8英寸代工產(chǎn)能緊缺的壓力已經(jīng)向全行業(yè)傳導(dǎo)

【編者按】8英寸晶圓代工產(chǎn)能緊缺和漲價引發(fā)的“多米諾骨牌”效應(yīng)正在向全行業(yè)傳導(dǎo)：設(shè)計廠商等不到產(chǎn)能或面臨客戶流失風(fēng)險，該如何自救？上游的產(chǎn)能緊缺和漲價對下游的代理、模組、終端廠商影響幾何？為此，集微網(wǎng)特推出8英寸晶圓代工的“多米諾骨牌”系列專題報道，邀請業(yè)界知名專家、分析師和企業(yè)代表，對此進(jìn)行全方位的解讀與報道。

集微網(wǎng)消息，8英寸代工產(chǎn)能緊缺的壓力已經(jīng)向全行業(yè)傳導(dǎo)，在其中兩頭承壓的設(shè)計廠商則成為“夾心包”：代工廠產(chǎn)能釋放不知要等到何時，還可能坐地漲價；客戶那邊等不及貨，恐轉(zhuǎn)單其他能保證供貨、芯片性能差不多的其他芯片廠商。

到底該如何自救？企業(yè)開始紛紛探索。

新的模式？

最近有報道指出，聯(lián)發(fā)科宣布要購買價值10億新臺幣（約3500萬美元）的制造設(shè)備，租給代工廠，以生產(chǎn)聯(lián)發(fā)科所設(shè)計的芯片。

IC設(shè)計企業(yè)買設(shè)備租給代工廠商，這在產(chǎn)業(yè)發(fā)展史上可謂鮮見，但這背后的邏輯卻很自洽。某投資公司負(fù)責(zé)人付陽（化名）認(rèn)為，因短期內(nèi)8英寸產(chǎn)能爆滿，聯(lián)發(fā)科決定自掏腰包，購買設(shè)備之后租賃給代工廠，從而可鎖定產(chǎn)能。

據(jù)悉，聯(lián)發(fā)科斥資向包括科林研發(fā)、佳能株式會社以及東京威力科創(chuàng)等設(shè)備廠購買設(shè)備，并將這些設(shè)備租賃給力晶集團(tuán)旗下的力積電來進(jìn)行代工。

一位臺灣業(yè)內(nèi)人士程曉（化名）告訴集微網(wǎng)記者，一般聯(lián)發(fā)科大都選擇聯(lián)電代工，因為雙方存在一定的歷史淵源。此次轉(zhuǎn)入力積電，恐也是聯(lián)電8英寸產(chǎn)能爆滿所致。據(jù)相關(guān)報道，聯(lián)發(fā)科出此奇招，是為了鞏固未來電源管理IC的產(chǎn)能。

三方共贏？

雖然聯(lián)發(fā)科第一次“吃螃蟹”，投入約10億新臺幣，但這筆買賣細(xì)究起來很劃算。

“一是聯(lián)發(fā)科將保證未來的產(chǎn)能，而有產(chǎn)能就意味著有市場地位。而且投入買來的設(shè)備，在用過幾年之后如果產(chǎn)能問題不那么緊張了，還可以再次倒手。二是力積電如果為擴(kuò)充產(chǎn)能而自買設(shè)備的話，每年折舊的負(fù)擔(dān)會很重，而通過直接租賃設(shè)備，則可直接計入成本，盈利之后可進(jìn)一步降低稅收。三是8英寸設(shè)備大多是舊設(shè)備，這樣設(shè)備廠商還可多收幾年的租金?！?付陽這樣分析說，“可以說，三方共贏?！?/p>

正如TrendForce集邦咨詢所言，如果貿(mào)然大幅度采購半導(dǎo)體設(shè)備，這將是一筆不菲的開支。而此時聯(lián)發(fā)科斥巨資買設(shè)備并租賃給力積電，無疑將幫助力積電減輕相當(dāng)大的負(fù)擔(dān)。從TrendForce集邦咨詢的2020年第三季度全球前十大晶圓代工廠商排名預(yù)測來看，力積電排名第七，一年盈利在12億美元左右。

程曉預(yù)計，這些設(shè)備進(jìn)入代工廠，從調(diào)式到量產(chǎn)大概半年至一年，預(yù)計明年下半年產(chǎn)能將釋放。

因而，聯(lián)發(fā)科此舉釋放的另一信號是其對未來的運(yùn)營依舊樂觀。在前不久聯(lián)發(fā)科召開的法人說明會上公布的2020年第三季度財報顯示，其營收金額為972.75億新臺幣，較第二季度增長43.9%，較2019年同期也增長44.7%，創(chuàng)下歷史單季新高記錄。同時，營業(yè)利潤為146.28億元，較第二季度增長97.3%，較2019年同期增加108.1%，亦同創(chuàng)單季歷史新高。而且，聯(lián)發(fā)科對第四季度及未來營收依舊看好。

可否復(fù)制？

對于聯(lián)發(fā)科劍走偏鋒似的“為稻梁謀”，同樣苦產(chǎn)能久矣的國內(nèi)設(shè)計廠商能“借鑒”嗎？

付陽分析，參照這一模式比較難，一則要與代工廠有良好的關(guān)系，二是要能買到所需的設(shè)備，三是要有足夠的資金實(shí)力。

而從產(chǎn)業(yè)鏈各方來看，8英寸晶圓廠產(chǎn)能緊缺的狀況或?qū)⒊掷m(xù)到2021年，并且代工價格將可能繼續(xù)上漲，一些上游IC設(shè)計廠及IDM廠以轉(zhuǎn)嫁成本為由，已開始與客戶協(xié)商調(diào)漲芯片價格。其中，面板驅(qū)動IC、電源管理IC已調(diào)整過一輪價格，漲幅在10%~20%之間。

有時候，面對一個難題，很多時候最難的不是研究過程，最難的是確認(rèn)方向。如果能告知哪個方向是對的，那可能已經(jīng)解決了30%的問題。

在這一場搶奪產(chǎn)能大戰(zhàn)之中，國內(nèi)IC設(shè)計廠商到底該如何確認(rèn)方向？

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