晶圓代工產(chǎn)能利用率下降，降價(jià)大戰(zhàn)一觸即發(fā)

晶圓代工行業(yè)正面臨產(chǎn)能利用率的重大挑戰(zhàn)，據(jù)悉，聯(lián)電、世界先進(jìn)和力積電等主要代工廠紛紛降低明年首季的報(bào)價(jià)，幅度高達(dá)兩位數(shù)百分比，項(xiàng)目客戶降幅更高達(dá)15%至20%，各大晶圓代工廠深陷產(chǎn)能利用率六成保衛(wèi)戰(zhàn)。

晶圓代工降價(jià)潮掀起

近期，晶圓代工成熟制程價(jià)格迎來了疫情后的新低點(diǎn)，對相關(guān)企業(yè)的毛利率和盈利走勢產(chǎn)生了影響。在市面上，只有臺積電的價(jià)格相對堅(jiān)挺，而其他代工廠幾乎無一幸免。

為了提高產(chǎn)能利用率，代工廠采取了降價(jià)的緊急行動(dòng)。業(yè)內(nèi)人士指出，盡管PC和手機(jī)市場近期出現(xiàn)了回暖跡象，但由于客戶端考慮到通貨膨脹等外部因素，投片策略仍然相對保守。當(dāng)前訂單下單力度僅恢復(fù)到疫情前的三、四成左右，迫使晶圓代工廠采取更加激進(jìn)的降價(jià)措施，以避免訂單流失給愿意降價(jià)的競爭對手，從而導(dǎo)致產(chǎn)能利用率進(jìn)一步下滑。

8英寸晶圓代工成熟制程的廠商受到最大沖擊，專注于該領(lǐng)域的企業(yè)因?yàn)檎显S（IDM）和IC設(shè)計(jì)廠的過度下單導(dǎo)致庫存積壓。隨著一些產(chǎn)品轉(zhuǎn)向12英寸，8英寸晶圓代工廠的產(chǎn)能利用率一直維持在較低水平。

盡管聯(lián)電采取了降價(jià)策略，但臺積電因?yàn)橄冗M(jìn)制程的支持，依然能夠與成熟制程捆綁銷售，而其成熟制程代工價(jià)相對較為堅(jiān)挺。

聯(lián)電方面表示，8英寸晶圓將有明顯的降價(jià)，而12英寸則未經(jīng)調(diào)整。據(jù)了解，為了刺激大客戶下單，聯(lián)電已經(jīng)實(shí)施了5%的價(jià)格折讓，考慮到明年首季需求疲軟，他們計(jì)劃通過擴(kuò)大降價(jià)幅度，引導(dǎo)客戶增加投片力度，預(yù)計(jì)降價(jià)幅度將達(dá)到兩位數(shù)百分比。

世界先進(jìn)也加入了降價(jià)行列，下半年的報(bào)價(jià)預(yù)計(jì)將下降5%，而投片量大的客戶可能獲得10%的折讓空間。明年首季，世界先進(jìn)計(jì)劃再次降價(jià)，幅度在個(gè)位數(shù)到雙位數(shù)百分比之間。世界先進(jìn)高層曾在法說會上提到，鑒于激烈的價(jià)格競爭，他們計(jì)劃短期內(nèi)進(jìn)行彈性調(diào)整。

力積電在客戶投片保守的影響下，第三季度陷入虧損，產(chǎn)能利用率僅在60%左右。了解情況的人士透露，力積電也計(jì)劃采取降價(jià)措施以提高產(chǎn)能利用率。

晶圓代工成熟制程大降價(jià)，IC設(shè)計(jì)廠得利

晶圓代工成熟制程廠商近期實(shí)施了一輪大規(guī)模的降價(jià)行動(dòng)，以維護(hù)產(chǎn)能利用率。業(yè)內(nèi)觀察認(rèn)為，這將為主要從事成熟制程的芯片廠，如驅(qū)動(dòng)IC、電源管理IC以及微控制器（MCU）等廠家?guī)泶⒌臋C(jī)會。在經(jīng)歷了長時(shí)間的庫存調(diào)整后，隨著晶圓代工成本的下降，相關(guān)的IC設(shè)計(jì)廠也能稍微松一口氣。

