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從支付交易到私人市場的融資方式，區(qū)塊鏈正在改變華爾街的方方面面。目睹區(qū)塊鏈日漸發(fā)展壯大，傳統(tǒng)銀行業(yè)是會接受這種新興技術，還是會被它取而代之？
去年9月，摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙給了比特幣一記當頭棒，稱它比荷蘭郁金香泡沫還惡劣，不會有好結果。有人會丟掉性命。
在戴蒙怒斥之后，另一家華爾街巨頭高盛的首席執(zhí)行官勞埃德·貝蘭克梵也發(fā)聲響應“有些東西（一夜之間）波動20%，這感覺不像是貨幣，而是一種行騙的工具?！?/p>
與此同時，國際證券機構貿易通訊協(xié)會（ISITC）的一項調查顯示，55%的受訪企業(yè)都在監(jiān)控或是研究區(qū)塊鏈，或者基于區(qū)塊鏈開發(fā)解決方案。
然而，華爾街對加密數字貨幣的公開高聲抨擊帶來了這樣一個問題：銀行業(yè)究竟怕加密貨幣什么？
答案很簡單：很多東西。
因為區(qū)塊鏈技術為傳遞數字資產提供了一種經過加密的安全方式，它無需銀行等可信的第三方經手。更有甚者，像智能合約這樣的工具還承諾客戶，能自動實現多個銀行業(yè)耗費多時才能完成的流程，從稅務合規(guī)及申報服務，到根據遺囑分配財產，涉及多種業(yè)務。
全球銀行業(yè)目前是一個134萬億美元的產業(yè)。銀行幫助完成中介支付、發(fā)放貸款，也為借款者評定信用。作為一種在不可信環(huán)境下省卻中介環(huán)節(jié)的技術，區(qū)塊鏈有望顛覆以下銀行業(yè)的以下多個領域：
1.支付：區(qū)塊鏈技術可以消除依賴中介批準消費者之間交易的需要，可能加快支付的速度，而且比銀行的收費更低。
2.清算和結算系統(tǒng)：區(qū)塊鏈技術和分布式賬簿可以降低操作成本，讓我們更接近達到金融機構之間實時交易的水平。
3.募資：通過首次發(fā)行代幣（ICO），區(qū)塊鏈給一些業(yè)內企業(yè)提供迅速獲得流動性的渠道，創(chuàng)造了一種新型的加密經濟融資模式，無需面對任何傳統(tǒng)金融服務的資本門檻。
4.證券：區(qū)塊鏈將股票、債券及一些替代性資產等傳統(tǒng)證券用代幣表現，顛覆了金融市場架構。
5.信貸：區(qū)塊鏈讓信貸行業(yè)無需管理看護者，借款更安全，而且能提供更低的利息。
鏈得得整理了CBInsight上的一些研究數據和結論，本文將深入探討區(qū)塊鏈可能怎樣顛覆傳統(tǒng)銀行業(yè)，同時通過技術實現一些新的商業(yè)模式。
支付
目前我們還需要一套陳舊的系統(tǒng)支持全球數以萬億美元資金流動，這套系統(tǒng)不但支付速度緩慢，還要額外收取費用。
假設你在美國舊金山工作，想把部分收入寄給在倫敦生活的家人，如果選擇電匯，可能一般必須得付25美元的固定費用，相關的額外收費可能最高達到匯款額的7%。為你匯出收入的銀行要扣一定費用，倫敦方面收款的銀行也要扣一筆，你還得為美元兌換為英鎊承擔一部分隱性的損失。即使經過這層層收費，你家人的收款銀行也得等到一周后才會登記入賬這筆交易。
每筆轉賬交易的成本通常是轉款金額的7.68%，交易收費都和付款有關，比如電匯費用或者匯率兌換的隱性損失。對銀行來說，促進支付完成這種業(yè)務利潤豐厚，他們幾乎沒有任何降低相關收費的動力。2016年，從付款到信用證，各類跨境支付交易的收入占銀行業(yè)全球付款類交易收入總額的40%。
上圖來自一份泄密的西班牙桑坦德銀行內部文件。截圖部分展示了國際轉賬業(yè)務為該行帶來的收入，以及區(qū)塊鏈顛覆轉款領域讓該行面臨的風險。桑坦德銀行2016年將近10%的營業(yè)收入都來自國際轉賬。
