“疫情”對存儲產(chǎn)業(yè)的影響分析

當下，“新型冠狀病毒”的疫情備受全球關注，同時也造成全民禁足，工廠開工和開學大范圍延期，國家和各行業(yè)大量人力、物力、財力用于抗擊疫情，已對交通運輸業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，教育、文化、體育、娛樂和旅游業(yè)等行業(yè)，以及2020年Q1工業(yè)經(jīng)濟產(chǎn)生較嚴重沖擊。目前“疫情”在強有力的管控下，已得到了初步有效的抑制，相信總體疫情很快會徹底消滅。
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由于存儲產(chǎn)業(yè)與各電子行業(yè)息息相關，也難免受到疫情的影響。中國閃存市場（ChinaFlashMarket）展開市場調研，與存儲從業(yè)者深入溝通后，做出如下初步分析：

一、存儲產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：之前的NAND Flash價格漲勢，節(jié)后是否還會持續(xù)？

在大陸春節(jié)放假之前，由于原廠策略性的優(yōu)先供貨給數(shù)據(jù)中心、企業(yè)級等高利潤市場，以及手機和PC OEM市場，再加上三星、鎧俠工廠陸續(xù)發(fā)生意外，NAND Flash貨源緊張，尤其是渠道市場惜售現(xiàn)象較為明顯，導致NAND Flash價格持續(xù)走高。
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據(jù)中國閃存市場ChinaFlashMarket報價，自2019年11月底漲價以來，消費類NAND Flash價格指數(shù)累積漲幅已達30%，其中渠道SSD產(chǎn)品價格累積漲幅基本達25%，部分閃存卡價格漲幅更是超過50%?；诋敃r的市況，業(yè)內人士預估，由于一些市場依然會受供貨緊缺的影響，2020年部分閃存產(chǎn)品價格還會持續(xù)漲勢。

但是，隨著“新型冠狀病毒”的疫情影響擴大，大陸春節(jié)假期過后，除了公共服務單位、疫情防控人員、物資車輛等，大部分企業(yè)已推遲到2月9日以后上班，甚至還可能繼續(xù)延遲開工時間，導致中國大部分企業(yè)2月份有效工作日減少7-15天，對正常生產(chǎn)運營和交付影響很大。

對于存儲市場，之前NAND Flash供貨就明顯緊缺，加之存儲原廠又限制出貨，如今再遇物流不通暢等影響，所以國內大部分存儲相關企業(yè)都處于觀望狀態(tài)，甚至無報價，更不敢貿然漲價或跌價，因為后續(xù)供需不明，海外市場雖有少量詢單，但成交量有限。由于短期內國內工廠生產(chǎn)不穩(wěn)定，又受到物流、交通等影響，即使存儲供應商有貨，渠道市場銷售也會有一些阻礙。

由于全球電子產(chǎn)業(yè)超過大部分在中國生產(chǎn)制造，供應不暢，運營交付延后，以及需求不明等因素影響，一季度以內短期會明顯減少市場需求，更會對短期閃存價格有一定的抑制作用。

中國閃存市場（ChinaFlashMarket）分析判斷，預計2月份全球閃存價格上漲趨勢將得到根本抑制，閃存價格平緩或可能略微下調，由于存儲各原廠主要OEM客戶需求較強勁，產(chǎn)能增長有限，閃存價格大幅下跌的可能性不大。長遠來看，閃存市場第二季度的價格還會比較堅挺，供需關系平衡還需要更多原廠NAND Flash產(chǎn)出才能根本解決。

二、全球存儲供應鏈會受多大的影響？

針對中國疫情，三星、SK海力士、長江存儲等原廠均釋放積極信號。存儲市場行情走勢與市場供需密切相關，供應端NAND Flash的主要供應商有三星、西部數(shù)據(jù)/鎧俠、美光、英特爾、SK海力士，以及國內的長江存儲；DRAM供應商主要是三星、美光、SK海力士和國內的合肥長鑫。
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不過，三星在中國的NAND Flash生產(chǎn)基地位于西安，無錫則是SK海力士的DRAM生產(chǎn)基地，還有英特爾的大連工廠，而長江存儲的NAND Flash生產(chǎn)基地則正處疫情的風暴中心。

