PSA與FCA合并后成為收入第三的汽車集團(tuán)

12月18日，獲悉，標(biāo)致雪鐵龍集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱PSA）和菲亞特克萊斯勒集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱FCA）于今日簽署了一項(xiàng)具有約束力的合并協(xié)議。

具體而言，雙方業(yè)務(wù)將以50:50的比例合并，而這也意味著全球銷量第四、收入排名第三的汽車集團(tuán)將要誕生。

根據(jù)2018年業(yè)績(jī)的簡(jiǎn)單匯總，合并后的公司年銷量將為870萬輛汽車，收入近1700億歐元（不含F(xiàn)CA馬瑞利公司和PSA佛吉亞公司來自第三方的收入），經(jīng)常性營(yíng)業(yè)利潤(rùn)超過110億歐元（不含馬瑞利和佛吉亞），營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為6.6%（不含馬瑞利和佛吉亞）。

與此同時(shí)，合并協(xié)議中還提到，合并后的公司將在全球范圍擁有平衡和盈利的業(yè)務(wù)存在，涵蓋從超豪華車、豪華車、主流乘用車到SUV、卡車和輕型商用車的所有關(guān)鍵細(xì)分市場(chǎng)。而根據(jù)每家公司2018年的數(shù)據(jù)匯總，合并后的公司將具有更大的地域平衡性，其46%的收入來自歐洲市場(chǎng)、43%的收入來自北美市場(chǎng)。

值得一提的是，通過優(yōu)化對(duì)車輛平臺(tái)，發(fā)動(dòng)機(jī)家族和新技術(shù)的投資，加以利用其擴(kuò)大的規(guī)模，將可以提高效率，從而使合并后的公司能夠提高其采購(gòu)性能并為利益相關(guān)者創(chuàng)造附加價(jià)值。據(jù)悉，超過三分之二的運(yùn)行率銷量將集中在兩個(gè)平臺(tái)上——每個(gè)小型平臺(tái)和緊湊、中型平臺(tái)每年均將有約300萬輛的規(guī)模。

合并協(xié)議還透露，合并后的公司預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)約37億歐元的、無工廠因交易導(dǎo)致關(guān)閉的年度運(yùn)行率協(xié)同效應(yīng)，而從第一年起，預(yù)計(jì)協(xié)同效應(yīng)將產(chǎn)生正的凈現(xiàn)金流。同時(shí)，這也為合并后的公司未來在新能源汽車、可持續(xù)出行、自動(dòng)駕駛和車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域發(fā)力打下了基礎(chǔ)。

伴隨著合并協(xié)議的簽署，合并后的公司董事會(huì)信息也逐步透露出來。據(jù)悉，董事會(huì)由11名成員組成，其中多數(shù)為獨(dú)立董事。FCA及其參考股東和PSA及其參考股東將分別提名五名董事會(huì)成員。而在合并完成時(shí)，董事會(huì)將包括兩名FCA和PSA的員工代表。

同時(shí)，現(xiàn)任PSA管理委員會(huì)主席的唐唯實(shí)將擔(dān)任合并后公司的首席執(zhí)行官，初始任期為五年，并將擔(dān)任董事會(huì)成員。

根據(jù)新集團(tuán)的擬議章程，任何股東均無權(quán)在股東大會(huì)上行使超過投票總數(shù)30%的投票權(quán)。同時(shí)，可以預(yù)見，現(xiàn)有的雙重表決權(quán)將不會(huì)結(jié)轉(zhuǎn)，但合并完成后的三年持有期結(jié)束后，將會(huì)產(chǎn)生新的雙重表決權(quán)。

合并完成后，EXOR N.V.、法國(guó)國(guó)家投資銀行、東風(fēng)集團(tuán)和標(biāo)致家族持股的停牌期將為7年，但允許標(biāo)致家族通過從法國(guó)國(guó)家投資銀行、東風(fēng)集團(tuán)、在市場(chǎng)上購(gòu)買股票，將對(duì)合并后實(shí)體的持股增加至多2.5%。

此外，EXOR、法國(guó)國(guó)家投資銀行和標(biāo)致家族的持股將受到3年的鎖定，但允許法國(guó)國(guó)家投資銀行將其對(duì)PSA的持股降低5%或?qū)喜⒑髮?shí)體的持股降低2.5%。同時(shí)，東風(fēng)集團(tuán)已同意在交易結(jié)束前出售、PSA已同意相應(yīng)購(gòu)買3070萬股股票。東風(fēng)集團(tuán)對(duì)于PSA的剩余持股將被鎖定直至交易完成，從而擁有對(duì)新集團(tuán)4.5%的所有權(quán)。

對(duì)于合并協(xié)議的簽署，菲克集團(tuán)首席執(zhí)行官唐唯實(shí)表示：“我們致力于掌握向清潔、安全和可持續(xù)出行的世界的過渡，并為我們的客戶提供全球一流的產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)；我們的合并為此提供了巨大的機(jī)會(huì)，從而在汽車產(chǎn)業(yè)中占據(jù)更強(qiáng)大的地位。我完全相信，憑借其卓越才能及合作理念，我們的團(tuán)隊(duì)將以充滿活力和熱情的方式成功地實(shí)現(xiàn)最大績(jī)效。”

此外，F(xiàn)CA首席執(zhí)行官麥明凱補(bǔ)充道： “這是兩家擁有令人難以置信的品牌和專業(yè)敬職員工的公司的聯(lián)合。兩者都經(jīng)歷過最艱難的時(shí)期，現(xiàn)已成為靈活、聰明、強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。我們的員工有一個(gè)共同的特征——他們將挑戰(zhàn)視為可以擁抱的機(jī)遇，也視為在本行完善自己的途徑。”