區(qū)塊鏈提供了一種更安全、成本更低的點對點（P2P）付款方式，無需轉賬中介，顛覆了既有的系統(tǒng)。因為比特幣和以太坊這樣的加密數字貨幣建立在一個公共的去中心化賬簿基礎上，任何人都可以通過它們轉賬和收款，減少了可信第三方驗證交易的需要。
區(qū)塊鏈技術讓世界各地的人們付款不受任何國境邊界的束縛，不管身處何地，都能迅速且低成本完成付款。
得到確認的比特幣日均交易量已經翻了八倍，從2014年夏季的5萬多筆增長到2018年的40萬筆以上。
由于交易費用高，開發(fā)者利用比特幣和以太坊等加密貨幣，積極擴大低成本解決方案的應用范圍。比特幣現金等加密貨幣已經在促成低價交易。目前，比特幣現金的交易費用為每筆交易約0.2美元。
一家名為TenX的公司正在以稍有不同的方式解決上述跨境支付問題。該公司推出了一款和借記卡掛鉤的錢包，方便持卡用戶使用加密貨幣。只要能正常使用借記卡，無論何處用戶都可以消費加密貨幣。該公司構建了一個分布式網絡，用于不同加密貨幣之間交易，并且將這個網絡與實物借記卡結合在一起。
作為支付中介，加密貨幣要徹底取代法幣還有很長一段路要走。過去幾年比特幣和以太坊等加密貨幣的交易量已經呈指數級增長。僅2016年一年，比特幣的交易量就大增118%，不過其中不少交易是投機性質，并非P2P付款。
如今，區(qū)塊鏈有望讓全球上十億發(fā)展中國家民眾享受金融服務。BitPesa就是一個現實的例子。這家區(qū)塊鏈公司著重增進肯尼亞、尼日利亞、烏干達等發(fā)展中國家的企業(yè)間（B2B）付款，月均處理交易量達到1000萬美元?？夏醽唫鹘y(tǒng)跨境支付的平均費率為9.2%，而BitPesa能通過區(qū)塊鏈技術將費用降低到3%。
過去幾年，比特幣支付處理商BitPay處理的支付交易量猛增。
另一個例子是比特幣支付服務供應商BitPay。該公司幫助商家接受比特幣形式的付款，并存儲這些款項。去年BitPay的支付交易量暴增328%，商家月均收款超過1.1億美元。BitPay處理每筆交易收費1%，而傳統(tǒng)信用卡交易收費2-3%。
區(qū)塊鏈即將顛覆支付領域的一個重要原因是，支持這個領域的基礎設施已經搖搖欲墜，整個清算和結算系統(tǒng)容易被顛覆。
清算和結算系統(tǒng)
銀行轉賬一般需要三天才能結算，這很大程度上和金融基礎設施的構建方式有關。
這不止讓消費者痛苦。對銀行而言，全球范圍內轉賬也是后勤方面的夢靨。
今天，假如銀行要完成一筆簡單的賬戶間轉賬，在款項到達任何一個目的地以前，就必須規(guī)避代理銀行和托管服務等一套復雜的中介系統(tǒng)。否則，兩家銀行的賬戶必須滿足全球金融系統(tǒng)的要求，服從一個由交易者、資金、資產管理者等組成的龐大網絡。
如果你想從意大利裕信銀行的賬戶轉賬給美國富國銀行的賬戶，將通過環(huán)球銀行金融電信協(xié)會（SWIFT）執(zhí)行交易，該組織每天為一萬家金融機構傳送2400萬條訊息。
因為裕信銀行和富國銀行并沒有建立金融業(yè)務關系，就必須在SWIFT的網絡里找一家和這兩家銀行都有業(yè)務關系并能結算交易的代理銀行，代理銀行為此服務要收費。每家代理行在匯出銀行和收款銀行都有不同的賬簿記錄，最終這些不同的記錄都要統(tǒng)一。
中央化的SWIFT協(xié)議實際上并沒有發(fā)出匯款，只是發(fā)送了付款指令。待匯款其實是通過中介系統(tǒng)處理的。每個中介都會增加交易成本，可能導致轉賬失敗。60%的B2B付款需要人為干預，每次干預需要15到20分鐘。
區(qū)塊鏈充當一種去中心化的交易賬簿，它可以徹底顛覆上述清算和結算系統(tǒng)。銀行間的區(qū)塊鏈無需利用SWIFT達成所有金融機構賬簿統(tǒng)一，卻可能公開透明地追蹤一切交易。這意味著，不必依賴托管服務和代理行網絡，交易可以直接在區(qū)塊鏈結算。這將有助于降低維持全球代理行網絡的高成本。
一些銀行估算，由于提供更好的結算與清算基礎設施，區(qū)塊鏈創(chuàng)新可能讓金融業(yè)的成本至少降低200億美元。
