行業(yè)動態(tài) | 英偉達(dá)市值，躍升全球第一

受專用人工智能芯片需求旺盛推動，英偉達(dá)股價周五創(chuàng)下歷史新高，這也讓其取代蘋果成為全球市值最高的公司。

LSEG 的數(shù)據(jù)顯示，Nvidia 的股票市值一度觸及 3.53 萬億美元，略高于蘋果的 3.52 萬億美元。英偉達(dá)當(dāng)日收盤上漲 0.8%，市值達(dá) 3.47 萬億美元，而蘋果股價上漲 0.4%，市值達(dá) 3.52 萬億美元。

今年 6 月，Nvidia曾一度成為全球最有價值的公司，但后來被微軟以及蘋果超越。這三家科技公司的市值幾個月來一直不相上下。

微軟的市值為 3.18 萬億美元，其股價上漲 0.8%。

這家硅谷芯片制造商是人工智能計算處理器的主要供應(yīng)商，該公司已成為微軟、Alphabet 和Meta Platforms，甚至英特爾競爭中的最大贏家。

Nvidia 自 1990 年代以來就以電子游戲處理器設(shè)計商而聞名，10 月份迄今，該公司股價已上漲約 18％，在 ChatGPT 背后的公司 OpenAI 宣布新一輪 66 億美元融資后，該公司股價出現(xiàn)一連串上漲。

周五，數(shù)據(jù)存儲制造商西部數(shù)據(jù)股價上漲，推動英偉達(dá)和其他半導(dǎo)體公司的股票上漲，報告季度利潤超過分析師預(yù)期，提振了人們對數(shù)據(jù)中心需求的樂觀情緒。

AJ Bell 投資總監(jiān) Russ Mould 表示：“現(xiàn)在越來越多的公司在日常工作中采用人工智能，對 Nvidia 芯片的需求依然強勁?！?/p>

“這無疑處于一個最佳狀態(tài)，只要我們避免美國出現(xiàn)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退，我們就會感覺到公司將繼續(xù)在人工智能方面進(jìn)行大量投資，為英偉達(dá)創(chuàng)造健康的順風(fēng)?！?/p>

英偉達(dá)股價周二創(chuàng)下歷史新高，延續(xù)了上周臺積電股價上漲的勢頭。，打開新標(biāo)簽頁全球最大的合約芯片制造商英特爾公布季度利潤增長 54%，超出預(yù)期，這得益于人工智能芯片需求飆升。

與此同時，蘋果正努力應(yīng)對智能手機需求低迷的問題。第三季度， iPhone 在中國的銷量下滑了0.3%，而競爭對手華為的手機銷量卻飆升了 42%。

倫敦證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，蘋果將于周四公布季度業(yè)績，分析師平均預(yù)計其營收將同比增長 5.55% 至 945 億美元。

相比之下，分析師預(yù)測 Nvidia 的收入將增長近 82%，達(dá)到 329 億美元。

Nvidia、蘋果和微軟的股票對估值頗高的科技板塊以及美國股市有著巨大影響力，這三家公司的股票合計占標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)(的五分之一左右。

對人工智能前景的樂觀情緒、美聯(lián)儲將大幅降低美國利率的預(yù)期，以及最近財報季的樂觀開局，幫助基準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)上周創(chuàng)下歷史新高。

期權(quán)分析提供商 Trade Alert 的數(shù)據(jù)顯示，Nvidia 的大幅上漲有助于提升該股票對期權(quán)交易者的吸引力，該公司的期權(quán)是近幾個月來交易量最大的期權(quán)之一。

由于生成式人工智能的蓬勃發(fā)展引發(fā)了英偉達(dá)一系列令人震驚的預(yù)測，該股今年迄今已飆升近 190%。

新澤西州新弗農(nóng)家族投資辦公室 Cherry Lane Investments 的合伙人里克·梅克勒 (Rick Meckler) 表示：“問題在于收入流是否能夠持續(xù)很長時間，并且是否將由投資者的情緒驅(qū)動，而不是由證明或反駁人工智能過度使用這一論點的能力驅(qū)動?！?/p>

“我認(rèn)為 Nvidia 知道，短期內(nèi)他們的業(yè)績可能會非常驚人。”

人工智能 (AI) 被廣泛認(rèn)為是包括半導(dǎo)體在內(nèi)的技術(shù)行業(yè)的增長動力。盡管人工智能尚處于早期階段，但對于它是否會在未來幾年普及，人們的看法不一。麥肯錫2024 年 5 月的一項研究表明，72% 的組織已在至少一個業(yè)務(wù)職能中采用了人工智能。這些組織認(rèn)為人工智能的風(fēng)險包括不準(zhǔn)確 (63%)、知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán) (52%) 和網(wǎng)絡(luò)安全 (51%)。

