ASML新增訂單來自中芯國際？

2018年7月18日，ASML公布了2018年第二季度業(yè)績報告。

報告指出，ASML第二季度銷售額為27.4億歐元，凈利潤為5.84億歐元，毛利率達到43.3%。

ASML CEO Peter Wennink表示，第二季度的銷售額高于預(yù)期，主要是因為EUV的銷量高于預(yù)期。此外，第二季度的毛利率也高于ASML預(yù)期，這也進一步表明了EUV強大的盈利能力。

ASML曾表示計劃在今年出貨20套EUV系統(tǒng)。在第二季度財報中，ASML指出第二季度出貨4套EUV系統(tǒng)，比預(yù)期多出一套，將能夠穩(wěn)步完成今年的目標(biāo)。

此外，第二季度共接到19.5億歐元的新訂單，其中45%來自于邏輯芯片客戶，55%來自于內(nèi)存芯片客戶。

新增訂單來自中芯國際？

這新增的訂單來自哪里？

據(jù)了解，臺積電、英特爾和三星電子已經(jīng)從ASML訂購了許多EUV系統(tǒng)。來自供應(yīng)鏈消息來源稱，就營收而言為全球最大的芯片代工廠商臺積電，今年就預(yù)訂了10套該系統(tǒng)。三星電子公司預(yù)訂了約6套EUV系統(tǒng)，而英特爾今年將訂購3套。全球第二大芯片代工廠商格芯也預(yù)訂了1套。

不難看出，依靠這幾家，ASML今年計劃的20套EUV銷量基本可以實現(xiàn)。

在5月份曾報道過，中國大陸最大的晶圓代工廠中芯國際已經(jīng)訂購了一臺EUV設(shè)備，而這一設(shè)備正是購自ASML，價值1.2億美元。此舉表明，中芯國際幫助提升中國本土半導(dǎo)體制造技術(shù)的抱負(fù)日益增強，盡管中芯國際在這一市場仍落后于市場領(lǐng)先者兩至三代技術(shù)。

那么，這筆新的訂單或許就來自中芯國際。

不過我們也可看到，ASML的EUV交貨數(shù)量要比預(yù)期要高。ASML表示，目前出貨的4套EUV設(shè)備是根據(jù)原本的生產(chǎn)排期和能力而定的，與此前的下單時間有關(guān)。

Peter Wennink也指出，“ASML 現(xiàn)階段的執(zhí)行重點在于加速提升EUV系統(tǒng)的良率和生產(chǎn)力， 這將為EUV業(yè)務(wù)提供更強健的基礎(chǔ)，有助于實現(xiàn)2019年至少出貨30臺EUV系統(tǒng)的計劃。 ”

這是否意味著ASML的出貨速度正在提升，中芯國際預(yù)定的EUV系統(tǒng)或?qū)⒏斐鲐洠?/p>

此外，5月，長江存儲也迎來了自己的第一臺光刻機，同樣是由ASML供應(yīng)，不過這臺機器并不是最新的EUV光刻機，而是193nm沉浸式光刻機，可用于生產(chǎn)20nm-14nm工藝的3D NAND閃存晶圓，售價7200萬美元一臺。

無獨有偶，在上海浦東新區(qū)康橋工業(yè)園南區(qū)，華虹集團旗下上海華力集成電路制造有限公司建設(shè)和營運的12英寸先進生產(chǎn)線建設(shè)項目（“華虹六廠”）首臺工藝設(shè)備光刻機也已在5月進廠。

據(jù)了解，這臺光刻機的型號是NXT 1980Di，依然是由ASML供應(yīng)。官方資料顯示，這是一臺193nm雙級沉浸式光刻機，用于10nm級（14~20nm）晶圓生產(chǎn)，同時它也是大陸裝備的最先進的沉浸式光刻設(shè)備。

而這些數(shù)據(jù)都應(yīng)當(dāng)已經(jīng)歸入到ASML第二季度的財報之中。

光刻機需求持續(xù)增長

此外，從終端應(yīng)用來看，2018年第一季度內(nèi)存芯片市場占比為74%，邏輯芯片占比為26%。到第二季度，內(nèi)存芯片占比下降到54%，而邏輯芯片占比上升到46%。Peter Wennink指出，“今年內(nèi)存芯片市場對于光刻系統(tǒng)的強勁需求，推動EUV業(yè)務(wù)的成長，我們預(yù)估市場需求增勢將從今年持續(xù)到2019年?！?/p>

具體來看，ASML在電話會議上表示，由于現(xiàn)有的和新興的市場對于高性能計算的需求，邏輯芯片市場未來的發(fā)展依然穩(wěn)健。這一市場中的客戶正在著力推動7nm技術(shù)節(jié)點，這將會進一步刺激EUV系統(tǒng)需求的增長。同時，因為EUV系統(tǒng)的不斷改善，客戶對于系統(tǒng)以及邏輯芯片未來工藝路線的信心正不斷增加。

在內(nèi)存方面，ASML表示，隨著客戶技術(shù)的遷移和內(nèi)存容量的增加，幾乎每一個客戶都需要提升晶圓廠的生產(chǎn)容量，這也將會刺激EUV系統(tǒng)的需求。

在此影響之下，ASML正在有計劃地推進EUV系統(tǒng)的發(fā)展。ASML強調(diào)，無論是邏輯芯片還是內(nèi)存，隨著工藝的提高，都需要更好的設(shè)備來提高生產(chǎn)力。尤其是隨著內(nèi)存層數(shù)的不斷提高，層數(shù)越多就越需要EUV提高生產(chǎn)力，降低生產(chǎn)成本，因為更高的生產(chǎn)力就意味著更低的成本。

從地區(qū)分布上來看，韓國的出貨量相比于第一季度的51%已下降到了35%。中國***地區(qū)的出貨量從3%上升到了18%，中國大陸的出貨量從20%下降到了19%。

面向這些市場的產(chǎn)品主要包括EUV、ArF i、ArFdry、KrF、I-Line。其中，EUV的出貨量由第一季度的1臺上升到7臺，ArF i出貨量由第一季度的21臺下降到了19臺，ArFdry由3臺上升到5臺，KrF依然為19臺，I-Line從5臺上升到了8臺。

值得注意的是，由于ASML產(chǎn)品的出貨量不高，而產(chǎn)品的價格很高，所以不難看出在財報中，部分產(chǎn)品的銷售比重一直較低。而像EUV這類設(shè)備，由于單價高，出貨速度慢，所以反映在財報中的波動就非常大。此外，也正是因為這一原因，銷售地區(qū)占比波動也比較大。

預(yù)計第三季度銷售額約27億-28億歐元

財報中還指出，第二季度共銷售了52套全新的光刻設(shè)備、7套二手光刻設(shè)備。不過對于具體二手設(shè)備的銷售情況，ASML并沒有給出進一步的數(shù)據(jù)。

對于第三季度，ASML表示，2018年第三季度的銷售額將會介于27億至28億歐元之間，其中來自EUV系統(tǒng)的收入為5億歐元。毛利率介于47%到48%之間，研發(fā)費用為3.95億歐元，主要用于NXT 3400產(chǎn)品線的研發(fā)和EUV生產(chǎn)的提速。ASML還強調(diào)，今年EUV的預(yù)定出貨目標(biāo)依然是20套，在第三季度將會出貨5套。

此外，ASML還表示，與2017年相比，2018年預(yù)計銷售額和利潤都會有穩(wěn)定的增長，尤其是在上半年良好的業(yè)績下，預(yù)計下半年的銷售額將會更高，公司整體的盈利能力將會更好。（校對/艾檬）