IT未來十年枯榮變數(shù):摩爾定律與消費主義

　　十年一循環(huán)，IT業(yè)命運如此流轉(zhuǎn)。

　　宏觀經(jīng)濟的起伏帶來泛IT行業(yè)的總體冷暖，而行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)水輪換也在一次次冷暖輪回間更替。

　　從上世紀(jì)80年代看起，PC起步時代的IBM曾經(jīng)獨占IT企業(yè)市值總額35%，但PC普及之后，微軟成為新霸主，隨后是谷歌，繼而是蘋果、Facebook等上位。

　　從細(xì)分產(chǎn)業(yè)看，過去30多年間的枯榮順序依次是PC、PC操作系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)門戶、搜索、社交網(wǎng)絡(luò)、移動互聯(lián)網(wǎng)等，當(dāng)然我們尤其不能忘記風(fēng)光無限、軟硬一體的蘋果。

　　梳理過去，并猜度未來十年不得不又一次提起摩爾定律。這個誕生于1965年的神奇定律說，每過18個月，單位面積上的晶體管數(shù)量增長一倍，而價格不變。

　　這一定律提出后的30年間正確地指引著IT業(yè)的節(jié)奏。但到了新世紀(jì)，摩爾定律開始變得有些不太靈光。

　　首先它在技術(shù)上似乎節(jié)拍不準(zhǔn)了。摩爾定律最初是用來描述芯片行業(yè)的變化，但現(xiàn)在芯片制程技術(shù)的提升似乎越發(fā)困難，IT業(yè)的加工技術(shù)在現(xiàn)有技術(shù)架構(gòu)體系中空間看起來越發(fā)有限。如果算上功耗因素，則綜合效益的提升更有難度。

　　同時，性能的提升似乎超過了需求。不斷更新的硬件設(shè)備對于越來越多的采購者而言，看來已非必要。在現(xiàn)有的商業(yè)模式或使用架構(gòu)下，如果3年前采購的硬件或服務(wù)就足以滿足日常的商務(wù)或娛樂需求時，用戶有什么必要為此不斷多花費呢?

　　看看微軟面對Windows XP的窘境就能對這一問題一目了然。十多年前發(fā)售的系統(tǒng)如今仍頑強地占據(jù)著地球上最多數(shù)量的PC，盡管在其之后，微軟的新操作系統(tǒng)即將發(fā)售到第三代。

　　另一個例子或許更震撼人心。蘋果在新世紀(jì)獲得了巨大成功，這家一度曾經(jīng)瀕臨被微軟收購的企業(yè)最近十年內(nèi)神奇般地登上全球市值之巔。憑借iPod、iPhone、iPad、iTouch等一系列美輪美奐的產(chǎn)品贏得了無數(shù)用戶瘋狂的追捧。

　　蘋果或許可被視為摩爾定律失效后的一個經(jīng)典案例。蘋果的成功在于依靠一系列設(shè)計極為優(yōu)秀的產(chǎn)品，加上宗教般的營銷手段，由一家個人電腦公司變成消費電子巨頭，成功激發(fā)了全球的消費欲望。

　　不過，這一前提是，在沒有革命性的應(yīng)用技術(shù)出現(xiàn)，并對性能提升產(chǎn)生巨大需求之前，個性化的體驗需求逐漸成為消費者們的關(guān)鍵興趣點，體驗經(jīng)濟開始風(fēng)行。如此，才有了蘋果成功的土壤。

　　不難看出，在摩爾定律失效之后，IT業(yè)前行的主要驅(qū)動力已不再是技術(shù)發(fā)展形成的推力，而是消費主義盛行形成的拉力。

　　如此背景下，不難歸納發(fā)現(xiàn)，IT行業(yè)的領(lǐng)先者首先是那些與消費行為直接接觸，特別是能直接滲透線下個人用戶生活，刺激其消費行為的細(xì)分行業(yè)，如智能終端、社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)等;傳統(tǒng)的B2B形態(tài)業(yè)者或推后成為IT綜合服務(wù)商如IBM等，實際上惠普(微博)、戴爾乃至于如今的聯(lián)想都在試圖走這條路。

　　而承接前述兩者之間的制造行業(yè)則將承受摩爾定律失效之痛，需要忍受低利潤或者是虧損。

　　由此，我們或許可以嘗試預(yù)測IT行業(yè)未來十年的“枯榮”。在可見的未來兩三年間，消費主義的拉力仍將是行業(yè)驅(qū)動的主力，目前的格局也仍將延續(xù)。

　　晶元加工技術(shù)、顯示材料更替、電池續(xù)航技術(shù)等成為了眼下世代的瓶頸。這些問題的解決有賴于材料學(xué)等其他學(xué)科的突破性支持，如果這些技術(shù)未來數(shù)年有重大改良則或?qū)⒗^續(xù)強化消費主義時代的態(tài)勢;但如果在其他前沿科技應(yīng)用領(lǐng)域如人工智能等出現(xiàn)了真正顛覆性的突破，則可能使得摩爾定律復(fù)活，讓IT業(yè)重回1980~2000年間的技術(shù)推力范式。

　　摩爾定律是否有機會回歸，這或許是IT業(yè)下一個十年最關(guān)鍵的話題。

　　“經(jīng)濟逆風(fēng)”襲來　十年輪回IT行業(yè)再入下行周期?

