Flash 和封裝工廠。三星西安晶圓廠最先進(jìn)的產(chǎn)品為128層3D NAND。SK海力士在無錫設(shè)有DRAM生產(chǎn)工廠，在重慶設(shè)有芯片封裝工廠，在大連設(shè)有NAND工廠，無錫晶圓廠最先進(jìn)的產(chǎn)品為17nm DRAM。從芯片制程上看，17nm DRAM不屬于先進(jìn)制程的范疇。

不過，隨后在2022年10月，美國(guó)商務(wù)部工業(yè)和安全局（BIS）發(fā)布了新的芯片出口管制措施，對(duì)向中國(guó)出售半導(dǎo)體和芯片制造設(shè)備進(jìn)一步限制。根據(jù)BIS通告，將禁止企業(yè)向中國(guó)供應(yīng)先進(jìn)的計(jì)算芯片制造設(shè)備和其他產(chǎn)品，為向中國(guó)出口IC半導(dǎo)體制造“設(shè)施”增加了新的許可證要求。中國(guó)實(shí)體擁有的設(shè)施許可證將面臨“拒絕推定”，跨國(guó)公司將根據(jù)具體情況決定。美國(guó)供應(yīng)商若向中國(guó)本土芯片制造商出售尖端生產(chǎn)設(shè)備，生產(chǎn)18納米或以下的DRAM芯片、128層或以上的NAND閃存芯片、14納米或以下的邏輯芯片，必須申請(qǐng)?jiān)S可證并將受到嚴(yán)格審查。

疊加這項(xiàng)管制，三星和SK海力士?jī)杉夜驹谥袊?guó)大陸晶圓廠最先進(jìn)的技術(shù)制程，最終是超出了美國(guó)新規(guī)的限制要求。

不過，值得注意的是，這兩家工廠此前均已獲得了美國(guó)商務(wù)部的豁免許可，使得他們一年內(nèi)位于中國(guó)大陸的晶圓廠的生產(chǎn)都將暫時(shí)不會(huì)受到禁令的影響。芯片法案的限制其實(shí)并未對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)造成太大影響，后續(xù)16nm/14nm及更先進(jìn)制程芯片制造設(shè)備的管控才是真正握住國(guó)產(chǎn)高端芯片的咽喉，也因此倒逼了國(guó)內(nèi)本土存儲(chǔ)企業(yè)的快速發(fā)展。在最近一年里，中國(guó)有不少優(yōu)秀存儲(chǔ)廠商崛起，比如：佰維存儲(chǔ)、江波龍、兆易創(chuàng)新、瀾起科技等，市場(chǎng)導(dǎo)向也逐步向國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品偏移。

2022年三星在中國(guó)西安的半導(dǎo)體公司凈利潤(rùn)同比下降63%，同年SK海力士在中國(guó)無錫子公司營(yíng)收同比下降26.4%，凈虧損超過600億韓元（約合24億元人民幣），與之形成對(duì)比的是國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)芯片廠商普遍業(yè)績(jī)大漲。03先進(jìn)制程有所折戟，成熟制程來彌補(bǔ)芯片法案以及后續(xù)政策的出臺(tái)確實(shí)減緩了中國(guó)先進(jìn)芯片制造能力的發(fā)展，不過基本上沒有影響中國(guó)使用14納米及以上芯片技術(shù)的能力。其實(shí)對(duì)中國(guó)的市場(chǎng)來說，聚焦成熟市場(chǎng)反而不失為更適合中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的舉措。

中國(guó)企業(yè)建設(shè)新工廠的速度極快，根據(jù)國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，到2026年，中國(guó)將建造26家使用200毫米和300毫米晶圓的晶圓廠，而美國(guó)只有16家。

中國(guó)到底能拿下多少成熟芯片市場(chǎng)？成熟芯片又蘊(yùn)含多大的市場(chǎng)價(jià)值？

以全球視角來看，成熟工藝仍是主流。根據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)顯示，2021 年晶圓代工廠中，成熟制程仍占據(jù)76%的市場(chǎng)份額。2022 年全球晶圓代工廠年增產(chǎn)能約14%，其中十二英寸新增產(chǎn)能當(dāng)中約有65%為成熟制程（28nm 及以上）。