據(jù)最新消息稱，長江存儲已積極采取了一系列科學防控和保障生產(chǎn)舉措，目前生產(chǎn)經(jīng)營正常有序進行，并采用分區(qū)隔離管控措施。原材料供應和物流方面，正在積極協(xié)調中，在保證安全前提下，避免停電、停產(chǎn)可能帶來的安全隱患，保障生產(chǎn)線運轉正常，并將把影響降到最小。
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SK海力士位于中國的生產(chǎn)線，無錫的DRAM生產(chǎn)工廠和后端產(chǎn)線，以及重慶的SSD組裝和測試產(chǎn)線沒有中斷，將全力保證生產(chǎn)。除了SK海力士，三星西安、英特爾大連工廠生產(chǎn)的NAND Flash也將會制定一系列應對各種情況的措施，工廠全數(shù)員工都將在2月10日后恢復正常。但隨著工作天數(shù)減少，預計2020年Q1的產(chǎn)出數(shù)量是降低的。
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據(jù)悉，三星西安NAND Flash工廠分為一期和二期，其中二期一階段項目將在2020年投產(chǎn)，且正在計劃新建二期二階段項目；SK海力士無錫DRAM工廠分為一期和二期，目前產(chǎn)能占全球約15%的市場，英特爾的大連工廠也分一期和二期，也都是生產(chǎn)的是3D NAND。國內的長江存儲目前已經(jīng)與國際大廠合作，量產(chǎn)的64層3D NAND產(chǎn)能處于爬坡階段，月產(chǎn)能將盡快達到10萬片規(guī)模，重點放在消費類SSD和手機嵌入式產(chǎn)品市場，未來在存儲市場占據(jù)一席之地。
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目前各家原廠還未就疫情影響公布后續(xù)的供應和價格具體策略。總體來看，疫情對各存儲原廠的生產(chǎn)運營產(chǎn)生的影響有限，原計劃的基本產(chǎn)能是可以保障的。但是短期會對市場消費行為和市場交易和銷售產(chǎn)生影響，尤其是渠道市場和物流交付等。

三、“疫情”影響到全球經(jīng)濟，對存儲產(chǎn)業(yè)需求的實際影響情況？

?2019年原本就受到經(jīng)濟疲軟、價格大幅度波動等影響，市場需求猶如霜打的茄子，年底渠道市場更是飽受NAND Flash供貨緊缺的煎熬。如今，因為疫情所采取的交通管制，尤其是作為重要綜合交通樞紐的武漢采取 “封城”措施，且何時解除管制的時間不確定，這對渠道市場交易的影響將更加明顯。
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此外，即使恢復交通和物流，由于需對返崗員工進行健康檢查，以及采取預防潛在疫情、疫情防護等措施，尤其是對湖北籍貫的人員嚴格防控，深圳、廣州、上海、北京等一線城市恐將面臨招工的壓力。而學生返校、娛樂餐飲、電子零售等產(chǎn)業(yè)在短時間內的消費需求也會下降，但不至于對存儲產(chǎn)業(yè)造成重大的影響。