提供企業(yè)區(qū)塊鏈服務的公司Ripple就是試圖替代SWIFT的佼佼者。Ripple最為世人所知的是其內部網絡流通的瑞波幣（XRP），但這種加密貨幣和Ripple的銀行業(yè)產品無關。
SWIFT發(fā)送的訊息是單向的，和電郵很像。這意味著，在匯出行和收款行都收到交易指示后，才能結算交易。Ripple的產品xCurrent直接將銀行現有的賬簿融為一體，為銀行提供一種更快的雙向溝通協(xié)議，允許實時發(fā)送訊息和結算。Ripple目前與超過百位客戶簽約，與Ripple區(qū)塊鏈網絡合作開展這種實驗性的結算。
R3是另一家為銀行服務的企業(yè)區(qū)塊鏈公司。該公司有志成為金融市場的新型操作系統(tǒng)，此前已經獲得美銀美林和花旗等一批銀行的集體融資1.07億美元。它也失去了一些關鍵的銀行支持，比如高盛。高盛之所以退出融資行列，是因為希望獲得更多的 R3運營控制權。
Ripple和R3這類項目給廣大金融服務生態(tài)系統(tǒng)的成員、比如SWIFT構成破壞性的威脅。他們也和傳統(tǒng)銀行合作，提高整個行業(yè)的效率。為了提升交易效率，Ripple和R2將金融機構與同樣的賬簿聯(lián)系在一起。他們尋求建立較小規(guī)模的去中心化系統(tǒng)，并非公共區(qū)塊鏈。
募資
尋求風險投資的融資是一個艱難的過程。融資公司的領導者要做各種宣講，和風投機構的合伙人開無數的會，還要就公司的股權和估值進行漫長的談判，希望通過公司的部分股權換取投資。
有了區(qū)塊鏈，企業(yè)家無需融資平臺和風投資本家，不必和投資者討價還價談判。任何時候，任何人都可以向任意人士募集資金，任何人都可以投資自己感興趣的項目。按照知名天使投資人、股權眾籌平臺 AngelList的聯(lián)合創(chuàng)始人納瓦爾·拉維坎特（Naval Ravikant）的專業(yè)說法。這種融資“一直是開放的、分布式的，有流動性?！?/p>
如果運用區(qū)塊鏈技術，就可以通過首次代幣發(fā)行（ICO）開展融資。這種形式是區(qū)塊鏈版本的首次公開募股（IPO）。募資的項目出售數字代幣，投資者可以用比特幣和以太坊等加密貨幣換取代幣。代幣的價值將受到它未來推行是否成功影響，至少理論上是如此。投資代幣無異于投資者直接押注代幣的使用和價值。借助ICO，融資的區(qū)塊鏈公司可以直接向公眾出售代幣，縮短傳統(tǒng)的融資過程。
2017年全年，ICO合計募得約56億美元。
2017年ICO人氣爆棚，上半年ICO融資規(guī)模接近10億美元，下半年超過46億美元。
一是ICO可以在線上面向全球進行，企業(yè)可以接觸到范圍更廣的投資者，再也不會僅限于那些身家億萬的富豪、機構，以及能向政府展示自己是可靠投資者的人。
二是ICO讓企業(yè)很快獲得流動性。從出售代幣的那一刻起，它就在一個全天24小時運轉的全球市場有了定價。一個風投支持的初創(chuàng)公司奮斗十年也不過如此。正如以數字貨幣經營社交網絡的公司Earn首席執(zhí)行官巴拉吉·斯里尼瓦桑（Balaj Srinivasan）評價，獲得流動性選擇的時間從十年縮短到十分鐘，時間上加快了50萬倍。
我們已經目睹了ICO對市場融資的影響。2017年第三季度，ICO合計融資13.27億美元，接近當季所有科技業(yè)天使投資和種子融資交易的規(guī)?？偤停?4.06億美元。
風險資金正在關注這種新形勢。紅杉資本、 Andreessen Horowitz、 Union Square Ventures這類知名風投機構都直接參與了ICO，并通過投資加密貨幣對沖基金持有加密貨幣的風險敞口。風投公司Venrock的合伙人大衛(wèi)·帕克曼（ David Pakman）表示：“毫無疑問，加密貨幣將讓風投界天翻地覆，我希望如此。這項技術讓一切都民主化，我從一開始就為它感到激動?！?/p>