在世界三大晶圓代工巨頭（臺(tái)積電、聯(lián)電、格芯）的產(chǎn)能分布中，臺(tái)積電成熟工藝約占總產(chǎn)能的64%。聯(lián)電更是直接放棄先進(jìn)制程，專注成熟工藝。格芯成熟工藝產(chǎn)能約占83%，退出10nm 及以下先進(jìn)制程。從全球視角來看，這三大代工廠的成熟工藝約占總產(chǎn)能的74%。聯(lián)電、格芯早已退出先進(jìn)制程的競(jìng)爭(zhēng)，專注于成熟工藝的擴(kuò)張。成熟芯片的市場(chǎng)份額足以見得有多重。

再看中國(guó)的芯片市場(chǎng)格局，中國(guó)有七成的芯片都是28納米及以上成熟工藝芯片，諸如家電芯片、汽車芯片等大都采用成熟工藝，因?yàn)槌墒旃に嚦杀靖汀⑿酒煽啃愿?，這類產(chǎn)品使用周期可能長(zhǎng)達(dá)10年，成熟工藝也可以確保芯片有更長(zhǎng)的使用壽命。

信息消費(fèi)聯(lián)盟理事長(zhǎng)項(xiàng)立剛曾表示，以往美國(guó)專注打擊中國(guó)的先進(jìn)制程技術(shù)，但事實(shí)上，目前市場(chǎng)上應(yīng)用最廣、最賺錢的依然是傳統(tǒng)芯片，只有超算、智算等少數(shù)領(lǐng)域才需要先進(jìn)芯片。他分析稱，中國(guó)是全球最大的芯片需求市場(chǎng)，2018年前，中國(guó)芯片自給率是5%，2022年，這一數(shù)字達(dá)到17%左右，今年中國(guó)芯片的自給率很可能會(huì)提高至25%。而中國(guó)自給自足的芯片主要是由傳統(tǒng)芯片組成，這意味著美國(guó)對(duì)華出口的傳統(tǒng)芯片市場(chǎng)急劇減小，對(duì)美國(guó)芯片市場(chǎng)帶來巨大沖擊。這一沖擊在上文三星和SK海力士的業(yè)績(jī)報(bào)告中也有所映射。04產(chǎn)業(yè)回流未見其果，中國(guó)市場(chǎng)至關(guān)重要

在“芯片法案”簽署后的一個(gè)月，美國(guó)便迎來建廠熱潮。臺(tái)積電、三星等全球芯片制造巨頭均在美國(guó)建廠，相關(guān)投入高達(dá)2310億美元。根據(jù)美國(guó)商務(wù)部最新官方公告稱目前已收到 460 家公司的申請(qǐng)，只是政府機(jī)構(gòu)希望就補(bǔ)貼事宜展開更細(xì)致的磋商，目前并未開始發(fā)放補(bǔ)貼。

美國(guó)政府為了確保推進(jìn)該補(bǔ)貼項(xiàng)目，特別組建了 140 多人的專家團(tuán)隊(duì)，制定相關(guān)細(xì)則，評(píng)估補(bǔ)貼者是否符合要求。

根據(jù)此前報(bào)道顯示，在 527 億美元中，美國(guó)商務(wù)部會(huì)拿出390 億美元用于（當(dāng)前約 2815.8 億元人民幣）制造業(yè)補(bǔ)貼項(xiàng)目；110 億美元（當(dāng)前約 794.2 億元人民幣）用于建立國(guó)家半導(dǎo)體技術(shù)中心，將服務(wù)于美國(guó)公司的半導(dǎo)體研發(fā)，只是目前尚未敲定地址；此外還為芯片工廠建設(shè)提供 25% 的投資稅收抵免，預(yù)計(jì)價(jià)值 240 億美元（當(dāng)前約 1732.8 億元人民幣）。