　　IT巨頭們剛剛發(fā)布的財報布滿愁云。即使是當(dāng)初坐擁近千億美元市值的Facebook，也因為發(fā)布了巨虧1.5億美元的二季度財報，股價連續(xù)下跌，到7月30日為止，市值跌破500億美元。23.37美元的收盤價比38美元的發(fā)行價下跌了40%，且呈繼續(xù)下跌趨勢。

　　標(biāo)普500指數(shù)顯示，過去一個季度，十大行業(yè)板塊中，信息技術(shù)(IT)板塊表現(xiàn)倒數(shù)第三，僅好于金融板塊和醫(yī)療保健板塊。科技股權(quán)重較大的納斯達克(微博)指數(shù)同期累計下跌1.4%，其中對該指數(shù)貢獻最大的蘋果公司股價一轉(zhuǎn)第一季度的強勢表現(xiàn)，第二季度下跌近3%。

　　如此大范圍低速增長在IT行業(yè)中并不常見?！翱萍夹袠I(yè)面臨著‘經(jīng)濟逆風(fēng)’，歐債危機蔓延損害了硅谷企業(yè)的海外銷售?！苯芨ト鹱C券分析師羅斯·麥克米倫擔(dān)憂地說。

　　在投中集團首席分析師李瑋棟看來，實體經(jīng)濟與中小企業(yè)的不景氣，令企業(yè)開始削減IT相關(guān)支出，影響到科技公司業(yè)績;疲軟的市場需求導(dǎo)致產(chǎn)量和勞動力增長乏力，也令科技行業(yè)對生產(chǎn)效率的提升效果變得不再明顯。

　　投資公司Redpoint Ventures主管、谷歌前產(chǎn)品經(jīng)理湯姆·湯古茲(Tom Tunguz) 總結(jié)說，過去30年中，科技行業(yè)呈現(xiàn)了“快速發(fā)展—衰退—快速發(fā)展”的模式。如果以2000年左右的科技泡沫為分界點，現(xiàn)在的科技行業(yè)似乎開始進入下一個下行周期。

　　逆風(fēng)襲來

　　市場研究機構(gòu)Gartner表示，全球經(jīng)濟增長面臨的挑戰(zhàn)依舊存在，預(yù)計今年全球IT支出將增長3%。而去年的增幅是11.5%。

　　造成全球IT開支放緩最主要的原因是受到歐債危機的影響。Forrester Research資深分析師曹宇欽表示，從2011年第三季度開始，全球企業(yè)對于IT支出的投入逐漸開始持謹(jǐn)慎態(tài)度。“企業(yè)也不會完全為全新的技術(shù)去埋單。”

　　這種局面讓在企業(yè)市場呼風(fēng)喚雨的老牌IT廠商IBM營收下降。從各地區(qū)來看，二季度IBM美洲區(qū)營收111億美元，同比降1%;歐洲、中東、非洲區(qū)營收79億美元，同比降9%;亞太區(qū)營收同比增長2%，達63億美元。

　　電信行業(yè)更加慘淡，摩托羅拉、愛立信、諾基亞、黑莓業(yè)績同時出現(xiàn)下跌。

　　即使是在2008年成功戰(zhàn)勝全球性經(jīng)濟危機的蘋果，這一次也未能逃離。蘋果公司當(dāng)季度營收為350.23億美元，凈利潤為88.24億美元，較上個季度凈利116億美元環(huán)比下滑24%。

　　與此同時，投資大鱷開始不斷減持科技股。今年5月開始，“股神”巴菲特執(zhí)掌的伯克希爾·哈撒韋公司將在英特爾公司的持股從1150萬股削減至770萬股。喬治·索羅斯旗下的索羅斯基金管理公司當(dāng)季出售了25.99萬股谷歌公司股票，同時把在蘋果公司的持股從9.5萬股削減至4萬股。

　　而在美股市場，自5月18日Facebook登陸納斯達克后，美國股市已經(jīng)整整四周沒有一家企業(yè)成功IPO。而此前，中國已經(jīng)有迅雷、拉手網(wǎng)等中概股公司先后撤銷了IPO申請。

　　這不禁讓人想起2000年前后科技股泡沫破滅時的景象——經(jīng)濟好時，什么樣的商業(yè)模式都是黃金，風(fēng)投們盲目地追捧科技企業(yè);但隨著經(jīng)濟危機來襲，緊接著就是資金停止流動、IPO停滯、上市企業(yè)股價跌到谷底，一大批科技企業(yè)或許就此落幕。

　　“這些公司正在經(jīng)歷劇變，而變化的速度我們甚至在上世紀(jì)90年代都沒有看到過的。”麥格理集團(Macquarie Group)的互聯(lián)網(wǎng)分析師本·沙克特(Ben Schachter)說道。