隨著ICO如火如荼開展，我們也目睹了IPO市場大范圍滑坡，IPO交易量從1996年的7322筆將至2017年的3671筆。2016年，美國IPO合計募集資金將至185億美元，不到2014年融資規(guī)模744億美元的三成。這還不是融資公司基本到手的資金，因為投行要為經辦每筆IPO收取3.5-7%的費用。由于私人資本獲得更多融資機會，加之ICO這類替代融資方式興起，我們可以預見，這個給投行帶來滾滾財源的市場會進一步縮水。
2017年，ICO募得資金已經比美國市場IPO融資規(guī)模高出6%。在低利率和監(jiān)管更嚴格的環(huán)境下，相比公開市場，私人融資對很多初創(chuàng)公司的吸引力更大。
到目前為止，大多數ICO都在為尚未取得營業(yè)收入的區(qū)塊鏈項目服務。我們發(fā)現，圍繞去中心化模式成立的科技公司越來越多。以即時通訊應用公司Telegram為例。Telegram最近宣布，希望通過ICO募集20億美元。該公司提供的免費服務用戶增長很快，但缺少營業(yè)收入，不可能成功登陸公開市場。于是，Telegram考慮利用ICO向用戶出售代幣，在通訊網絡的基礎上自行創(chuàng)建一個支付平臺。
鏈得得App編輯也意識到，區(qū)塊鏈的擁躉們堅定的相信，下一個Facebook、谷歌和亞馬遜就建立在去中心化的協(xié)議上，通過ICO上線，區(qū)塊鏈就將直接從投資銀行的利潤中分走一杯羹。
在這一領域已經涌現了多家有前途的區(qū)塊鏈公司。
像CoinList這樣的公司幫助區(qū)塊鏈企業(yè)的架構合規(guī)，遵循ICO募集說明，推動數字資產進入主流市場。CoinList最初是建立區(qū)塊鏈協(xié)議公司Protocol Labs與AngelList合作的結晶，目前已經幫助區(qū)塊鏈企業(yè)通過ICO募集超過8.5億美元。
在CoinList協(xié)助下，去中心化存儲網絡 Filecoin的ICO需求旺盛，ICO啟動一小時內出現多次網絡過載，最終ICO融資超過2.5億美元。
CoinList為區(qū)塊鏈公司開發(fā)了一種銀行級別的合規(guī)流程，這些公司可以通過精簡的應用編程接口（API）進入這個流程，幫助區(qū)塊鏈項目確保從盡職調查到投資者合格認定一切就緒。Coin List的平臺是為區(qū)塊鏈項目設計的，但它的重心放在降低融資的后勤和監(jiān)管負擔上，這些負擔在公開市場已經體現。如今，投行正在嘗試自動化技術，幫助將籌備IPO的那上千個工作日時間統(tǒng)統(tǒng)省掉。
CoinList只是開始，全新的ICO生態(tài)系統(tǒng)正在涌現大批企業(yè)，有Waves這樣的存儲、管理和發(fā)布數字貨幣的平臺，也有Republic.co這樣的加密貨幣項目。Republic.co的宗旨是幫助投資者以最少10美元的金額參與ICO。
迄今為止大部分ICO都由還未獲得收入的區(qū)塊鏈項目發(fā)起。盡管如此，這些項目仍有進一步擴張的潛力，有潛力成為傳統(tǒng)融資可靠的替代選擇。
我們仍處于區(qū)塊鏈發(fā)展的初期，可能還處于泡沫階段。毋庸置疑，很多區(qū)塊鏈項目都會以失敗告終。其中的意義在于，它們在測試區(qū)塊鏈替代傳統(tǒng)銀行功能的種種應用。這不單單局限于企業(yè)融資，還包括證券的基礎結構。
證券
如果想買賣股票、債券和大宗商品這樣的傳統(tǒng)資產，你需要用一種方法隨時追蹤了解誰持有這些資產。今天，金融市場通過一個復雜產業(yè)鏈滿足你的需求，這個鏈條上有經紀商、交易所、中央證券存管機構、清算所和托管銀行。這些不同的參與方都圍著一套過時的票據所有權系統(tǒng)轉。
假設你想買蘋果公司的股票，可能要通過股票交易所下單，交易所會讓你找到蘋果股票的賣家。在過去，這意味著你得出錢換取股票所有權憑證。