這一陣仗看起來轟轟烈烈，那么各芯片巨頭的實(shí)際建廠情況如何了？05臺(tái)積電美國(guó)建廠問題重重

臺(tái)積電在美國(guó)建廠遇到的問題，主要有四個(gè)方面：成本、人才、文化和政治。這些問題都給臺(tái)積電帶來了巨大的壓力和挑戰(zhàn)。

成本方面，臺(tái)積電在美國(guó)建廠的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于在亞洲建廠的成本。據(jù)臺(tái)積電自己透露，美國(guó)建廠的成本是原來的四倍，而據(jù)其供應(yīng)商透露，甚至是原來的十倍。

人才方面，臺(tái)積電在美國(guó)建廠面臨著嚴(yán)重的人才短缺和流失問題。美國(guó)的芯片制造業(yè)已經(jīng)落后于亞洲多年，缺乏足夠的工程師和技術(shù)人員。而且美國(guó)的教育體系也沒有培養(yǎng)出足夠的制造業(yè)人才。

文化方面，臺(tái)積電在美國(guó)建廠也遭遇了中美文化沖突和溝通障礙。臺(tái)積電是一個(gè)典型的亞洲企業(yè)，注重標(biāo)準(zhǔn)化、執(zhí)行力和效率。而美國(guó)員工則是一個(gè)典型的西方人，注重創(chuàng)新、自由和個(gè)性。兩者之間存在著很大的差異和矛盾。

政治方面，臺(tái)積電在美國(guó)建廠也要面對(duì)美國(guó)越發(fā)極端化的兩黨之爭(zhēng)和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。

近日，有消息稱由于勞動(dòng)力短缺等因素，造成新廠施工進(jìn)度落后，成本也超出預(yù)期。為此，臺(tái)積電計(jì)劃派遣員工到當(dāng)?shù)刳s工。然而這一舉措引發(fā)了美國(guó)勞工團(tuán)體的強(qiáng)烈抗議，當(dāng)?shù)厝苏J(rèn)為中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)“搶奪”了本地人的工作機(jī)會(huì)。

隨后在8月初，臺(tái)積電與亞利桑那州政府簽訂新的保護(hù)勞工計(jì)劃，新計(jì)劃被視為臺(tái)積電對(duì)該州提高安全監(jiān)督與審查標(biāo)準(zhǔn)的讓步，為的是讓去年底剛投建的工廠得以繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)。臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音此前已宣布，將美國(guó)工廠的量產(chǎn)時(shí)間推遲到2025年。

臺(tái)積電的美國(guó)工廠即使建好，在后續(xù)投產(chǎn)過程中也仍需面臨各種復(fù)雜難題。如此看來，美國(guó)想要通過利用臺(tái)積電在芯片制造領(lǐng)域的重要地位，提升自己本土產(chǎn)業(yè)實(shí)力的愿望并不太容易實(shí)現(xiàn)。06三星、SK海力士并不積極

相比臺(tái)積電，三星和SK海力士在美國(guó)建廠的動(dòng)作要慢得多。據(jù)悉，在美國(guó)“芯片法案”正式完成立法之后，SK海力士就計(jì)劃在美國(guó)建設(shè)一座先進(jìn)的芯片封裝工廠，不過至今這一消息遲遲未果。

三星也是在本月初剛剛前往美國(guó)和加拿大進(jìn)行旅行，預(yù)計(jì)會(huì)敲定最終的建廠地址。據(jù)報(bào)道，三星電子在美國(guó)得克薩斯州泰勒市建設(shè)的半導(dǎo)體工廠預(yù)計(jì)將耗資超過250億美元，這比三星在該半導(dǎo)體工廠破土動(dòng)工時(shí)宣布的170億美元增加了80多億美元。

相比臺(tái)積電，“芯片法案”對(duì)三星和SK海力士的影響更為嚴(yán)重。因?yàn)檫@兩家公司在中國(guó)市場(chǎng)投資金額巨大，三星在西安的3D NAND存儲(chǔ)生產(chǎn)基地是主力，占三星NAND Flash整體產(chǎn)能高達(dá)40%。SK海力士無錫廠占了SK海力士將近50%的DRAM產(chǎn)能。這也意味著這兩家內(nèi)存巨頭倘若奔赴美國(guó)，就需要重新考慮未來在中國(guó)大陸的投資布局計(jì)劃。
07美國(guó)本土企業(yè)，無法放棄中國(guó)市場(chǎng)