在美國，許多消費者對人工智能心存擔(dān)憂。皮尤研究中心2023 年的一項調(diào)查顯示，大多數(shù)人對人工智能的擔(dān)憂多于興奮（52%），36% 的人同樣感到興奮和擔(dān)憂，只有 10% 的人興奮多于擔(dān)憂。60% 的受訪者對人工智能在醫(yī)療保健領(lǐng)域的應(yīng)用感到不舒服。美國汽車協(xié)會 2024 年 3 月的一項調(diào)查顯示，66% 的美國人害怕自動駕駛汽車，而只有 9% 的人會信任它們。

盡管如此，人工智能仍將繼續(xù)存在，并將在不久的將來對全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響。人工智能將對半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)生重大影響。Gartner 于 2024 年 5 月發(fā)布的一份報告估計，全球2023 年 AI IC 收入為 540 億美元，2024 年為 710 億美元，2025 年為 920 億美元。未來幾年 AI IC 的復(fù)合年增長率 (CAGR) 預(yù)測范圍從 20%（MarketsandMarkets）到41%（DataHorizzon Research）。

近幾年，AI IC 市場經(jīng)歷了爆炸式增長。NVIDIA 是 AI IC 領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊。其數(shù)據(jù)中心部門（包括 NVIDIA 的大部分 AI）的收入從 2023 財年（2022 日歷年）的 150 億美元增長了兩倍多，達(dá)到 2024 財年（2023 日歷年）的 480 億美元。到 2025 財年（2024 日歷年），這一數(shù)字可能會翻一番，超過 1000 億美元。我們估計 NVIDIA 的 AI IC 收入將達(dá)到約 960 億美元，其中大部分收入來自其數(shù)據(jù)中心部門。據(jù)首席執(zhí)行官黃仁勛介紹，NVIDIA 最新的 AI 圖形處理器售價將在 30,000 至 40,000 美元之間。

NVIDIA 的 AI 收入包括其 AI 處理器以及電路板上的內(nèi)存。SK Hynix 一直是 NVIDIA 用于 AI 的高帶寬內(nèi)存 (HDM) 的主要供應(yīng)商。美光科技和三星也是 HDM 供應(yīng)商。NVIDIA 的內(nèi)存成本將在 2024 年達(dá)到數(shù)十億美元。

排名第二的供應(yīng)商 AMD 預(yù)計 2024 年 AI IC 收入將達(dá)到 45 億美元。英特爾預(yù)計 2024 年 AI IC 收入將達(dá)到 5 億美元。AIMultiple Research列出了另外 18 家宣布推出 AI IC 的公司。其中包括云服務(wù)提供商（AWS、Alphabet、IBM 和阿里巴巴）、移動 AI IC 提供商（蘋果、華為、聯(lián)發(fā)科、高通和三星）和初創(chuàng)公司（SambaNova Systems、Cerebras Systems、Graphcore、Grog 和 Mythic）。

Semiconductor Intelligence 估計，2024 年全球 AI IC 市場規(guī)模將達(dá)到 1100 億美元。NVIDIA 以 960 億美元的收入和 87% 的市場份額占據(jù)主導(dǎo)地位。AMD 為 45 億美元，英特爾為 5 億美元。根據(jù)其 iPhone 16 機型中的 AI 處理器，蘋果的市場規(guī)模估計為 30 億美元。三星支持 AI 的 Galaxy S24 應(yīng)為其主要供應(yīng)商高通帶來約 10 億美元的 AI IC 收入。其他公司剛剛進(jìn)入市場，估計總規(guī)模為 50 億美元。

根據(jù) WSTS 2024 年 6 月的預(yù)測，2024 年 1100 億美元的 AI IC 市場將占整個半導(dǎo)體市場的 18%。如果使用相對保守的預(yù)測，即未來五年 AI IC 的復(fù)合年增長率為 20%，那么 2029 年的市場規(guī)模將達(dá)到 2730 億美元。我們預(yù)測半導(dǎo)體市場的長期增長率為 7%，到 2029 年將達(dá)到 8560 億美元。屆時 AI IC 將占整個半導(dǎo)體市場的 31.9%。AI IC 不會完全成為半導(dǎo)體市場的補充。AI IC 將取代數(shù)據(jù)中心、個人電腦、智能手機和汽車中使用的許多現(xiàn)有處理器。