假設我們要用電子方式執(zhí)行這種購買股票的交易，情況就復雜得多了。我們不想處理即日資產管理的事務，比如交易憑證、簿記或者管理股息，所以就把股票交給托管行代為保管。由于股票的交易雙方不一定依靠同樣的托管行，托管行自身又需要依賴可靠的第三方代持所有的票據憑證。
交易所結算和清算一單交易要涉及多個中介，不少環(huán)節(jié)都可能出現足以造成交易失敗的問題。
在現實操作中，當你買賣一種資產時，因為你下的單要經由一整批第三方逐個接力完成。每個第三方都有一套獨立的賬簿，他們用自己那一套保證交易的真實性，因此轉讓股票所有權變得很復雜。
這套系統(tǒng)不但效率低下，而且不精確。由于每個中間環(huán)節(jié)的賬簿都必須在工作日結束時更新和統(tǒng)一，證券交易需要一到三天時間才能結算。又由于交易涉及的第三方多種多樣，交易往往必須依靠人力手動驗證。每個中間方都要收費。
區(qū)塊鏈技術能為獨特的數字資產創(chuàng)造去中心化的數據庫，從而有望掀起金融市場的革命。有了分布式的賬簿，就可能通過加密代幣轉讓資產的所有權。比特幣和以太坊已經以純粹的數字資產實現了這樣的轉讓。新生代區(qū)塊鏈公司正致力開發(fā)新方式，以代幣形式體現股票、房地產、黃金等現實世界的資產。
區(qū)塊鏈顛覆證券業(yè)的潛力巨大。美國四大托管銀行：State Street、紐約梅隆銀行、花旗和摩根大通每家托管的資產價值都超過15萬億美元。托管服務收取的費用通常不超過0.02%，利潤純靠資產規(guī)模來。運用區(qū)塊鏈技術，代幣化的證券有潛力剔除托管銀行這一大類中間商，為投資者降低資產交易的費用。
美國四大托管銀行每家托管的資產規(guī)模均超過15萬億美元。圖表來源：股票分析服務機構Trefis
而且，通過智能合約，代幣化的證券可以成為能編程處理的股票，支付股息或者回購股票都可以通過幾行代碼執(zhí)行。最終，將現實世界的資產置于區(qū)塊鏈之上將可能讓金融市場迎來更廣闊的天地，讓全世界人民進入市場。
一些區(qū)塊鏈公司希望幫助將上萬億美元的金融資產轉移到區(qū)塊鏈，Polymath就是其中之一。該公司正在打造一個市場及平臺，幫助發(fā)行證券代幣，并實行管理機制，協(xié)助新的代幣符合監(jiān)管要求。Polymath已經宣布同 SPiCE VC、Corl和Ethereum Capital這些業(yè)界公司合作，這三家公司都在Polymath的平臺發(fā)布證券代幣。
以上來自Polymath的PPT截圖預計，證券代幣的市場規(guī)模將增長到10萬億美元。
在區(qū)塊鏈企業(yè)進軍的同時，傳統(tǒng)金融機構并沒有坐以待斃。此前鏈得得App也有報道，澳大利亞證交所宣布，將研究使用區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司Digital Asset Holdings開發(fā)的區(qū)塊鏈解決方案，替代現有的簿記、清算和結算系統(tǒng)。
去年6月，面向企業(yè)客戶的區(qū)塊鏈公司Chain利用旗下區(qū)塊鏈平臺進行整合，成功地策劃納斯達克交易所和花旗銀行的基礎設施之間的實時交易。也是在去年，美國折扣零售電商 Overstock的首席執(zhí)行官推出一家名為tZero的交易平臺，希望為可能在納斯達克上市的證券創(chuàng)造一個區(qū)塊鏈技術支持的“暗池”（即不公開交易委托賬本、連交易者身份也可以不公開的私人交易平臺）。
雖說前景極為光明的區(qū)塊鏈用例，但代幣化資產還面臨一個最大的攔路虎：監(jiān)管。目前仍不清楚，區(qū)塊鏈的所有是否受到法律約束，代幣仍是一個定義模糊的術語，現在還沒有合法地位。政府在監(jiān)管和立法方面的指引將是這些成萌芽期項目成功的關鍵。
投資者和金融機構的世界正在慢慢與區(qū)塊鏈產生交集。在另一個領域，這種交匯可能顛覆當今融資運轉的方式，那就是信貸。在信貸領域，顛覆簡直是家常便飯。