今年6月，英特爾在一封媒體問詢回復(fù)郵件中表示，目前正在美國(guó)俄亥俄州哥倫布市郊外建設(shè)的一家大型芯片工廠規(guī)模可能會(huì)縮小，建設(shè)也可能推遲，這將具體取決于美國(guó)國(guó)會(huì)“芯片法案”的進(jìn)展。

英特爾首席執(zhí)行官帕特·基辛格更是直言：若失去中國(guó)訂單 就沒必要再建芯片工廠。帕特·基辛格表示，“目前，中國(guó)占半導(dǎo)體出口的25%至30%。如果我的市場(chǎng)減少了20%或30%，我就需要減少工廠的建設(shè)?！被粮裾J(rèn)為，允許芯片公司進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)符合美國(guó)的利益，因?yàn)閬碜灾袊?guó)的收入有助于推動(dòng)研發(fā)。

2022年10月，全球存儲(chǔ)芯片巨頭美光公司宣布，將在未來20年內(nèi)斥資1000億美元在美國(guó)紐約州興建大型晶圓廠。第一階段投資金額預(yù)估為200億美元，將在紐約州克萊鎮(zhèn)新建一個(gè)巨型內(nèi)存工廠，2023年開始場(chǎng)地準(zhǔn)備工作，2025年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。至今美光的新內(nèi)存工廠未有更新消息。

值得注意的是，今年5月中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室依法作出美光公司在華銷售的產(chǎn)品未通過網(wǎng)絡(luò)安全審查的結(jié)論，然而在隨后的6月，美光宣布將在未來幾年內(nèi)對(duì)其位于中國(guó)西安的封裝測(cè)試工廠投資逾43億元人民幣。美光官網(wǎng)顯示，桑杰·梅赫羅特拉表示，該投資項(xiàng)目彰顯了美光對(duì)中國(guó)業(yè)務(wù)及中國(guó)團(tuán)隊(duì)成員堅(jiān)定不移的承諾。

08這場(chǎng)戰(zhàn)役，誰先慌了？7月，美國(guó)三大芯片巨頭英特爾、高通和英偉達(dá)的首席執(zhí)行官與國(guó)務(wù)卿布林肯等美國(guó)高官會(huì)面，游說拜登政府放棄對(duì)華半導(dǎo)體新限制政策。

英特爾將中國(guó)視為最重要的銷售地區(qū)，中國(guó)市場(chǎng)銷售額占其銷售總額的四分之一。前不久，帕特·基辛格也前往中國(guó)展示其人工智能芯片。

高通向中國(guó)智能手機(jī)制造商供應(yīng)零部件，其中國(guó)市場(chǎng)收入占公司總收入的60%以上。

對(duì)于英偉達(dá)來說，中國(guó)為該公司貢獻(xiàn)約20%的收入。在拜登政府收緊對(duì)AI芯片的限制后，依舊為中國(guó)開發(fā)符合規(guī)定的特供芯片。

美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）亦發(fā)表聲明，呼吁白宮避免進(jìn)一步升級(jí)對(duì)華半導(dǎo)體出口限制措施。SIA在聲明中表示，白宮反復(fù)采取過于廣泛、模糊不清、有時(shí)是單方面的限制措施，可能會(huì)削弱美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，破壞供應(yīng)鏈，引發(fā)重大市場(chǎng)不確定性。SIA敦促白宮與行業(yè)和專家更廣泛地進(jìn)行接觸，在評(píng)估當(dāng)前和潛在限制措施的影響之前，不要再實(shí)施進(jìn)一步的限制措施，以確定它們是否狹窄且明確定義，是否一致適用，并且是否與盟友充分協(xié)調(diào)。

綜合來看，在“芯片法案”簽署后的一年里，雖然很多半導(dǎo)體企業(yè)在“先進(jìn)制程”上的擴(kuò)張將在短期內(nèi)受阻，但是中國(guó)也正在加速半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)化，加大在成熟制程上的布局。短期來看，對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的沖擊短期可控，但長(zhǎng)期來看，《芯片法案》帶來的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)還需持續(xù)重視。