中國疫情目前對國際影響加大，部分國家已針對性地對疫情采取了限制性措施。

1月30日，世界衛(wèi)生組織宣布中國新型冠狀病毒疫情構成國際關注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件(PHEIC)。發(fā)布有效期三個月，之后或者自動失效，或者繼續(xù)構成PHEIC。這會影響來中國旅游的信心，從而沖擊到中國經(jīng)濟。
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1月31日，美國宣布新型冠狀病毒疫情構成美國公共健康緊急事件。2月2日，對過去14天內曾到訪中國的外國人（美國公民和永久居民的直系親屬除外）將被暫時禁止入境。
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美國航空、達美航空、聯(lián)合航空1月31日宣布，由于對致命的冠狀病毒疫情的擔憂日益加劇，將暫停所有中美之間的航班。
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●漢莎航空（Lufthansa）?
德國漢莎航空1月29日表示，暫停漢莎航空、旗下瑞士航空（Swiss Airlines）及奧地利航空（Austrian Airlines）往返中國的航班至2月9日，飛往香港的航班則維持不變，但在2月底之前不開放預訂飛往中國的機票。?
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●加拿大航空（AIR CANADA）?
加拿大航空公司1月28日表示，將取消部分飛往中國的航班。?
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●法國航空（AIR FRANCE）?
法航1月30日宣布，2月9日之前暫停所有往返中國的定期航班。
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●英國航空（BRITISH AIRWAYS）?
英航1月30日表示，已經(jīng)取消一個月內所有飛往中國大陸的航班。
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從上面的基本信息就可以看到，連國際上正常的商務交流和物流短期都會成為問題，疫情對中國經(jīng)濟乃至全球經(jīng)濟的影響短期是很大的。對于中國存儲產(chǎn)業(yè)，2月份本來就是每年最短的月份，也是消費最淡的月份。各電子產(chǎn)品廠商一般都是大陸春節(jié)后加緊研發(fā)和備貨，準備第二季度的新品上市活動，下半年積極備貨生產(chǎn)，準備9-12月份的銷售黃金期（不同細分市場略有差異，以內需為準的企業(yè)，銷售黃金期是10-12月，以外需為主的企業(yè)，銷售黃金期是9-11月。）。因此，對于中國電子產(chǎn)業(yè)的大部分公司，由于疫情影響，第一季度的銷售額和需求會顯著減少，平均可能會至少減少15-20%，而存儲應用無處不在，短期受到的波及影響是很大的。
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另外一方面，由于春節(jié)前全球閃存供應出現(xiàn)短缺，價格迅速上漲等因素影響，各電子行業(yè)企業(yè)都希望積極備貨，得到更多存儲供應的保障，但實際下游客戶端拿到手的存儲供應并不多，大部分全年主力存儲需求還沒有得到存儲原廠和存儲產(chǎn)業(yè)供應商的產(chǎn)能確認，這部分需求還沒有得到很有效的滿足，加之電子產(chǎn)業(yè)普遍對2020年全年經(jīng)濟還是抱以較樂觀的態(tài)度，短期市場實際需求的抑制和較強勁的長期需求和供貨保障要求相互抵消。綜合分析，預計一季度閃存市場總體供需會基本平衡，不會出現(xiàn)嚴重的供大于求情況。但不排除少數(shù)熱門存儲產(chǎn)品，還會出現(xiàn)部分缺貨和供貨緊張等情況。?

四、“疫情”會促進哪些產(chǎn)業(yè)發(fā)展而帶動存儲應用？?

這一場突如其來的“疫情”，對一些產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到了推動作用，比如：5G手機、大數(shù)據(jù)應用/計算、在線視頻、人工智能、智能交通、智能醫(yī)療、智能監(jiān)控等。長遠發(fā)展而言，這些產(chǎn)業(yè)都將給存儲產(chǎn)業(yè)帶來更多、更大的數(shù)據(jù)存儲需求。