由于IC設(shè)計(jì)廠與晶圓代工廠大多數(shù)都是長期合作伙伴，去年下半年消費(fèi)性市場進(jìn)入寒冬，對PC、智能手機(jī)和網(wǎng)絡(luò)通信等相關(guān)產(chǎn)業(yè)造成沖擊。這不僅使得IC設(shè)計(jì)廠的庫存水平飆升，而且投片的動(dòng)能大幅下降。一些芯片廠面臨著銷售龐大庫存和終止原本與晶圓代工廠的長期合約的壓力，從而導(dǎo)致毛利率明顯下滑，甚至出現(xiàn)虧損的情況。

隨著庫存調(diào)整已經(jīng)超過一年，IC設(shè)計(jì)廠的客戶陸續(xù)出現(xiàn)了回補(bǔ)庫存的急需訂單。一些終端市場也顯示出回暖的跡象。在晶圓代工廠降價(jià)的帶動(dòng)下，這有助于改善運(yùn)營成本結(jié)構(gòu)。

聯(lián)詠總經(jīng)理王守仁表示，目前整體庫存調(diào)整已告一段落，公司的晶圓投片正在逐步恢復(fù)正常。明年的需求已經(jīng)開始與晶圓代工廠洽談，公司已經(jīng)做好了準(zhǔn)備。他還表示，無論是有競爭力還是先進(jìn)制程的晶圓廠，聯(lián)詠都會進(jìn)行評估，包括28納米和22納米高壓制程。

盛群業(yè)務(wù)營銷中心副總經(jīng)理蔡榮宗透露，今年第四季度的投片計(jì)劃預(yù)計(jì)將減少40%，而明年起，投片量將逐步回升?？紤]到晶圓代工價(jià)格有望降低約10%，這有望推動(dòng)毛利率于第二季度穩(wěn)定回升。

中芯預(yù)測：未來全球晶圓代工產(chǎn)能恐過剩

中芯國際的首席聯(lián)合CEO趙海軍在最近的業(yè)績說明會上表示，由于地緣政治的影響，許多國家和地區(qū)都在單獨(dú)擴(kuò)大他們的半導(dǎo)體產(chǎn)能。然而，他認(rèn)為全球整體需求并不足以滿足這一產(chǎn)能的擴(kuò)展速度，他個(gè)人預(yù)測未來可能會出現(xiàn)全球晶圓代工產(chǎn)能過剩的情況，而這需要較長時(shí)間來消化。

據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，趙海軍指出，在一些特大型市場，如中國大陸和美國，僅依賴本地產(chǎn)能是不夠的。中芯國際已經(jīng)與客戶進(jìn)行了事前溝通和產(chǎn)能綁定，因此公司認(rèn)為，未來中國大陸對半導(dǎo)體的需求仍然需要大量的本地制造產(chǎn)能。此外，中芯國際將在成熟的技術(shù)節(jié)點(diǎn)上深耕，協(xié)助客戶將產(chǎn)品提升到一流水平，并以成本優(yōu)勢參與國際競爭。

趙海軍認(rèn)為，今年下半年市場整體需求未能如預(yù)期般復(fù)蘇，沒有出現(xiàn)年初期望的“V型”或“U型”反彈，整體市場仍然停滯在底部，呈現(xiàn)出“雙底”走勢。

在中國大陸市場上，趙海軍表示，去年第三季度開始出現(xiàn)的產(chǎn)品高庫存問題已經(jīng)得到緩解。盡管中國大陸的新產(chǎn)品需求良好，但一些主要產(chǎn)品供不應(yīng)求，老產(chǎn)品的庫存消化速度較慢，同質(zhì)化和低價(jià)競爭也在加劇。此外，歐美地區(qū)的庫存水平較高，汽車產(chǎn)品的庫存開始積壓，客戶的訂單迅速收緊。

審核編輯：湯梓紅