信貸
傳統(tǒng)的銀行與貸款機構根據一套不準確也不安全的信用報告系統(tǒng)審批貸款。
假設你想獲得銀行貸款，先得填寫一份申請表。然后銀行會評估，未來你不會償還這筆貸款的風險有多大。評估的方式是查看你的信用積分、負債收入比、住房所有權歸屬等因素。為了掌握這些信息，他們必須從三大信用機構Experian、TransUnion和Equifax之中任一家處拿到你的信用報告。根據得到的信息，銀行會衡量你違約的風險，在設定貸款相關收費和利息時體現他們衡量的結果。
美國五大銀行提供的商業(yè)貸款合計價值3.7萬億美元
這個中心化的系統(tǒng)經常給消費者找不痛快。據美國聯(lián)邦貿易委員會（FTC）估算，每五個美國國民里就有一人的信用積分存在可能的統(tǒng)計誤差，這類誤差會對借款者獲得貸款的能力產生負面影響。更嚴重的是，這類敏感信息都集中在上述三家信用機構，這就給個人信息安全帶來很大威脅。去年Equifax被黑客入侵，造成1.43億美國人的信用信息泄露。
替代性的區(qū)塊鏈貸款讓借款者能以更低的成本、更高效率、更安全地面向更廣大的融資源，獲得個人貸款。有了加密的安全保障，以及分布式登記歷史支付記錄，借款者可以根據全球范圍的信用積分申請貸款。
貸款領域的區(qū)塊鏈項目仍是“小荷才露尖尖角”，但已經有些項目在致力于開拓個人對個人（P2P）貸款、信用和基礎設施。
Bloom協(xié)議試圖不依靠可信的第三方，而是根據追蹤互聯(lián)網成功證實身份的記錄評估信用。
有個名為SALT的貸款平臺項目，通過ICO募得4800萬美元。它提供以區(qū)塊鏈為擔保的貸款。只要購買SALT的代幣就成為該平臺的會員，然后可以將一些持有的加密貨幣作為抵押，向該平臺的貸款者借款，如果你按時還貸，就能取回自己抵押的加密貨幣。SALT并沒有一開始就要顛覆整個貸款行業(yè)，它的策略是幫助持有加密資產的人獲得短期貸款。
還有個名叫EthLend的項目通過ICO募集了1620萬美元。它希望基于以太坊開發(fā)一款分布式的點對點貸款應用，運作方式為：先由借款者發(fā)布貸款申請，然后生成一份包含貸款金額、利息和貸款期限內容的智能合約，借款者可以用EthLend的代幣作為抵押，假如未能按期還貸，貸款方就會將作為抵押的代幣據為己有。
另一家P2P區(qū)塊鏈公司Celsius采用的是不大貼近自由市場的方式。該公司的聯(lián)合創(chuàng)始人亞歷克斯馬辛斯基表示：“如果用戶的錢包里余額為正數，我們就給用戶一個得到大優(yōu)惠的機會，那就是，到了月末錢花光的時候，他們可以拿到低息貸款?！?/p>
締造一個靠區(qū)塊鏈崛起的貸款行業(yè)不僅僅需要平臺，還要制定標準、建立基礎設施?，F在已經在進行這方面的開發(fā)工作。以Dharma為例。這個區(qū)塊鏈項目提供一種將債務代幣化的協(xié)議，旨在為開發(fā)者提供建立線上債務交易市場所必要的工具和標準。Bloom則是希望給區(qū)塊鏈帶來信用評分，創(chuàng)造一種在區(qū)塊鏈上管理身份、風險和信用評分的協(xié)議。
在這些項目里，大部分都圍繞人們現有的加密資產提供貸款，著力通過這樣的方式創(chuàng)造流動性。不過，他們也開始投入基礎設施，它將能借助區(qū)塊鏈給貸款領域帶來更大的顛覆。
光環(huán)之下面對現實
巔峰并非一夜之間降臨。區(qū)塊鏈技術還是個襁褓中的嬰兒，大部分真正應用的技術還有待完善。加密貨幣的堅定支持者相信，它將取代整個銀行業(yè)。還有人認為，區(qū)塊鏈技術將補充完善傳統(tǒng)的金融業(yè)基礎設施，提高這些基礎設施的效率。無論未來怎樣，有一點可以明確：區(qū)塊鏈的確會改變銀行業(yè)的面貌。
工商網監(jiān)
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