1、大數(shù)據(jù)應用。在疫情持續(xù)蔓延、疫情防控的關鍵時期，5G、AI、云計算、大數(shù)據(jù)等技術發(fā)揮了數(shù)據(jù)歸集和分析的重要作用，緊密配合相關部門開展疫情防控工作，實現(xiàn)“快速采集，實時分析，精準上報，高效排查，即時通告”，同時基于數(shù)據(jù)的疫苗研究、疫情評估/預測等也起到了重要作用。
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2、視頻需求。在疫情隔離的時期，個人或家庭對視頻、音樂、游戲、線上會議/教學等需求增加，包括各大視頻網(wǎng)站、新聞網(wǎng)站、游戲資源網(wǎng)站等，這些對于服務器性能、容量等要求也會隨之增加。?
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3、智能應用。比如人工智能+24小時咨詢，醫(yī)療機器人、智能設備協(xié)助抗戰(zhàn)疫情，交警智能交通指揮中心落實24小時視頻巡查和報告，對有潛在風險的疑似病例居家隔離智能監(jiān)控等，這些都將產(chǎn)生越來越多的數(shù)據(jù)存儲需求。
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4、線上交易模式。當年的“非典”，崛起了一批像淘寶等電子商務公司，在線上交易、銷售等對線下交易造成了重大的沖擊，此次“新型冠狀病毒”的疫情中，由于交通管制，網(wǎng)上交易成為了各家企業(yè)的最佳選擇。
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2020年的開年不同尋常，在冠狀病毒的危機籠罩下，人們不得不躲在口罩背后小心翼翼，實體經(jīng)濟也被蒙上了層層陰翳。比如：電影紛紛撤檔，綜藝節(jié)目錄制陸續(xù)取消、演唱會被叫停、餐飲娛樂行業(yè)的大門強制歇業(yè)、封城鎖縣全民“家里癱”……，這個不太平的春節(jié)給實體娛樂經(jīng)濟帶來重創(chuàng)，卻也讓宅經(jīng)濟悄然崛起。
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1、對游戲業(yè)的促進。1月29日，自媒體互聯(lián)網(wǎng)與娛樂怪盜團發(fā)文稱：手游《王者榮耀》在除夕夜（1月24日）當天流水達到20億元。此前，《王者榮耀》的單日最高流水記錄為2019年除夕夜的13億元， “宅在家里就是為社會做貢獻”的時期下，游戲產(chǎn)品也因此帶來了倍增效應。
2020年即將問世的兩大新款游戲機 Sony 的 PS5 和微軟的 Xbox Series X，都是支持?8K像素，存儲從上一代機型 的HDD 改為 SSD，存儲容量從512GB起跳，升級為SSD，可極大提高游戲加載速度，提升用戶體驗。8K像素支持，需要更快的渲染速度，最終消耗大數(shù)量大容量3D NAND Flash。
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2、5G手機快速增長。2020年5G手機滲透率會迅速提升，中國也會大力加快發(fā)展5G產(chǎn)業(yè)，而5G手機性能要求很高，默認就必須要高配置的存儲，5G手機相對于4G手機的存儲需求幾乎是翻倍的，這部分的存儲市場增量是巨大的。據(jù)各專業(yè)機構分析，2020年5G手機的銷量將達到2.2億部，占手機總銷量的12%，而到了2021年時銷量將翻倍，來到4.9億部。2.2億部5G手機，每部平均存儲成本如果增加20美金，就意味著存儲需求增加44億美金，影響是很大的。隨著5G手機價格下降，低端甚至會普遍低于300美金，因此5G手機的銷售數(shù)字將有望在兩年內超過4G手機。

中國閃存市場（ChinaFlashMarket）總結：

1、中國新型冠狀病毒疫情短期會較嚴重影響中國經(jīng)濟乃至全球經(jīng)濟，特別是針對消費類電子產(chǎn)品，存儲產(chǎn)業(yè)必然受到波及。

2、在5G、大數(shù)據(jù)、游戲機等領域的高速增長會沖抵整體產(chǎn)業(yè)的部分需求低迷。

3、預計整體2020年存儲缺貨嚴重情況會逐步改觀，因為疫情影響而轉為全年供需平穩(wěn)，全年存儲價格較平穩(wěn)發(fā)展。
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疫情，是一場戰(zhàn)役，全國已采取了超常規(guī)的有力措施，掌控和遏止病毒的蔓延，短期對經(jīng)濟沖擊會較大，長遠會促進電子行業(yè)各細分市場進一步健康發(fā)展。
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來源：閃存市場